Baleia do BTC liquidada por quase $100M à medida que a queda do mercado varre posições longas

A última rodada de liquidações afetou mais de 250.000 traders, apagando mais de $650M em posições longas. Uma baleia negociando na HTX foi liquidada por $98,46M após a queda do Bitcoin (BTC) abaixo de $100.000. 

Após um fim de semana relativamente tranquilo, o mercado de criptomoedas começou a semana com volatilidade de preços que desencadeou uma série de liquidações, afetando predominantemente a acumulação de posições longas. Uma baleia na exchange centralizada HTX foi liquidada por $98,46M, a maior posição única a cair após a recente queda do Bitcoin abaixo de $100.000. 

No momento da publicação, 254.486 traders estavam, com a maioria das liquidações afetando posições longas. Dos $860,25M de liquidações, mais de $795M foram longas. A série recente de liquidações pode não ter terminado ainda, pois o BTC continuou a cair e revisitou posições abaixo de $98.000. 

As posições longas representaram acima de 84% das liquidações na maioria das principais exchanges, com mais de 99% dos longs liquidados na Bitfinex.

Embora as liquidações recentes possam ser chocantes para alguns, analistas acreditam que são a típica secagem de liquidez cripto, que pode abrir caminho para um novo rally. 

Após as liquidações, o BTC negociava a $98.736,72, recuperando-se rapidamente dos mínimos na faixa de $97.000. O BTC negocia sob condições de ganância, com o índice de sentimento permanecendo em 71 pontos mesmo após a recente correção de preços. O BTC reteve uma dominância de 56,2%, à frente da dominância em queda do Ethereum (ETH) em 10,2%.

A atividade máxima nos mercados de derivativos criou um prêmio da Binance, onde o BTC negociava a $99.105,71. Este prêmio era válido apenas para o stablecoin FDUSD, que está disponível apenas na Binance. O BTC também teve um pequeno prêmio da Coinbase a $98.864,87 em seu pareamento direto com o USD. Os preços díspares podem revelar diferentes estratégias de negociação. 

A negociação de BTC varia de posições alavancadas arriscadas à nova acumulação de curto prazo. Baleias mais antigas estão vendendo lentamente, enquanto as moedas estão mudando para carteiras recém-criadas, com uma parte crescente de varejo detentores. No entanto, no curto prazo, os traders alavancados permanecem a força mais influente por trás dos movimentos de preços de curto prazo.

Mais liquidações de BTC podem estar por vir

O ciclo de liquidações pode continuar, acelerado pela reação do mercado a qualquer quebra percebida na narrativa de alta. A acumulação de posições longas ou curtas permanecerá um dos impulsionadores de liquidações e oscilações de preços. 

Imediatamente após a queda mais recente do preço abaixo de $98.000, os traders de BTC reconstruíram mais de $58M em posições longas a $98.139,02. O Bitcoin negociou lateralmente após sua queda inicial, buscando direção com base na negociação alavancada. 

O BTC ainda carrega posições curtas começando acima de $102.000 e chegando até $108.000. O mapa de calor pode mudar, mas algumas das posições podem ser liquidadas antes da chance de fechar. 

O BTC também pode negociar com maior volatilidade em preparação para a expiração das opções mensais de janeiro. Cerca de $7,74 bilhões em opções de Bitcoin estão programadas para expirar em 31 de janeiro, com dor máxima em $98.000. 

Os movimentos de preço nos próximos dias podem incluir tentativas de influenciar o preço do BTC para o resultado de opções mais favorável. Em um ponto, até $6 bilhões em opções de Bitcoin estavam programadas para expirar fora do dinheiro. 

Janeiro ainda pode terminar no verde

A recente volatilidade de preços levanta questões sobre o desempenho geral do Bitcoin em janeiro. O mês é uma mistura, dependendo do momentum do mercado e do timing do ciclo de halving. Acredita-se que o BTC ainda suba para um novo máximo histórico, e recuperou facilmente mais de $105.000 várias vezes este mês.

No entanto, o peso do mercado de futuros pode ir contra as previsões de outra forma otimistas.

No mês até agora, o Bitcoin ainda alcançou ganhos de 5,4%, acima da média de 3,51%. Nos últimos anos, apenas a queda de 2022 levou a uma perda de mais de 16% para o mês de janeiro. No entanto, os resultados variaram de ganhos mínimos de 0,23% em 2024, para mais de 39% em 2023. 

A próxima semana também pode sentir o efeito da diminuição da atividade nos mercados asiáticos, em expectativa das celebrações do Ano Novo em 29 de janeiro. Os movimentos recentes de preços já revelam a diminuição da atividade nos mercados asiáticos.

A abertura dos mercados dos EUA também mostrará a força da demanda, refletindo as condições econômicas únicas nos EUA. 

BTC ainda é percebido como estando em linha com a maioria de seus arcos de previsão de longo prazo, com base em diferentes modelos de previsão. O desempenho de janeiro ano a ano acompanha o Gráfico Rainbow e o modelo stock-to-flow. Por enquanto, o sentimento da multidão e do dinheiro inteligente permanece neutro, aguardando um sinal para uma direção de preço mais clara.