Una ballena de BTC liquidada por casi 100 millones de dólares mientras el crash del mercado barre las posiciones largas

La última ronda de liquidaciones afectó a más de 250.000 traders, borrando más de 650 millones de dólares en posiciones largas. Una ballena que operaba en HTX fue liquidada por 98,46 millones de dólares después de que Bitcoin (BTC) cayera por debajo de 100.000 dólares. 

Después de un fin de semana relativamente tranquilo, el mercado de criptomonedas comenzó la semana con volatilidad de precios que desencadenó una serie de liquidaciones, afectando predominantemente la acumulación de posiciones largas. Una ballena en el exchange centralizado HTX fue liquidada por 98,46 millones de dólares, la posición individual más grande en caer después de la reciente caída de Bitcoin por debajo de 100.000 dólares. 

Al momento de la publicación, 254.486 traders estaban, con la mayoría de las liquidaciones afectando posiciones largas. De los 860,25 millones de dólares en liquidaciones, más de 795 millones fueron largos. La reciente serie de liquidaciones puede no haber terminado aún, ya que BTC continuó cayendo y revisó posiciones por debajo de 98.000 dólares. 

Las posiciones largas representaron más del 84% de las liquidaciones en la mayoría de los exchanges principales, con más del 99% de los largos liquidados en Bitfinex.

Aunque las liquidaciones recientes pueden ser impactantes para algunos, los analistas creen que son la típica sacudida de liquidez de las criptomonedas, lo que podría abrir el camino para un nuevo rally. 

Después de las liquidaciones, BTC operaba a 98.736,72 dólares, recuperándose rápidamente de los mínimos en el rango de 97.000 dólares. BTC opera bajo condiciones de codicia, con el índice de sentimiento manteniéndose en 71 puntos incluso después de la reciente corrección de precios. BTC retuvo un dominio del 56,2%, por delante del dominio en caída de Ethereum (ETH) en el 10,2%.

La actividad máxima en los mercados de derivados creó una prima de Binance, donde BTC operaba a 99.105,71 dólares. Esta prima solo era válida para el stablecoin FDUSD, que solo está disponible en Binance. BTC también tuvo una ligera prima de Coinbase a 98.864,87 dólares en su emparejamiento directo con el USD. Los precios dispares pueden revelar diferentes estrategias de trading. 

El trading de BTC oscila entre posiciones apalancadas de riesgo y una nueva acumulación a corto plazo. Las ballenas más antiguas están vendiendo lentamente, mientras que las monedas se están desplazando hacia billeteras recién creadas, con una cuota creciente de minoristas titulares. Sin embargo, a corto plazo, los traders apalancados siguen siendo la fuerza más influyente detrás de los movimientos de precios a corto plazo.

Pueden haber más liquidaciones de BTC por delante

El ciclo de liquidaciones puede continuar, acelerado por la reacción del mercado a cualquier ruptura percibida en la narrativa alcista. La acumulación de posiciones largas o cortas seguirá siendo uno de los impulsores de las liquidaciones y los vaivenes de precios. 

Inmediatamente después de la última caída de precios por debajo de 98.000 dólares, los traders de BTC reconstruyeron más de 58 millones de dólares en posiciones largas a 98.139,02 dólares. Bitcoin operó lateralmente después de su caída inicial, buscando dirección basada en el trading apalancado. 

BTC aún mantiene posiciones cortas que comienzan por encima de 102.000 dólares y llegan hasta 108.000 dólares. El mapa de calor puede cambiar, pero algunas de las posiciones pueden ser liquidadas antes de la oportunidad de cerrarlas. 

BTC también puede operar con mayor volatilidad en preparación para la expiración mensual de opciones de enero. Aproximadamente 7.740 millones de dólares en opciones de Bitcoin están programadas para expirar el 31 de enero, con un dolor máximo en 98.000 dólares. 

Los movimientos de precios en los próximos días pueden incluir intentos de influir en el precio de BTC para el resultado de opciones más favorable. En un momento, hasta 6.000 millones de dólares en opciones de Bitcoin estaban programadas para expirar fuera del dinero. 

Enero aún podría terminar en verde

La reciente volatilidad de los precios plantea preguntas sobre el rendimiento general de Bitcoin en enero. El mes es una mezcla, dependiendo del impulso del mercado y el momento del ciclo de halving. Se espera que BTC siga subiendo hasta un nuevo máximo histórico, y se ha recuperado fácilmente por encima de 105.000 dólares varias veces este mes.

Sin embargo, el peso del mercado de futuros puede ir en contra de las predicciones de lo contrario optimistas.

En lo que va de mes, Bitcoin aún logró ganancias del 5,4%, por encima del promedio del 3,51%. En los últimos años, solo el crash de 2022 llevó a una pérdida de más del 16% para el mes de enero. Sin embargo, los resultados variaron desde ganancias mínimas del 0,23% en 2024, hasta más del 39% para 2023. 

La próxima semana también puede sentir el efecto de la menor actividad en los mercados asiáticos, en espera de las celebraciones del Año Nuevo el 29 de enero. Los recientes movimientos de precios ya revelan la menor actividad en los mercados asiáticos.

La apertura de los mercados de EE. UU. también mostrará la fuerza de la demanda, reflejando las condiciones económicas únicas en EE. UU. 

BTC se sigue percibiendo en línea con la mayoría de sus arcos de predicción a largo plazo, basados en diferentes modelos de predicción. El rendimiento de enero año tras año sigue el Gráfico Arcoíris y el modelo stock-to-flow. Por ahora, tanto el sentimiento de la multitud como el del dinero inteligente permanece neutral, esperando una señal para una dirección de precios más clara.