Bitcoin (BTC) может столкнуться с месяцем стагнации после сокращения длинных позиций по кредитному плечу

В последние месяцы Bitcoin (BTC) несколько раз демонстрировал застойные ралли, что не позволяло этому ведущему активу перейти в более высокий ценовой диапазон. Хотя накопление продолжалось, недавний обвал длинных позиций с использованием кредитного плеча может привести к еще одному месяцу стагнации.

Bitcoin (BTC) быстро отскочил от минимумов ниже 50 000 долларов и продемонстрировал активные покупки со стороны крупных игроков на спотовом рынке. BTC также поднялся выше 57 000 долларов и удержался выше 55 000 долларов на текущей неделе. Однако сроки бычьего рынка могут значительно измениться, поскольку достижение нового максимума может занять больше времени. 

Цена BTC составляла 57 272,01 доллара, а объем торгов превысил 39 миллиардов долларов, что ниже показателя в 100 миллиардов долларов в самый активный день после обвала.

После недавнего закрытия позиций с использованием кредитного плеча может пройти еще месяц, прежде чем достаточный объем открытого интереса сможет снова изменить динамику цены. Рост BTC обычно происходит в течение нескольких коротких дней, но для стабилизации цены требуются недели или месяцы. 

биткоин дважды пересматривал Во втором квартале, что привело к длительному восхождению к более высоким ценовым уровням.  

Коррекция рынка 5 августа привела к периоду восстановления длинных позиций. В настоящее время 60% BTC находятся в длинных позициях против 40% в коротких, хотя длинные позиции также сталкиваются с более высоким уровнем ликвидаций. 

BTC также продемонстрировал способность к быстрому восстановлению открытого интереса, что подтверждается июльским снижением кредитного плеча. Кроме того, спад открытого интереса затронул и более мелкие рынки, в то время как базовая активность на Binance демонстрирует меньшие колебания даже в турбулентные торговые дни.

BTC ожидает бычьего тренда выше отметки в 58 000 долларов 

Мэтью Сигел, руководитель отдела цифровых исследований в VanEck, показал, что эта тенденция прослеживается в истории и приводит к стагнации цены BTC после снижения кредитного плеча. 

В таблице 1 показана прогнозная доходность после этих семи событий «длинного сжатия», демонстрирующая тенденцию к стагнации цен в течение месяца, следующего за значительным сокращением длинных позиций, при этом средняя прогнозная доходность за 30 дней составляет -10% от уровня цен до ликвидационных событий. Это… pic.twitter.com/q5vhrcGKoJ

— Мэтью Сигел, восстанавливающийся после получения сертификата CFA (@matthew_sigel) 6 августа 2024 г.

Самая большая проблема для BTC заключается в том, что это помещает актив в более длительный временной интервал, где он может подвергаться влиянию более хаотичных экономических и общих событий. Тем временем цены могут зафиксироваться в узком диапазоне, что позволит трейдерам продолжать ликвидировать позиции в меньших масштабах. 

В краткосрочной перспективе BTC ориентируется на закрытие недельного графика, чтобы определить переход к более бычьему настрою. Трейдеры прогнозируют, что к концу недели BTC достигнет отметки в 58 000 долларов после чрезвычайно быстрого восстановления до обычного ценового диапазона. Периоды сокращения кредитного плеча также задерживают ожидаемое ралли до пика в диапазоне 80 000–100 000 долларов, согласно предыдущим прогнозам. 

Текущий ценовой диапазон сформировался после падения на 32%, которое рассматривается как коррекция цикла 2024 года. Обвал цены в понедельник также рассматривается как аналогичный падению цены в марте 2020 года. Но после той коррекции у BTC было больше возможностей для удвоения своей цены менее чем за три недели. Текущее восстановление было быстрым, но вероятность того, что оно напрямую приведет к историческому максимуму, низка. 

Биткоин остается главной темой обсуждения в 2024 году

В течение этого рыночного цикла трейдеры остаются верны BTC и избегают вложения средств в рискованные альткоины. Вместо этого, благодаря относительно низкой волатильности, больше средств поступает в этот ведущий токен. 

Доля BTC на рынке выросла до 56,1%, уровня, невиданного с 2021 года. В то же время доля Ethereum (ETH) и более мелких альткоинов сократилась до 32%. Большинство криптовалют также показали снижение котировок в текущем году. 

После недавней коррекции цен розничные покупатели также медленнее возвращаются на рынок. Настроения толпы, как правило, более пессимистичны, в то время как с крупными кошельками немедленно возобновили покупки и подали бычий сигнал. 

Восстановление рынка по-прежнему относительно хрупкое, поскольку открытый интерес на Binance все еще составляет около 5 млрд долларов, тогда как в последнее время он превышал 7 млрд долларов. Общий открытый интерес снизился с 30 млрд долларов в конце июля до 20 млрд долларов после коррекции рынка. 

Индекс страха и жадности BTC также указывает на более осторожную торговлю, снова снижаясь до уровня «крайнего страха» в 20 пунктов. Спотовый рынок также медленно восстанавливается, несмотря на широкий диапазон радужных графиков, указывающий на то, что текущая цена BTC находится в диапазоне «распродажи». BTC по-прежнему пользуется спросом на спотовых рынках, после того как июль завершился чистым притоком средств во все ETF, увеличив на 3,16 млрд долларов рынок

Cryptopolitan репортаж Кристины Васильевой