Bitcoin поднимается над колеблющимся трендом, в то время как Уолл-стрит падает на фоне неопределенности в отношении ФРС

Bitcoin продолжает стремительный рост, в то время как Уолл-стрит переживает неоднозначные заявления Федеральной резервной системы о процентных ставках. Промышленный индекс Доу-Джонса упал на 305,87 пункта, или 0,70%, к концу пятницы на отметке 43 444,99.

Индекс S&P 500 показал себя не лучше, упав на 1,32% до 5870,62. Тем временем, индекс Nasdaq Composite продемонстрировал самое резкое падение, упав на 2,24% до отметки 18 680,12. Обвал акций на этой неделе, по всей видимости, положил конец послевыборному ралли, которое на время подняло рынки.

Выжидательная позиция ФРС загоняет Уолл-стрит в тупик

Для фондового рынка это была ужасная неделя. Индекс S&P 500 упал на 2,1% за последние пять торговых дней, Nasdaq обвалился на 3,2%, а Dow Jones снизился на 1,2%. Уверенность Уолл-стрит пошатнулась. Трейдеры, искавшие ясности, вместо этого получили расплывчатые заверения, что привело к падению рынков в минус.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл в четверг высказался осторожно, заявив, что центральный банк не спешит снижать процентные ставки. Он ясно дал понять, что сильныйtronдает политикам возможность действовать в любое время.

«Экономика не подаёт никаких сигналов о том, что нам нужно спешить со снижением ставок», — заявил Пауэлл, выступая перед руководителями предприятий в Далласе. «Сила, которую мы сейчас наблюдаем в экономике, позволяет нам взвешенно подходить к принятию решений».

Неопределенность усилилась и после того, как президент Федеральногоdent банка Бостона Сьюзан Коллинз, разделявшая сомнения Пауэлла, заявила The Wall Street Journal, что снижение ставки в декабре не гарантировано. Экономические данные не помогли успокоить ситуацию.

Розничные продажи в октябре выросли на 0,4%, что немного превзошло ожидания экономистов в 0,3%, но этого оказалось недостаточно, чтобы успокоить нервозность на рынках. Число рабочих мест вне сельского хозяйства в октябре увеличилось всего на 12 000, что Пауэлл объяснил забастовками и ущербом от урагана на юго-востоке страны. Хотя уровень безработицы остаётся исторически низким, в последние месяцы он постепенно рос и стабилизировался.

Кристи Акуллиан, руководитель отдела инвестиционной стратегии iShares в компании BlackRock, поддерживающейBitcoin , назвала текущую ситуацию «микроволатильностью», добавив, что дальнейший путь, вероятно, будет непростым, поскольку наши рынки адаптируются к меняющейся политике. По её словам:

«Мы ожидаем, что фондовый рынок США продолжит расти, но не ожидаем, что этот рост будет прямолинейным».

Объявление избранногоdentДональда Трампа о назначении Роберта Ф. Кеннеди-младшего, скептически относящегося к вакцинам, на пост главы Министерства здравоохранения и социальных служб привело к падению индекса SPDR S&P Biotech ETF более чем на 5%, что стало худшей неделей с 2020 года. Наиболее пострадавшими оказались Amgen и Moderna, акции которых упали на 4,2% и 7,3% соответственно.

Технологический сектор тоже не остался в стороне. Сектор информационных технологий индекса S&P 500 упал более чем на 2%, причём серьёзные потери понесли такие крупные компании, как Nvidia, Meta Platforms, Alphabet и Microsoft.

Tesla выделилась как редкий светлый пятно: ее акции выросли на 3%, что, вероятно, было обусловлено тем, что компания, по мнению аналитиков, разделяет экономическую политику Трампа. Таким образом, этот гигант электромобилей теперь является исключением в секторе, который в остальном страдает от волатильности и неопределенности.

Bitcoin преодолевает рыночные потрясения

В то время как акции падали, Bitcoin продолжал свой неуклонный рост, уверенно стабилизировавшись на уровне выше $90 000. С момента выборов криптовалюта выросла на 32% и сейчас приближается к $100 000. Аналитики говорят, что это только начало.

Аналитик BCA Research Дхавал Джоши прогнозирует, что долгосрочная цена Bitcoinможет превысить 200 000 долларов. Он объясняет это ролью Bitcoinкак «неконфискуемого актива» — инструмента защиты от гиперинфляции, банковских крахов и злоупотреблений со стороны государства.

Джоши сравнивает Bitcoin с золотом, отмечая его растущую привлекательность как средства сохранения стоимости. «Bitcoin, рыночная капитализация которого составляет 1,5 триллиона долларов, занимает менее 10% всего рынка неконфискованных активов», — сказал. «По мере того, как Bitcoinна этом рынке увеличивается, а предложение bitcoinдостигает своего верхнего предела, Bitcoinимеет существенный потенциал роста».

Только за эту неделю Bitcoin вырос на 16%, даже после короткой паузы в ралли во вторник. Росту способствовал ряд факторов, включая растущую популярность и воспринимаемую независимость биткоина от традиционных финансовых систем.

Корреляция BTC-Dow ушла в прошлое?

Интересно, что Bitcoinс традиционными рынками претерпели значительные изменения. В сентябре корреляция между Bitcoin и основными фондовыми индексами достигла исторического максимума в 50%. Исторически Bitcoin считался некоррелированным с традиционными активами, но это представление кардинальноmatic.

Такие события, как пандемия COVID-19 и экономические спады, показали, что Bitcoin и акции движутся в унисон, особенно в периоды нежелания рисковать. Несмотря на свою репутацию волатильности, Bitcoin реагировал на настроения инвесторов аналогично традиционным акциям.

Например, оба рынка, как правило, снижаются в периоды неопределенности, поскольку инвесторы переходят к более безопасным активам, таким как золото. Тем не менее, волатильность Bitcoinпо-прежнему выделяет его. Его колебания цен гораздо болееmatic , чем на традиционных рынках, что создает возможности для значительного роста или убытков.

Усиление корреляции обеспокоило некоторых аналитиков, которые опасались, что поглощение Bitcoin станет худшим событием в его истории. Однако, похоже, ситуация возвращается к норме… пока что. компанией BlackRock