سوق العملات المشفرةأفلست شركة "سيليكون فالي بنك" (SVB) في العاشر من مارس، bitcoin (BTC) ارتفاعًا ملحوظًا. ووفقًا لموقع CoinMarketCap، سعر Bitcoin حاليًا 27,452.41 دولارًا أمريكيًا، بينما يبلغ حجم التداول اليومي 47,215,804,393 دولارًا أمريكيًا. Bitcoin بنسبة 4.89% خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية، لتصل قيمته السوقية الحالية إلى 530,402,426,836 دولارًا أمريكيًا.
البيتكوين يُطلق شرارة الصعود
كان سعر البيتكوين يتداول عند حوالي 19,600 دولار أمريكي في الساعات الأولى من يوم 10 مارس. بعد ذلك، تذبذب سعره بين 20,000 دولار أمريكي وما فوقها حتى حوالي الساعة 12 ظهرًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، عندما وُضعت شركة SVB تحت إدارة مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC). في ذلك الوقت، خسر bitcoin 200 دولار أمريكي، لينخفض إلى ما دون 20,000 دولار أمريكي، قبل أن ينتعش ويتداول خلال بقية عطلة نهاية الأسبوع فوق 20,000 دولار أمريكي.
كان سعر البيتكوين 22,386 دولارًا أمريكيًا يوم الاثنين 13 مارس، الساعة 9:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة. ثم بدأت الأوقات الجيدة. بعد 24 ساعة فقط، وصل سعر البيتكوين إلى 26,175 دولارًا أمريكيًا، مقتربًا لفترة وجيزة من 26,500 دولارًا أمريكيًا. وبلغ سعره حوالي 27,452 دولارًا أمريكيًا وقت كتابة هذا التقرير. وهكذا بدأت المنافسة.
يشابه ارتفاع سعر البيتكوين في ظل الأزمة المصرفية الأمريكية المتفاقمة ردة فعله خلال انهيار القطاع المصرفي في قبرص واليونان. فخلال الأزمة المالية القبرصية عام 2013، ارتفع سعر البيتكوين بنسبة تصل إلى 5000% نتيجةً لتورط البنوك القبرصية في شركات عقارية إقليمية مثقلة بالديون.
عندما واجهت اليونان أزمة مماثلة عام 2015 وفرضت قيودًا على حركة رؤوس الأموال لمنع انهيار البنوك، ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 150%. لذا، فإن الانخفاض الحالي في السوق ليس مفاجئًا للمستثمرين المخضرمين. ووفقًا لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، "تؤثر توقعات الناس بشأن التضخم تأثيرًا حقيقيًا على التضخم"
خسر النظام المصرفي الأمريكي 100 مليار دولار في عام 2023
وفقًا للبيانات التي جمعتها CompaniesMarketCap.com، فقدت أكبر ستة بنوك أمريكية - جي بي مورغان تشيس، وبنك أوف أمريكا، وسيتي غروب، وويلز فارجو، ومورغان ستانلي، وغولدمان ساكس - ما يقرب من 100 مليار دولار من قيمتها السوقية منذ بداية العام.
انخفضت قيمة البنوك في الولايات المتحدة نتيجةً للانهيار المصرفي الإقليمي المستمر في البلاد. ويشمل ذلك إغلاق بنك سيلفرجيت، وهو بنك داعم للعملات المشفرة، الأسبوع الماضي، وما تلاه من استحواذ الجهات التنظيمية على بنك سيجنتشر وبنك وادي السيليكون.
تفاقمت الأزمة بسبب انهيار بنك فيرست ريبابليك تقريباً، والذي تم إنقاذه في اللحظة الأخيرة بفضل ضخ مشترك بقيمة 30 مليار دولار من ويلز فارجو، وجيه بي مورجان تشيس، وبنك أوف أمريكا، وسيتي جروب، من بين آخرين.
ما الذي تسبب في ارتفاع سوق العملات المشفرة؟
1. حالات إفلاس البنوك
بالنظر إلى تاريخ البيتكوين، فإنّ قربها من الإفلاس المصرفي واضحٌ جليّ: فقد أفلست ثلاثة بنوك على الأقل، وهناك بنوك أخرى، أمريكية وأجنبية، على وشك الإفلاس. ومع ذلك، ولأنّ هذا لا يعود إلى Bitcoin، فإنّ هذا يُعدّ إيجابياً لسعر bitcoin.
