Baleia de BTC liquida quase US$ 100 milhões com queda do mercado e consequente perda de posições compradas

A última rodada de liquidações afetou mais de 250.000 traders, eliminando mais de US$ 650 milhões em posições compradas. Uma grande investidora que negociava na HTX teve suas posições liquidadas em US$ 98,46 milhões após Bitcoin (BTC) cair abaixo de US$ 100.000. 

Após um fim de semana relativamente tranquilo, o mercado de criptomoedas começou a semana com volatilidade de preços, desencadeando uma série de liquidações, afetando principalmente o acúmulo de posições compradas. Uma grande posição na exchange centralizada HTX foi liquidada por US$ 98,46 milhões, a maior posição individual a cair após Bitcoinabaixo de US$ 100.000. 

No momento da publicação, havia 254.486 traders com posições compradas, sendo que a maioria das liquidações afetou essas posições. Dos US$ 860,25 milhões em liquidações, mais de US$ 795 milhões eram de posições compradas. A recente série de liquidações pode ainda não ter terminado, já que o BTC continuou a cair e voltou a atingir posições abaixo de US$ 98.000. 

As posições compradas representaram mais de 84% das liquidações na maioria das principais corretoras, com mais de 99% das posições compradas liquidadas na Bitfinex.

Embora as liquidações recentes possam ser chocantes para alguns, analistas acreditam que se tratam de uma típica correção de liquidez no mercado de criptomoedas, o que poderia abrir caminho para uma nova alta. 

Após as liquidações, o BTC era negociado a US$ 98.736,72, recuperando-se rapidamente das mínimas na faixa de US$ 97.000. O BTC é negociado em um cenário de ganância, com o índice de sentimento permanecendo em 71 pontos mesmo após a recente correção de preço. O BTC manteve uma dominância de 56,2%, à frente da dominância em declínio do Ethereum (ETH), com 10,2%.

O pico de atividade nos mercados de derivativos gerou um prêmio Binance , onde o BTC foi negociado a US$ 99.105,71. Esse prêmio era válido apenas para a stablecoin FDUSD, disponível exclusivamente na Binance. O BTC também apresentou um pequeno prêmio na Coinbase, cotado a US$ 98.864,87 em seu par direto com o dólar americano. A discrepância nos preços pode indicar diferentes estratégias de negociação. 

A negociação de BTC varia de posições alavancadas de alto risco a uma renovada acumulação de curto prazo. Grandes investidores antigos estão vendendo gradualmente, enquanto as moedas estão migrando para carteiras recém-criadas, com uma participação crescente de investidores. No entanto, no curto prazo, os investidores alavancados continuam sendo a força mais influente por trás das oscilações de preço.

Mais liquidações de BTC podem estar por vir

O ciclo de liquidação pode continuar, acelerado pela reação do mercado a qualquer quebra percebida na narrativa otimista. O acúmulo de posições compradas ou vendidas continuará sendo um dos fatores que impulsionam as liquidações e as oscilações de preços. 

Imediatamente após a última queda de preço abaixo de US$ 98.000, os traders de BTC reconstruíram mais de US$ 58 milhões em posições compradas a US$ 98.139,02. Bitcoin negociou lateralmente após a queda inicial, buscando uma direção com base em negociações alavancadas. 

O BTC ainda apresenta posições vendidas a partir de US$ 102.000 e até US$ 108.000. O mapa de calor pode mudar, mas algumas posições podem ser liquidadas antes da chance de fechamento. 

O BTC também pode apresentar maior volatilidade em preparação para o vencimento das opções mensais de janeiro. Cerca de US$ 7,74 bilhões em opções Bitcoin expiram em 31 de janeiro, com uma queda máxima de US$ 98.000. 

As oscilações de preço nos próximos dias podem incluir tentativas de influenciar o preço do BTC para obter o resultado mais favorável nas opções. Em determinado momento, até US$ 6 bilhões em opções Bitcoin estavam prestes a expirar sem valor intrínseco. 

Janeiro ainda pode terminar no verde

A recente volatilidade de preços levanta questões sobre o desempenho geral do Bitcoinem janeiro. O mês tem sido imprevisível, dependendo do momento do mercado e do cronograma do halving. Ainda assim, espera-se que o BTC atinja uma nova máxima histórica e já ultrapassou facilmente a marca de US$ 105.000 diversas vezes neste mês.

No entanto, o peso do mercado futuro pode contrariar as previsões, que de outra forma seriam otimistas.

No acumulado do mês, Bitcoin ainda registrou ganhos de 5,4%, acima da média de 3,51%. Nos últimos anos, apenas a queda de 2022 resultou em perdas superiores a 16% no mês de janeiro. Contudo, os resultados variaram de ganhos mínimos de 0,23% em 2024 a mais de 39% em 2023. 

A próxima semana também poderá sentir o efeito da menor atividade nos mercados asiáticos, em antecipação às comemorações de Ano Novo em 29 de janeiro. Os recentes movimentos de preços já revelam essa menor atividade nos mercados asiáticos.

A abertura dos mercados americanos também demonstrará a força da demanda, refletindo as condições econômicas singulares dos EUA. 

O BTC ainda é percebido como estando em linha com a maioria de suas projeções de longo prazo, com base em diferentes modelos de previsão. O desempenho de janeiro em relação ao ano anterior traco Gráfico Arco-Íris e o modelo stock-to-flow. Por enquanto, o sentimento tanto da maioria quanto dos investidores institucionais permanece neutro, aguardando um sinal para uma direção de preço mais clara.