La balena BTC è stata liquidata per quasi 100 milioni di dollari mentre il crollo del mercato spazza via le posizioni lunghe

L'ultimo round di liquidazioni ha interessato oltre 250.000 trader, cancellando oltre 650 milioni di dollari di posizioni lunghe. Una whale che operava su HTX è stata liquidata per 98,46 milioni di dollari dopo che Bitcoin (BTC) è sceso sotto i 100.000 dollari. 

Dopo un fine settimana relativamente tranquillo, il mercato delle criptovalute ha iniziato la settimana con una volatilità dei prezzi che ha innescato una serie di liquidazioni, colpendo soprattutto le posizioni lunghe accumulate. Un grande investitore sull'exchange centralizzato HTX è stato liquidato per 98,46 milioni di dollari, la posizione singola più grande a essere liquidata dopo Bitcoinsotto i 100.000 dollari. 

Al momento della pubblicazione, i trader erano 254.486, con la maggior parte delle liquidazioni che hanno interessato posizioni lunghe. Delle liquidazioni da 860,25 milioni di dollari, oltre 795 milioni di dollari erano lunghe. La recente serie di liquidazioni potrebbe non essere ancora terminata, poiché BTC ha continuato a scendere e ha rivisitato posizioni sotto i 98.000 dollari. 

Le posizioni lunghe hanno rappresentato oltre l'84% delle liquidazioni sulla maggior parte delle principali borse, con oltre il 99% di posizioni lunghe liquidate su Bitfinex.

Sebbene le recenti liquidazioni possano essere scioccanti per alcuni, gli analisti ritengono che si tratti del tipico crollo della liquidità delle criptovalute, che potrebbe aprire la strada a una nuova ripresa. 

Dopo le liquidazioni, BTC è stato scambiato a $ 98.736,72, rimbalzando rapidamente dai minimi intorno ai $ 97.000. BTC è scambiato in condizioni di avidità, con l'indice del sentiment rimasto a 71 punti anche dopo la recente correzione dei prezzi. BTC ha mantenuto una dominance del 56,2%, superando la flessione di Ethereum (ETH) al 10,2%.

Il picco di attività sui mercati dei derivati ​​ha generato un premio Binance , dove BTC è stato scambiato a $ 99.105,71. Questo premio era valido solo per la stablecoin FDUSD, disponibile solo su Binance. BTC ha registrato anche un leggero premio su Coinbase, a $ 98.864,87, nel suo accoppiamento diretto con l'USD. La differenza di prezzo potrebbe rivelare strategie di trading diverse. 

Il trading di BTC spazia da posizioni rischiose con leva finanziaria a un rinnovato accumulo a breve termine. Le balene più anziane stanno lentamente vendendo, mentre le monete si stanno spostando verso portafogli di nuova creazione, con una quota crescente di detentori. Tuttavia, nel breve termine, i trader con leva finanziaria rimangono la forza più influente dietro le oscillazioni dei prezzi a breve termine.

Potrebbero esserci altre liquidazioni di BTC in arrivo

Il ciclo di liquidazione potrebbe continuare, accelerato dalla reazione del mercato a qualsiasi percepita interruzione della narrativa rialzista. L'accumulo di posizioni lunghe o corte rimarrà uno dei fattori trainanti delle liquidazioni e delle oscillazioni dei prezzi. 

Subito dopo l'ultimo calo dei prezzi sotto i 98.000 dollari, i trader di BTC hanno recuperato oltre 58 milioni di dollari in posizioni lunghe a 98.139,02 dollari. Bitcoin ha mantenuto un andamento laterale dopo il calo iniziale, cercando una direzione basata sul trading con leva finanziaria. 

BTC mantiene ancora posizioni corte a partire da $ 102.000 fino a $ 108.000. La mappa di calore potrebbe cambiare, ma alcune posizioni potrebbero essere liquidate prima della chiusura. 

BTC potrebbe anche essere scambiato con una maggiore volatilità in preparazione della scadenza mensile delle opzioni di gennaio. Circa 7,74 miliardi di dollari in opzioni Bitcoin scadranno il 31 gennaio, con un picco massimo a 98.000 dollari. 

I movimenti di prezzo nei prossimi giorni potrebbero includere tentativi di influenzare il prezzo di BTC per ottenere l'esito più favorevole delle opzioni. A un certo punto, opzioni su Bitcoin per un valore fino a 6 miliardi di dollari erano destinate a scadere out-of-money. 

Gennaio potrebbe ancora concludersi in positivo

La recente volatilità dei prezzi solleva interrogativi sulla performance complessiva di Bitcoina gennaio. Il mese è un po' discontinuo, a seconda dell'andamento del mercato e della tempistica del ciclo di dimezzamento. Si prevede comunque che BTC raggiunga un nuovo massimo storico, e ha recuperato facilmente oltre i 105.000 dollari diverse volte questo mese.

Tuttavia, il peso del mercato dei futures potrebbe andare contro le previsioni altrimenti ottimistiche.

Nel mese in corso, Bitcoin ha comunque registrato guadagni del 5,4%, superiori alla media del 3,51%. Negli ultimi anni, solo il crollo del 2022 ha portato a una perdita di oltre il 16% nel mese di gennaio. Tuttavia, i risultati sono variati da guadagni minimi dello 0,23% nel 2024 a oltre il 39% nel 2023. 

La prossima settimana potrebbe risentire anche della riduzione dell'attività sui mercati asiatici, in vista delle celebrazioni per il Capodanno del 29 gennaio. I recenti movimenti dei prezzi rivelano già la riduzione dell'attività sui mercati asiatici.

L'apertura dei mercati statunitensi dimostrerà anche la forza della domanda, riflettendo le condizioni economiche uniche degli USA. 

Il Bitcoin (BTC) è ancora percepito come in linea con la maggior parte delle sue previsioni a lungo termine, basate su diversi modelli predittivi. L'andamento di gennaio su base annua tracil grafico Rainbow e il modello stock-to-flow. Per ora, sia il sentiment del pubblico che quello degli investitori istituzionali rimangono neutrali, in attesa di un segnale che indichi una direzione di prezzo più chiara.