La dernière vague de liquidations a touché plus de 250 000 traders, effaçant plus de 650 millions de dollars de positions longues. Une baleine négociée sur HTX a été liquidée pour 98,46 millions de dollars après que Bitcoin (BTC) ait chuté en dessous de 100 000 dollars.
Après un week-end relativement docile, le marché de la cryptographie a commencé la semaine avec une volatilité des prix qui a déclenché une série de liquidations , affectant principalement l'accumulation de positions longues. Une baleine sur la bourse centralisée HTX a été liquidée pour 98,46 millions de dollars, la position la plus importante à chuter après Bitcoin sous les 100 000 dollars.
Au moment de la publication, 254 486 traders l'étaient, la plupart des liquidations affectant les positions longues. Sur les 860,25 millions de dollars de liquidations, plus de 795 millions de dollars étaient de longue durée. La récente série de liquidations n'est peut-être pas encore terminée, car BTC a continué de baisser et a revisité ses positions inférieures à 98 000 $.
Les positions longues représentaient plus de 84 % des liquidations sur la plupart des principales bourses, avec plus de 99 % des positions longues liquidées sur Bitfinex.
Bien que les récentes liquidations puissent choquer certains, les analystes estiment qu’il s’agit d’un remaniement typique des liquidités cryptographiques, qui pourrait ouvrir la voie à un nouveau rallye.
Après les liquidations, le BTC s'échangeait à 98 736,72 $, rebondissant rapidement à partir d'un plus bas de l'ordre de 97 000 $. BTC se négocie dans des conditions de cupidité, l'indice de sentiment restant à 71 points même après la récente correction des prix. BTC a conservé une domination de 56,2 %, devant la domination glissante d' Ethereum (ETH) à 10,2 %.
Le pic d'activité sur les marchés dérivés a créé une prime Binance , où le BTC s'est négocié à 99 105,71 $. Cette prime n'était valable que pour le stablecoin FDUSD, qui n'est disponible que sur Binance. BTC avait également une légère prime Coinbase à 98 864,87 $ dans son appariement direct avec l'USD. Les prix disparates peuvent révéler différentes stratégies de trading.
Les échanges de BTC vont de positions risquées à effet de levier à une nouvelle accumulation à court terme. Les baleines plus âgées se vendent lentement, tandis que les pièces se déplacent vers des portefeuilles nouvellement créés, avec une part croissante de détenteurs . Cependant, à court terme, les traders à effet de levier restent la force la plus influente derrière les mouvements de prix à court terme.
D’autres liquidations de BTC pourraient être à venir
Le cycle de liquidation pourrait se poursuivre, accéléré par la réaction du marché à toute rupture perçue dans le discours haussier. L’accumulation de positions longues ou courtes restera l’un des moteurs des liquidations et des fluctuations des prix.
Immédiatement après la dernière baisse des prix en dessous de 98 000 $, les traders BTC ont reconstruit plus de 58 millions de dollars en positions longues à 98 139,02 $. Bitcoin s'est négocié latéralement après sa baisse initiale, cherchant une direction basée sur le trading à effet de levier.
BTC porte toujours des positions courtes commençant au-dessus de 102 000 $ et allant jusqu'à 108 000 $. La carte thermique peut changer, mais certaines positions peuvent être liquidées avant la possibilité de clôturer.
BTC peut également s'échanger avec une volatilité plus élevée en prévision de l'expiration mensuelle des options de janvier. Environ 7,74 milliards de dollars d’options Bitcoin devraient expirer le 31 janvier, avec un maximum de 98 000 dollars.
Les mouvements de prix dans les prochains jours pourraient inclure des tentatives visant à influencer le prix du BTC pour obtenir le résultat des options le plus favorable. À un moment donné, jusqu’à 6 milliards de dollars d’options Bitcoin devaient expirer hors de l’argent.
Janvier pourrait encore se terminer dans le vert
La récente volatilité des prix soulève des questions sur les performances globales de Bitcoinen janvier. Le mois est mitigé, en fonction de la dynamique du marché et du moment du cycle de réduction de moitié. Le BTC devrait toujours atteindre un nouveau sommet historique et a facilement récupéré plus de 105 000 $ à plusieurs reprises ce mois-ci.
Cependant, le poids du marché à terme pourrait aller à l’encontre des prévisions par ailleurs optimistes.
Au cours du mois à ce jour, Bitcoin a encore réalisé des gains de 5,4 %, au-dessus de la moyenne de 3,51 %. Au cours des dernières années, seul le krach de 2022 a entraîné une perte de plus de 16 % pour le mois de janvier. Cependant, les résultats variaient de gains minimes de 0,23 % en 2024 à plus de 39 % pour 2023.
La semaine à venir pourrait également ressentir l'effet d'une baisse d'activité sur les marchés asiatiques, en prévision des célébrations du Nouvel An le 29 janvier. Les récents mouvements de prix révèlent déjà la baisse d'activité sur les marchés asiatiques.
L'ouverture des marchés américains montrera également la vigueur de la demande, reflétant les conditions économiques uniques du pays.
BTC est toujours perçu comme étant conforme à la plupart de ses arcs de prédiction à long terme, basés sur différents modèles de prédiction. La performance de janvier d'une année sur l'autre trac le Rainbow Chart et le modèle stock-flux. Pour l'instant, le sentiment du public et de l'argent intelligent reste neutre , dans l'attente d'un signal indiquant une direction plus claire des prix.
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