시장 폭락으로 롱 포지션이 휩쓸리며 BTC 고래가 약 1억 달러의 청산

최신 청산 라운드는 25만 명 이상의 트레이더에게 영향을 미쳐 롱 포지션에서 6억 5천만 달러 이상을 날렸다. HTX에서 거래한 한 고래는 비트코인(BTC)이 10만 달러 아래로 떨어지면서 9,846만 달러의 포지션이 청산되었다. 

비교적 평온한 주말 이후, 암호화폐 시장은 가격 변동성을 동반하며 주를 시작했고, 이는 일련의 청산이을 촉발했으며, 주로 롱 포지션의 축적에 영향을 미쳤다. HTX 중앙화 거래소에서 한 고래는 비트코인의 최근 10만 달러 하락 후 가장 큰 단일 포지션으로 9,846만 달러가 청산되었다. 

발행 시점 기준, 254,486명의 트레이더가 청산되었으며, 대부분의 청산이 롱 포지션에 영향을 미쳤다. 8억 6,025만 달러의 청산 중 7억 9,500만 달러 이상이 롱 포지션이었다. BTC가 계속 하락하며 9만 8천 달러 미만의 포지션을 다시 방문했으므로, 최근의 일련의 청산이 아직 끝나지 않았을 수 있다. 

롱 포지션은 주요 거래소 대부분에서 청산의 84% 이상을 차지했으며, Bitfinex에서는 청산된 롱 포지션이 99% 이상이었다.

최근의 청산이 일부에게는 충격적일 수 있지만, 분석가들은 이것이 새로운 랠리를 위한 길을 열 수 있는 전형적인 암호화폐 유동성 정리(shakedown)라고 믿는다. 

청산 이후 BTC는 97,000달러대 저점에서 빠르게 반등하며 98,736.72달러에 거래되었다. BTC는 탐욕 조건에서 거래되며, 최근 가격 조정 이후에도 심리 지수는 71포인트를 유지하고 있다. BTC는 10.2%로 하락하는 이더리움(ETH)의 지배율을 앞서 56.2%의 지배력을 유지했다.

파생상품 시장의 최고 활동은 BTC가 99,105.71달러에 거래되는 바이낸스 프리미엄을 생성했다. 이 프리미엄은 바이낸스에서만 이용 가능한 FDUSD 스테이블코인에 대해 유효했다. BTC는 USD와의 직접 페어링에서 98,864.87달러의 약간의 쿠페인 프리미엄도 있었다. 이러한 가격 차이는 서로 다른 거래 전략을 반영할 수 있다. 

BTC 거래는 위험한 레버리지 포지션부터 새로운 단기 축적까지 다양하다. 구형 고래들은 천천히 매도하고 있으며, 코인들은 새로 생성된 지갑으로 이동하고 있으며, 소매 투자자의 비중이 증가하고 있다. 보유자그러나 단기적으로 레버리지 트레이더들이 단기 가격 변동의 가장 영향력 있는 힘으로 남아 있다.

더 많은 BTC 청산이 예상된다

청산 사이클은 강세 서사에 대한 인식이 깨지는 것에 대한 시장의 반응으로 가속화되어 계속될 수 있다. 롱 또는 숏 포지션의 축적은 청산과 가격 변동의 주요 동인으로 남을 것이다. 

최신 가격 하락이 98,000달러 아래로 떨어진 직후, BTC 트레이더들은 98,139.02달러에서 5,800만 달러 이상의 롱 포지션을 재건했다. 비트코인은 초기 하락 후 횡보하며 레버리지 거래에 기반한 방향성을 모색했다. 

BTC는 여전히 102,000달러에서 108,000달러까지 시작되는 숏 포지션을 보유하고 있다. 히트맵은 변경될 수 있지만, 일부 포지션은 청산될 기회가 닫히기 전에 청산될 수 있다. 

BTC는 1월 월간 옵션 만기를 앞두고 더 높은 변동성으로 거래될 수도 있다. 약 77억 4천만 달러의 비트코인 옵션이 1월 31일에 만기 예정이며, 최대 페인은 98,000달러이다. 

앞으로 며칠간의 가격 움직임에는 가장 유리한 옵션 결과를 위해 BTC 가격을 움직이려는 시도가 포함될 수 있다. 한때 최대 60억 달러의 비트코인 옵션이 아웃 오브 더 머니(out of the money)로 만기될 예정이었다. 

1월은 여전히 흑자로 끝날 수 있다

최근의 가격 변동성은 비트코인의 1월 전체 성과에 대한 의문을 제기한다. 이 달은 시장 모멘텀과 할링 사이클의 타이밍에 따라 엇갈린 결과를 보인다. BTC는 여전히 새로운 사상 최고가로 랠리할 것으로 예상되며, 이번 달 여러 차례 105,000달러 이상을 쉽게 회복했다.

그러나 선물 시장의 무게는 그렇지 않으면 낙관적인 예측에 반할 수 있다.

월간 기준 비트코인은 여전히 3.51%의 평균을 상회하는 5.4%의 수익을 기록했다. 최근 몇 년간 1월 한 달 동안 16% 이상의 손실을 초래한 것은 2022년의 폭락뿐이었다. 그러나 결과는 2024년의 0.23% 미만의 최소 수익에서 2023년의 39% 이상의 수익까지 다양했다. 

다음 주는 1월 29일의 새해 축하 행사를 예상하며 아시아 시장의 활동 감소 효과를 느낄 수도 있다. 최근 가격 움직임은 이미 아시아 시장의 활동 감소를 보여준다.

미국 시장의 개장은 미국 고유의 경제 상황을 반영하여 수요의 강도를 보여줄 것이다. 

BTC 는 여전히 다양한 예측 모델을 기반으로 대부분의 장기 예측 궤적과 일치하는 것으로 인식된다. 1월의 성과는 연도별 추이에서 레인보우 차트 와 스톡 투 플로우 모델을 따른다. 현재로서는 군중과 스마트 머니의 심리가 중립하며, 더 명확한 가격 방향에 대한 신호를 기다리고 있다.