في الواقع، من غير الواضح من يتحمل مسؤولية إفلاس البنوك الثلاثة، إذ لا يُعرف ما إذا كانت هذه البنوك مُعسرة أم لا. لكن من المؤكد أن إفلاس بنك وادي السيليكون (SVB) كان نتيجةً لسحب جماعي للودائع، تفاقم بسبب نقاط ضعف واضحة في ميزانيته العمومية ناجمة عن سوء إدارة مخاطر الاستحقاق.
نعم، كان بنك سيلفرغيت يواجه صعوبات واحتاج إلى قرض من بنك الإسكان الفيدرالي، لكن إغلاقه النهائي كان طوعياً على ما يبدو. أما بنك سيغنتشر، فلا تستطيع حتى الجهات الرقابية تحديد ما إذا كان إغلاقه بسبب العملات المشفرة أو بسبب "أزمة ثقة" في القيادة.
لا تعاني هذه البنوك من مشاكل نتيجةً للرهانات على bitcoinأو العملات المشفرة أو الشركات العاملة في هذه القطاعات. بل يبدو أن نظام الاحتياطي الجزئي المصرفي يتعرض لضغوط نتيجة ارتفاع أسعار الفائدة، وقد بدأت تظهر عليه علامات الضعف. ومع انهيار البنوك، يُطرح التساؤل: ما الحل؟ استثمر في bitcoin. هذا الطرح مقنع بما يكفي لرفع سعره.
2. عدم استقرار العملات المستقرة
بعد إفلاس بنك سيجنتشر، فقدت عملة الدولار الرقمي (USDC) ارتباطها بالدولار الأمريكي في نهاية الأسبوع الماضي. استعادت USDC ارتباطها خلال الأسبوع، لكن فقدان هذا الارتباط أثار قلق الكثيرين. ويُحسب لـ USDC سرعة تعافيها إلى دولار واحد. مع ذلك، أظهر انخفاض قيمتها أن USDC ليست بمنأى عن مخاطر الطرف المقابل، كما قد يظن البعض خطأً.
في الساعات الأولى من صباح 13 مارس، شهدت Binance ، أكبر بورصة للعملات الرقمية في العالم من حيث حجم التداول، حدثًا مشابهًا، حيث قامت بتحويل مليار دولار أمريكي من عملة Binance يو إس دي (BUSD) المستقرة إلى bitcoin وإيثيريوم وعملات رقمية أخرى. وجاء هذا التحويل نتيجةً Binance ، رسميًا BUSD على منصتها بسبب "مخاوف تتعلق بالسيولة".
Binance على زيادة ضغط الشراء فحسب، بل ربما أدى أيضًا إلى تأثير "اتباع القائد" حيث قام الناس باستبدال عملات BUSD الخاصة بهم بعملة bitcoin .
هايز يتخلى عن الأسهم لصالح العملات المشفرة
في غضون ذلك، كشف آرثر هايز، الرئيس التنفيذي السابق لشركة BitMEX العملاقة للمشتقات المالية، في أحدث تدوينة له على مدونته المتخصصة في السوق، عن تحوله في استراتيجيته. فبعد دراسة متأنية لسلوك الاحتياطي الفيدرالي الحالي وتداعياته المحتملة، خلص هايز إلى أن Bitcoin ، على عكس الأسهم، يمثل ملاذاً آمناً.
بالنسبة لي ولمحفظتي الاستثمارية، فقد توقفتُ إلى حد كبير عن تداول الأسهم. ما الفائدة من ذلك؟ أنا عادةً ما أشتري وأحتفظ بأسهمي ولا أتداولها بشكل متكرر. إذا صدقت ما كتبته، فأنا بذلك أُعرّض نفسي لخسارة كبيرة. [...] إذا سنحت لي فرصة تداول قصيرة الأجل أظن أنني أستطيع من خلالها ربح مبلغ سريع من العملات الورقية، ثم جني أرباحي وشراء المزيد من Bitcoin، فسأغتنمها. وإلا، فسأبيع معظم محفظتي من الأسهم وأحوّلها إلى العملات الرقمية.
آرثر هايز
