Кит BTC ликвидирован на сумму почти $100 млн на фоне обвала рынка, затронувшего длинные позиции

Последний раунд ликвидаций затронул более 250 000 трейдеров, уничтожив длинные позиции на сумму свыше $650 млн. Один кит, торгующий на HTX, был ликвидирован на сумму $98,46 млн после того, как биткоин (BTC) опустился ниже $100 000. 

После относительно спокойных выходных крипто-рынок начал неделю с ценовой волатильности, которая запустила серию ликвидациями, преимущественно затронувшую накопление длинных позиций. Один кит на централизованной бирже HTX был ликвидирован на сумму $98,46 млн, что стало крупнейшей единичной ликвидацией после недавнего падения биткоина ниже $100 000. 

На момент публикации 254 486 трейдеров находились в позициях, при этом большинство ликвидаций затронуло длинные позиции. Из $860,25 млн ликвидированных позиций более $795 млн приходилось на длинные позиции. Недавняя серия ликвидаций может еще не закончиться, так как BTC продолжил падение и снова опустился ниже $98 000. 

Длинные позиции составляли более 84% от всех ликвидаций на большинстве крупных бирж, при этом на Bitfinex было ликвидировано более 99% длинных позиций.

Хотя недавние ликвидации могут шокировать некоторых, аналитики считают их типичной для крипто-рынка «чисткой ликвидности», которая может открыть путь к новому росту. 

После ликвидаций BTC торговался по цене $98 736,72, быстро восстановившись от минимумов в диапазоне $97 000. BTC торгуется в условиях жадности, при этом индекс настроений остается на уровне 71 пункта даже после недавнего коррекционного снижения цены. BTC сохранил доминирование на уровне 56,2%, опережая снижающееся доминирование Ethereum (ETH) на уровне 10,2%.

Пиковая активность на рынках деривативов создала премию Binance, где BTC торговался по цене $99 105,71. Эта премия действовала только для стейблкоина FDUSD, который доступен только на Binance. У BTC также была небольшая премия Coinbase по цене $98 864,87 в его прямой паре с USD. Разница в ценах может указывать на различные торговые стратегии. 

Торговля BTC варьируется от рискованных позиций с кредитным плечом до возобновленного краткосрочного накопления. Старые киты медленно продают, а монеты перемещаются на недавно созданные кошельки, при этом растет доля розничных держателей. Однако в краткосрочной перспективе трейдеры с кредитным плечом остаются самой влиятельной силой, стоящей за краткосрочными движениями цен.

Впереди могут последовать дополнительные ликвидации BTC

Цикл ликвидаций может продолжиться, ускоренный реакцией рынка на любое воспринимаемое нарушение бычьего нарратива. Накопление длинных или коротких позиций останется одним из драйверов ликвидаций и колебаний цен. 

Непосредственно после последнего падения цены ниже $98 000 трейдеры BTC восстановили длинные позиции на сумму более $58 млн по цене $98 139,02. Биткоин торговался в боковом движении после первоначального падения, ища направление, основываясь на торговле с кредитным плечом. 

BTC все еще несет короткие позиции, начиная с уровня выше $102 000 и вплоть до $108 000. Тепловая карта может измениться, но некоторые из позиций могут быть ликвидированы до возможности их закрытия. 

BTC также может торговаться с повышенной волатильностью в преддверии истечения срока действия ежемесячных опционов в январе. Около $7,74 млрд опционов на биткоин истекут 31 января, при этом уровень максимального разочарования (maximum pain) составляет $98 000. 

Движения цены в ближайшие дни могут включать попытки повлиять на цену BTC для достижения наиболее благоприятного исхода по опционам. В какой-то момент до $6 млрд опционов на биткоин истекут вне денег (out of the money). 

Январь все еще может завершиться в плюсе

Недавняя ценовая волатильность вызывает вопросы об общей производительности биткоина в январе. Этот месяц неоднозначен и зависит от рыночного импульса и сроков цикла халвинга. Ожидается, что BTC все еще вырастет до нового исторического максимума, и в этом месяце он уже легко восстанавливался выше $105 000 несколько раз.

Однако давление со стороны рынка фьючерсов может пойти вразрез с иными оптимистичными прогнозами.

За месяц биткоин достиг роста на 5,4%, что выше среднего показателя в 3,51%. За последние несколько лет только крах 2022 года привел к потере более 16% за январь. Однако результаты варьировались от минимального роста в 0,23% в 2024 году до более чем 39% в 2023 году. 

На следующей неделе также может отразиться снижение активности на азиатских рынках в ожидании празднования Нового года 29 января. Недавние движения цены уже показывают снижение активности на азиатских рынках.

Открытие рынков США также покажет силу спроса, отражая уникальные экономические условия в США. 

BTC все еще воспринимается как соответствующая большинству ее долгосрочных прогнозных дуг, основанных на различных прогнозных моделях. Производительность января в годовом исчислении отслеживает Rainbow Chart и модель stock-to-flow. На данный момент как настроения толпы, так и «умных денег» остаются нейтральными, в ожидании сигнала для более четкого направления цены.