Компания BlackRock призывает Федеральную резервную систему снизить процентные ставки, вопреки консенсусу Уолл-стрит

Компания BlackRock призывает к снижению процентных ставок. В то время как большинство представителей Уолл-стрит хотят, чтобы Федеральная резервная система сохранила ставки на прежнем уровне или провела минимальное смягчение денежно-кредитной политики, Рик Ридер из BlackRock утверждает, что центральному банку необходимо начать снижение ставок уже сейчас.

Ридер, занимающий должность главного инвестиционного директора по глобальным облигациям в BlackRock, изложил свою точку зрения в интервью Bloomberg TV, утверждая, что процентные ставки наносят ущерб малоимущим американцам и тормозят более широкий экономический потенциал.

«Сегодня движущей силой этой экономики является сфера услуг, — сказал Ридер. — Это не товароориентированная экономика, не сырьевая, не экспортная, не обрабатывающая промышленность»

В интервью Bloomberg он заявил, что, поскольку большая часть экономики сейчас основана на сфере услуг, она стала устойчива к замедлению темпов роста товарооборота, вызванному повышением процентных ставок. По его словам, это делает старый способ регулирования инфляции посредством агрессивного повышения ставок менее эффективным и более вредным в неподходящих местах.

Ридер объяснил, что сегодняшние процентные ставки особенно сильно бьют по одному сегменту экономики: жилищному сектору.

«Реальное влияние процентных ставок на экономику сегодня… сводится к жилищному рынку», — сказал он. И это влияние, пояснил он, ложится на плечи заемщиков с низким доходом. «Люди, которые берут кредиты сегодня, имеют низкий доход, и они страдают, подвергаются негативному воздействию из-за этих ставок»

Он утверждал, что снижение ставок позволит увеличить объемы жилищного строительства и повысить доступность жилья. «Если мы снизим ставку, то действительно сможем снизить цены на жилье. Чем больше домов вы построите, тем больше снизите инфляцию», — сказал Ридер.

Несмотря на кажущуюся хорошую экономическую ситуацию, он считает, что снижение процентных ставок соответствует стратегии управления инфляционными перспективами. Он отметил, что в настоящее время точка безубыточности по инфляции находится в диапазоне от 2,5% до 2,75%, в то время как ставка федеральных фондов может быть снижена до 3,25% и при этом оставаться выше этого уровня. «Я думаю, у нас есть достаточно возможностей для ее снижения», — сказал он.

BlackRock делает ставку на искусственный интеллект, криптовалюты и стейблкоины, ожидая действий Федеральной резервной системы

Ридер заявил, что единственный долгосрочный путь решения государственного долга США — это рост экономики быстрее, чем сам долг. «Есть только один способ снизить долговую нагрузку. Нужно опередить рост долга. Нужно опередить его», — сказал он. По его словам, сочетание роста ВВП на уровне 4,5–5% и снижения процентных ставок до 3% может помочь, хотя это и займет время.

В технологическом плане Ридер сделал упор на искусственный интеллект как на будущий двигатель роста. «Люди недооценивают, насколькоmatic будут эти изменения», — сказал он. Он объединил ИИ, робототехнику, облачные технологии, программное обеспечение, энергетику и системы охлаждения в одну широкую тему — ускоренное повышение производительности.

«Через год-два наш мир увидит то, чего никто никогда раньше не видел», — сказал. Автоматизация на основе искусственного интеллекта позволит создавать более дешевые услуги, повышать эффективность бизнеса и полностью изменит принципы работы компаний.

«Необязательно, чтобы это была компания Mag 7», — добавил Ридер. Он считает, что компании, эффективно использующие данные, будь то розничные торговцы, медиаплатформы или технологические фирмы, находятся в наилучшем положении. «Настоящими победителями являются компании, которые используют данные для расширения своего влияния… того, как они рекламируют, как эффективно ведут свой бизнес с помощью программного обеспечения».

Ридер по-прежнему отдает предпочтение акциям крупных компаний роста и технологическим компаниям. «Я по-прежнему верю в рост, в технологии и акции», — сказал он. Он также поддерживает сбалансированное инвестирование в портфели с небольшими суммами золота или криптовалюты.

Что касается криптовалюты, Ридер ясно дал понять, что владеет ею лично. Он не стал уточнять суммы, но сказал, что держит ее в «умеренном размере»

Что еще более важно, он назвал стейблкоины ключевой частью будущей финансовой системы. «Я думаю, что стейблкоины окажутся весьма полезными», — сказал он. «Они поглотят часть казначейских облигаций… не огромную сумму, но некоторую». Он также отметил, что стейблкоины помогут в глобальном использовании доллара, а также в токенизированных платежах и инвестициях.

В заключение Ридер назвал темпы внедрения криптовалют в мире «экстраординарными». Несмотря на волатильность, он считает, что криптовалюты станут растущей частью экономики, и инвесторам придется с ними смириться, нравится им это или нет.