Whale BTC liquidato per quasi 100 milioni di dollari mentre il crollo del mercato spazza le posizioni long

L'ultimo round di liquidazioni ha interessato più di 250.000 trader, cancellando oltre 650 milioni di dollari di posizioni long. Un whale che ha operato su HTX è stato liquidato per 98,46 milioni di dollari dopo che il Bitcoin (BTC) è sceso sotto i 100.000 dollari. 

Dopo un fine settimana relativamente tranquillo, il mercato crypto ha iniziato la settimana con una volatilità dei prezzi che ha dato il via a una serie di liquidazioni, che hanno interessato prevalentemente l'accumulo di posizioni long. Un whale sull'exchange centralizzato HTX è stato liquidato per 98,46 milioni di dollari, la singola posizione più grande a cadere dopo il recente calo del Bitcoin sotto i 100.000 dollari. 

Al momento della pubblicazione, 254.486 trader erano coinvolti, con la maggior parte delle liquidazioni che hanno interessato le posizioni long. Su 860,25 milioni di dollari di liquidazioni, oltre 795 milioni erano long. La recente serie di liquidazioni potrebbe non essere ancora finita, poiché BTC ha continuato a scendere, riportando le posizioni al di sotto di 98.000 dollari. 

Le posizioni long hanno rappresentato oltre l'84% delle liquidazioni sulla maggior parte dei principali exchange, con oltre il 99% dei long liquidati su Bitfinex.

Sebbene le recenti liquidazioni possano essere shockanti per alcuni, gli analisti ritengono che si tratti della tipica fase di assestamento della liquidità crypto, che potrebbe aprire la strada a un nuovo rally. 

Dopo le liquidazioni, BTC è stato scambiato a 98.736,72 dollari, rimbalzando rapidamente dai minimi nella fascia dei 97.000 dollari. BTC scambia in condizioni di avidità, con l'indice del sentiment che rimane a 71 punti anche dopo la recente correzione di prezzo. BTC ha mantenuto una dominanza del 56,2%, davanti alla dominanza in calo di Ethereum (ETH) al 10,2%.

L'attività massima sui mercati dei derivati ha creato un premio su Binance, dove BTC è stato scambiato a 99.105,71 dollari. Questo premio era valido solo per la stablecoin FDUSD, disponibile esclusivamente su Binance. BTC ha registrato anche un leggero premio su Coinbase a 98.864,87 dollari nel suo abbinamento diretto con il dollaro. I prezzi disparati potrebbero rivelare diverse strategie di trading. 

Il trading di BTC spazia da posizioni leveraged rischiose a una nuova accumulazione a breve termine. I vecchi whale stanno vendendo lentamente, mentre le monete si stanno spostando verso wallet appena creati, con una quota crescente di retail holder. Tuttavia, a breve termine, i trader leveraged rimangono la forza più influente dietro i movimenti di prezzo a breve termine.

Potrebbero esserci altre liquidazioni di BTC in arrivo

Il ciclo di liquidazioni potrebbe continuare, accelerato dalla reazione del mercato a qualsiasi percezione di rottura della narrazione rialzista. L'accumulo di posizioni long o short rimarrà uno dei motori delle liquidazioni e delle oscillazioni di prezzo. 

Immediatamente dopo l'ultima discesa del prezzo sotto i 98.000 dollari, i trader di BTC hanno ricostruito oltre 58 milioni di dollari in posizioni long a 98.139,02 dollari. Bitcoin ha scambiato lateralmente dopo il calo iniziale, cercando una direzione basata sul trading leveraged. 

BTC mantiene ancora posizioni short a partire da sopra 102.000 dollari fino a 108.000 dollari. La heatmap potrebbe cambiare, ma alcune delle posizioni potrebbero essere liquidate prima della possibilità di chiuderle. 

BTC potrebbe anche scambiare con una volatilità più alta in preparazione alla scadenza delle opzioni mensili di gennaio. Circa 7,74 miliardi di dollari di opzioni su Bitcoin sono destinati a scadere il 31 gennaio, con il massimo dolore a 98.000 dollari. 

I movimenti di prezzo nei prossimi giorni potrebbero includere tentativi di influenzare il prezzo di BTC per ottenere il risultato delle opzioni più favorevole. In un certo momento, fino a 6 miliardi di dollari di opzioni su Bitcoin erano destinati a scadere fuori dal denaro (out of the money). 

Gennaio potrebbe ancora chiudere in positivo

La recente volatilità dei prezzi solleva domande sulle prestazioni complessive di Bitcoin a gennaio. Il mese è un misto, a seconda del momentum di mercato e della tempistica del ciclo di halving. Si prevede ancora che BTC faccia un rally verso un nuovo massimo storico, e ha facilmente recuperato oltre 105.000 dollari più volte questo mese.

Tuttavia, il peso del mercato dei futures potrebbe andare contro le previsioni altrimenti ottimistiche.

Nel mese in corso, Bitcoin ha comunque registrato guadagni del 5,4%, superiori alla media del 3,51%. Negli ultimi anni, solo il crollo del 2022 ha portato a una perdita superiore al 16% per il mese di gennaio. Tuttavia, i risultati sono variati da guadagni minimi dello 0,23% nel 2024, a oltre il 39% nel 2023. 

La prossima settimana potrebbe risentire anche dell'effetto della ridotta attività sui mercati asiatici, in attesa delle celebrazioni del Capodanno il 29 gennaio. I recenti movimenti dei prezzi hanno già rivelato una ridotta attività sui mercati asiatici.

L'apertura dei mercati USA mostrerà anche la forza della domanda, riflettendo le condizioni economiche uniche negli Stati Uniti. 

BTC è ancora percepito come in linea con la maggior parte delle sue curve di previsione a lungo termine, basate su diversi modelli di previsione. Le prestazioni di gennaio anno su anno seguono il Rainbow Chart e il modello stock-to-flow. Per ora, il sentiment sia della folla che del denaro intelligente rimane neutrale, in attesa di un segnale per una direzione di prezzo più chiara.