Une baleine Bitcoin liquidée pour près de 100 millions de dollars suite au krach boursier qui a balayé les positions longues

La dernière vague de liquidations a touché plus de 250 000 traders, effaçant plus de 650 millions de dollars de positions longues. Un investisseur important sur la plateforme HTX a vu ses positions liquidées pour 98,46 millions de dollars après que Bitcoin (BTC) soit passé sous la barre des 100 000 dollars. 

Après un week-end relativement calme, le marché des cryptomonnaies a entamé la semaine avec une forte volatilité des prix, déclenchant une série de liquidationset affectant principalement les positions longues accumulées. Sur la plateforme centralisée HTX, un investisseur important a vu sa position liquidée pour un montant de 98,46 millions de dollars, soit la plus importante liquidation individuelle enregistrée depuis Bitcoinsous la barre des 100 000 dollars. 

Au moment de la publication, 254 486 traders étaient concernés, la plupart des liquidations affectant des positions longues. Sur les 860,25 millions de dollars liquidés, plus de 795 millions concernaient des positions longues. La récente vague de liquidations pourrait ne pas être terminée, le BTC ayant continué à baisser et repassé sous la barre des 98 000 dollars. 

Les positions longues ont représenté plus de 84 % des liquidations sur la plupart des principales plateformes d'échange, avec plus de 99 % des positions longues liquidées sur Bitfinex.

Bien que les liquidations récentes puissent choquer certains, les analystes estiment qu'il s'agit d'une correction typique du marché des cryptomonnaies, ce qui pourrait ouvrir la voie à une nouvelle hausse. 

Après les liquidations, le BTC s'échangeait à 98 736,72 $, rebondissant rapidement après avoir touché un point bas aux alentours de 97 000 $. Le BTC évolue dans un contexte de forte demande, l'indice de sentiment restant à 71 points malgré la récente correction des prix. Le BTC conserve une dominance de 56,2 %, devançant celle d' Ethereum (ETH), qui s'établit à 10,2 %.

L'activité intense sur les marchés dérivés a généré une prime sur Binance , où le BTC s'échangeait à 99 105,71 $. Cette prime concernait uniquement le stablecoin FDUSD, disponible exclusivement sur Binance. Le BTC affichait également une légère prime sur Coinbase, à 98 864,87 $, pour sa paire directe avec le dollar américain. Ces écarts de prix pourraient révéler des stratégies de trading différentes. 

Le marché du BTC oscille entre les positions à effet de levier risquées et une nouvelle phase d'accumulation à court terme. Les investisseurs historiques vendent progressivement leurs bitcoins, tandis que ces derniers se déplacent vers les portefeuilles nouvellement créés, avec une part croissante de détenteurs. Toutefois, à court terme, les traders à effet de levier demeurent la principale force motrice des fluctuations de prix.

D'autres liquidations de BTC pourraient survenir prochainement

Le cycle de liquidation pourrait se poursuivre, accéléré par la réaction du marché à toute rupture perçue dans la dynamique haussière. L'accumulation de positions longues ou courtes restera l'un des principaux facteurs de liquidation et de fluctuations de prix. 

Immédiatement après la dernière chute du prix sous les 98 000 $, les traders de BTC ont reconstitué plus de 58 millions de dollars de positions longues à 98 139,02 $. Bitcoin a évolué latéralement après sa baisse initiale, cherchant une direction grâce au trading à effet de levier. 

Le BTC présente encore des positions courtes entre 102 000 $ et 108 000 $. La carte thermique pourrait évoluer, mais certaines positions pourraient être liquidées avant d'être clôturées. 

Le Bitcoin pourrait également afficher une volatilité accrue en prévision de l'échéance des options mensuelles de janvier. Environ 7,74 milliards de dollars d'options Bitcoin arrivent à échéance le 31 janvier, avec un prix plancher maximal de 98 000 $. 

Les fluctuations de prix dans les prochains jours pourraient inclure des tentatives d'influencer le cours du Bitcoin afin d'obtenir le résultat le plus favorable pour les options. À un moment donné, jusqu'à 6 milliards de dollars d'options Bitcoin étaient sur le point d'expirer sans valeur. 

Janvier pourrait encore se terminer dans le vert

La récente volatilité des prix soulève des questions quant à la performance globale du Bitcoinen janvier. Le mois s'annonce mitigé, en fonction de la dynamique du marché et du calendrier du cycle de réduction de moitié. Le BTC devrait encore atteindre un nouveau sommet historique et a facilement dépassé les 105 000 $ à plusieurs reprises ce mois-ci.

Cependant, le poids du marché à terme pourrait aller à l'encontre de ces prévisions par ailleurs optimistes.

Depuis le début du mois, Bitcoin a enregistré une hausse de 5,4 %, supérieure à la moyenne de 3,51 %. Ces dernières années, seul le krach de 2022 a entraîné une perte de plus de 16 % pour le mois de janvier. Les résultats ont toutefois varié, allant d'une hausse minime de 0,23 % en 2024 à plus de 39 % en 2023. 

La semaine prochaine pourrait également ressentir les effets d'un ralentissement de l'activité sur les marchés asiatiques, en prévision des célébrations du Nouvel An le 29 janvier. Les récentes fluctuations de prix témoignent déjà de ce ralentissement.

L'ouverture des marchés américains témoignera également de la vigueur de la demande, reflétant les conditions économiques uniques des États-Unis. 

Le Bitcoin semble toujours suivre la plupart de ses projections à long terme, selon différents modèles de prévision. Sa performance de janvier, en glissement annuel, tracconforme au graphique Rainbow et au modèle stock-to-flow. Pour l'instant, le sentiment général, tant chez les investisseurs particuliers que chez les investisseurs avertis, reste neutre, dans l'attente d'un signal indiquant une direction de prix plus claire.