Mercado de criptomoedasO Silicon Valley Bank (SVB) faliu em 10 de março, e o bitcoin (BTC) disparou desde então. De acordo com o CoinMarketCap, preço atual Bitcoin é de US$ 27.452,41. Seu volume diário de negociação é de US$ 47.215.804.393. Bitcoin valorizou 4,89% nas últimas 24 horas, com uma capitalização de mercado atual de US$ 530.402.426.836.
O Bitcoin inicia a alta do mercado
O Bitcoin estava sendo negociado em torno de US$ 19.600 nas primeiras horas de 10 de março. Depois disso, oscilou um pouco acima e abaixo de US$ 20.000 até por volta do meio-dia (horário do leste dos EUA), quando o SVB foi colocado sob administração do FDIC. Nesse momento, bitcoin havia perdido US$ 200, caindo abaixo de US$ 20.000, antes de se recuperar e passar o resto do fim de semana sendo negociado acima de US$ 20.000.
Na segunda-feira, 13 de março, às 9h30 (horário do leste dos EUA), o Bitcoin estava cotado a US$ 22.386. Então, a boa fase começou. Apenas 24 horas depois, o BTC estava cotado a US$ 26.175, chegando perto de US$ 26.500 por um breve período. No momento da publicação, o valor estava em torno de US$ 27.452. E assim, a disputa começa.
A ascensão do BTC em meio à crescente crise bancária nos EUA é semelhante à sua reação durante os colapsos bancários do Chipre e da Grécia. Durante a crise financeira do Chipre em 2013, o preço do BTC aumentou em até 5.000% devido à exposição dos bancos cipriotas a empresas imobiliárias regionais com alto nível de alavancagem.
Quando a Grécia enfrentou uma crise semelhante em 2015 e impôs controles de capital aos cidadãos para evitar uma corrida aos bancos, o preço do BTC aumentou 150%. Portanto, a atual queda do mercado não surpreende os investidores experientes. De acordo com o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, “as expectativas das pessoas em relação à inflação têm um efeito real sobre a inflação”
Sistema bancário dos Estados Unidos perde US$ 100 bilhões em 2023
Segundo dados compilados pela CompaniesMarketCap.com, os seis maiores bancos dos EUA — JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Morgan Stanley e Goldman Sachs — perderam quase US$ 100 bilhões em valor de mercado desde o início do ano.
As avaliações dos bancos nos Estados Unidos caíram como resultado do colapso bancário regional em curso no país. Isso inclui o fechamento do Silvergate, um banco favorável às criptomoedas, na semana passada, seguido pelas subsequentes intervenções dos reguladores no Signature Bank e no Silicon Valley Bank.
A crise foi agravada pela quase falência do First Republic Bank, que foi salvo no último minuto por uma injeção conjunta de US$ 30 bilhões do Wells Fargo, JPMorgan Chase, Bank of America e Citigroup, entre outros.
O que causou a alta do mercado de criptomoedas?
1. Falências bancárias
Considerando o histórico do Bitcoin, a proximidade com a falência bancária é óbvia: pelo menos três bancos já faliram, e outros, tanto americanos quanto estrangeiros, estão em processo de falência. No entanto, como isso não se deve ao Bitcoinsi, é um fator positivo para o preço da bitcoin.
Na verdade, não está claro quem é o culpado pelas três falências bancárias, já que não se sabe se esses bancos estão insolventes. Mas, certamente, o SVB faliu como resultado de uma corrida bancária à moda antiga, exacerbada por aparentes fragilidades em seu balanço patrimonial, decorrentes de uma má gestão do risco de duração.
E sim, a Silvergate estava enfrentando dificuldades e precisava de um empréstimo do FHLB, mas seu fechamento final teria sido voluntário. E depois há o Signature Bank, onde nem mesmo os reguladores conseguem determinar se o banco foi fechado devido às criptomoedas ou a uma “crise de confiança” na liderança.
Esses bancos não estão em apuros por causa de apostas em bitcoin, criptomoedas ou empresas desses setores. Em vez disso, o sistema bancário de reservas fracionárias parece estar sob pressão devido ao aumento das taxas de juros e está apresentando fragilidades. À medida que os bancos quebram, a narrativa é: saia e compre bitcoin. Essa narrativa é convincente o suficiente para impulsionar o preço.
2. A instabilidade das stablecoins
Após a falência do Signature Bank, a moeda USD (USDC) perdeu sua paridade com o dólar no último fim de semana. A USDC recuperou sua paridade durante a semana, mas a perda da mesma alarmou muitas pessoas. Vale ressaltar a rapidez com que a USDC se recuperou para US$ 1. No entanto, sua desvalorização demonstrou que a USDC não é imune ao risco de contraparte, como alguns podem ter presumido erroneamente.
Uma notícia relacionada a stablecoins ocorreu nas primeiras horas de 13 de março, quando Binance , a maior exchange de criptomoedas do mundo em volume de negociação, converteu US$ 1 bilhão em Binance USD (BUSD), a stablecoin lastreada em dólares americanos, para bitcoin , ether e outras criptomoedas. A conversão foi consequência do fechamento oficial de BUSD Binance devido a "preocupações com liquidez".
Binance não apenas aumentou a pressão de compra, mas também pode ter resultado em um efeito "siga o líder", no qual as pessoas trocaram seus BUSD por bitcoin .
Hayes abandona ações e investe em criptomoedas
Enquanto isso, em sua postagem mais recente no blog de mercado, Arthur Hayes, ex-CEO da gigante de derivativos BitMEX, revelou sua própria mudança de perspectiva. Em contraste com as ações, Hayes concluiu que Bitcoin era um porto seguro após uma análise minuciosa do comportamento atual do Fed e suas potenciais consequências.
Para mim e para minha carteira, praticamente parei de negociar ações. Qual o sentido? Geralmente compro e mantenho minhas posições, sem mexer nelas com frequência. Se eu acredito no que escrevi, então estou me condenando a um desempenho inferior [...]. Se houver uma oportunidade de negociação de curto prazo em que eu acredite que posso ganhar algum dinheiro rápido e depois usar o lucro para comprar mais Bitcoin, eu a aproveitarei. Caso contrário, estou liquidando a maior parte da minha carteira de ações e investindo em criptomoedas.
Arthur Hayes
