Почему сегодня растет крипторынок? BTC пробивает отметку $27k

Silicon Valley Bank (SVB) обанкротился 10 марта, и цена биткоина (BTC) с тех пор резко выросла. Согласно CoinMarketCap, текущая цена Биткоина составляет $27 452,41. Его суточный объем торгов составляет $47 215 804 393. Биткоин вырос на 4,89% за последние 24 часа, при текущей рыночной капитализации $530 402 426 836.

BTC запускает бычий тренд

В ранние часы 10 марта BTC торговался примерно на уровне $19 600. После этого он колебался чуть выше и ниже $20 000 примерно до 12:00 по восточному времени, когда SVB был помещен под опеку FDIC. В этот момент биткоин потерял $200, опустившись ниже $20 000, прежде чем восстановиться и провести остаток выходных в торговле выше $20 000.

В понедельник, 13 марта, в 9:30 по восточному времени он торговался по цене $22 386. Затем начались хорошие времена. Всего через 24 часа BTC торговался по цене $26 175, кратковременно приближаясь к $26 500. На момент публикации цена составляла около $27 452. И вот игры начинаются.

Рост BTC на фоне растущего банковского кризиса в США похож на его реакцию во время краха банковских систем на Кипре и в Греции. Во время финансового кризиса на Кипре в 2013 году цена BTC выросла до 5000% из-за экспозиции кипрских банков к чрезмерно завышенным региональным компаниям в сфере недвижимости.

Когда Греция столкнулась с аналогичным кризисом в 2015 году и ввела ограничения на движение капитала для предотвращения банковской паники, цена BTC выросла на 150%. Поэтому текущее падение рынка не стало сюрпризом для опытных инвесторов. По словам председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, «ожидания людей относительно инфляции оказывают реальное влияние на инфляцию».

Банковская система США теряет $100B в 2023

Согласно данным, собранным CompaniesMarketCap.com, шесть крупнейших банков США — JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Morgan Stanley и Goldman Sachs — потеряли почти 100 миллиардов долларов рыночной капитализации с начала года.

Оценки банков в США упали в результате продолжающегося краха региональных банков в стране. Это включает закрытие Silvergate, банка, дружественного к криптоиндустрии, на прошлой неделе, за которым последовали последующие захваты регуляторов Signature Bank и Silicon Valley Bank.

Кризис усугубился почти крахом First Republic Bank, который был спасен в последний момент совместным вливанием в размере 30 миллиардов долларов от Wells Fargo, JPMorgan Chase, Bank of America и Citigroup и других.

Что вызвало рост крипторынка?

1. Банковские крахи

Учитывая историю BTC, близость к краху банков очевидна: по крайней мере, три банка обанкротились, и дополнительные банки, как американские, так и иностранные, терпят крах. Однако, поскольку это не связано с биткоином, это положительно сказывается на цене биткоина.

На самом деле неясно, кто виноват в крахе трех банков, поскольку неизвестно, являются ли эти банки неплатежеспособными. Но, безусловно, SVB потерпел крах в результате классической банковской паники, усугубленной очевидными слабостями в его балансе, вызванными плохим управлением процентным риском.

 И да, Silvergate испытывал трудности и требовал кредит FHLB, но его окончательное закрытие, по сообщениям, было добровольным. А затем есть Signature Bank, где даже регуляторы не могут определить, был ли банк закрыт из-за крипто или «кризиса доверия» к руководству.

Эти банки не находятся в беде из-за ставок на биткоин, криптовалюту или компании в этих отраслях. Вместо этого, похоже, что система частичного резервирования находится под давлением из-за роста процентных ставок и показывает трещины. По мере того как банки терпят крах, повествование гласит: откажитесь от традиционных активов и покупайте биткоин. Это повествование достаточно убедительно, чтобы поднять цену.

2. Нестабильность стейблкоинов

После краха Signature Bank в прошлые выходные доллар США (USDC) потерял свою привязку к доллару. USDC восстановил привязку в течение недели, но потеря привязки обеспокоила многих. В пользу USDC стоит отметить, как быстро он восстановился до $1. Однако его обесценивание продемонстрировало, что USDC не застрахован от контрагентского риска, как некоторые могли ошибочно предполагать.

Связанная история со стейблкоинами произошла в ранние часы 13 марта, когда Binance, крупнейшая в мире криптобиржа по объему торгов, конвертировала 1 миллиард долларов стейблкоина Binance USD (BUSD) в биткоин, эфир и другие криптовалюты. Конвертация стала следствием того, что конкурент Binance, Coinbase, официально закрыл торговлю BUSD на своей платформе из-за «проблем с ликвидностью».

Продажа Binance не только увеличила давление покупателей, но и могла привести к эффекту «следуй за лидером», когда люди обменивали свой BUSD на биткоин.

Хейс отказывается от акций в пользу крипто

Тем временем в своем последнем блоге о рынке Артур Хейс, бывший генеральный директор гиганта деривативов BitMEX, раскрыл свой собственный поворот. В отличие от акций, Хейс пришел к выводу, что биткоин является надежным убежищем после тщательного изучения текущего поведения ФРС и его потенциальных последствий.

Для меня и моего портфеля я в значительной степени закончил торговать акциями. В чем смысл? Я обычно покупаю и держу и не торгую вокруг своих позиций так часто. Если я верю тому, что написал, то я подписываю себя на недоperformance […] Если есть краткосрочная торговая возможность, где я думаю, что могу заработать немного фиатных денег, а затем забрать прибыль и купить больше биткоина, я сделаю это. В противном случае я ликвидирую большую часть своего портфеля акций и переведу его в крипто.

Артуром Хейсом