Bitcoin продолжает стремительный рост, в то время как Уолл-стрит переживает неоднозначные заявления Федеральной резервной системы о процентных ставках. Промышленный индекс Доу-Джонса упал на 305,87 пункта, или 0,70%, к концу пятницы на отметке 43 444,99.
Индекс S&P 500 показал себя не лучше, упав на 1,32% до 5870,62. Тем временем, индекс Nasdaq Composite продемонстрировал самое резкое падение, упав на 2,24% до отметки 18 680,12. Обвал акций на этой неделе, по всей видимости, положил конец послевыборному ралли, которое на время подняло рынки.
Выжидательная позиция ФРС загоняет Уолл-стрит в тупик
Неделя выдалась тяжёлой для акций. Индекс S&P 500 упал на 2,1% за последние пять торговых дней, Nasdaq обвалился на 3,2%, а Dow Jones снизился на 1,2%. Доверие Уолл-стрит пошатнулось. Трейдеры, искавшие ясности, вместо этого столкнулись с расплывчатыми заверениями, оставив рынки обескровленными.
Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл в четверг высказался осторожно, заявив, что центральный банк не спешит снижать процентные ставки. Он дал понять, что уверенный tron даёт политикам время.
«Экономика не подаёт никаких сигналов о том, что нам нужно спешить со снижением ставок», — заявил Пауэлл, выступая перед руководителями предприятий в Далласе. «Сила, которую мы сейчас наблюдаем в экономике, позволяет нам взвешенно подходить к принятию решений».
Неопределенность усилилась и после того, как президент Федеральногоdent банка Бостона Сьюзан Коллинз, разделявшая сомнения Пауэлла, заявила The Wall Street Journal, что снижение ставки в декабре не гарантировано. Экономические данные не помогли успокоить ситуацию.
Розничные продажи в октябре выросли на 0,4%, что немного превзошло ожидания экономистов в 0,3%, но этого оказалось недостаточно, чтобы успокоить нервозность на рынках. Число рабочих мест вне сельского хозяйства в октябре увеличилось всего на 12 000, что Пауэлл объяснил забастовками и ущербом от урагана на юго-востоке страны. Хотя уровень безработицы остаётся исторически низким, в последние месяцы он постепенно рос и стабилизировался.
Кристи Акуллиан, руководитель отдела инвестиционной стратегии iShares в компании BlackRock, поддерживающейBitcoin , назвала текущую ситуацию «микроволатильностью», добавив, что дальнейший путь, вероятно, будет непростым, поскольку наши рынки адаптируются к меняющейся политике. По её словам:
«Мы ожидаем, что фондовый рынок США продолжит расти, но не ожидаем, что этот рост будет прямолинейным».
Объявление избранногоdentДональда Трампа о назначении Роберта Ф. Кеннеди-младшего, скептически относящегося к вакцинам, на пост главы Министерства здравоохранения и социальных служб привело к падению индекса SPDR S&P Biotech ETF более чем на 5%, что стало худшей неделей с 2020 года. Наиболее пострадавшими оказались Amgen и Moderna, акции которых упали на 4,2% и 7,3% соответственно.
Технологический сектор тоже не остался в стороне. Сектор информационных технологий индекса S&P 500 упал более чем на 2%, причём серьёзные потери понесли такие крупные компании, как Nvidia, Meta Platforms, Alphabet и Microsoft.
Tesla стала редким светлым пятном: её акции выросли на 3%, вероятно, благодаря её предполагаемой поддержке экономической политики Трампа. Таким образом, теперь электромобильный гигант стал исключением в секторе, который иначе страдал бы от волатильности и неопределённости.
Bitcoin преодолевает рыночные потрясения
В то время как акции падали, Bitcoin продолжал свой неуклонный рост, уверенно стабилизировавшись на уровне выше $90 000. С момента выборов криптовалюта выросла на 32% и сейчас приближается к $100 000. Аналитики говорят, что это только начало.
Аналитик BCA Research Дхавал Джоши прогнозирует, что долгосрочная цена Bitcoinможет превысить 200 000 долларов. Он объясняет это ролью Bitcoinкак «неконфискуемого актива» — инструмента защиты от гиперинфляции, банковских крахов и злоупотреблений со стороны государства.
Джоши сравнивает Bitcoin с золотом , отмечая его растущую привлекательность как средства сбережения. « Bitcoin , рыночная стоимость которого составляет 1,5 триллиона долларов, занимает менее 10% от общего объема рынка неконфискованных активов», — сказал . «По мере того, как Bitcoin на этом рынке увеличивается, а предложение bitcoin достигает своего верхнего предела, цена биткоина имеет существенный потенциал роста» Bitcoin
Только за эту неделю Bitcoin вырос на 16%, даже после короткой паузы в ралли во вторник. Росту способствовал ряд факторов, включая растущую популярность и воспринимаемую независимость биткоина от традиционных финансовых систем.
Корреляция BTC-Dow ушла в прошлое?
Примечательно, что Bitcoin с традиционными рынками претерпели изменения. В сентябре корреляция Bitcoin с основными фондовыми индексами достигла исторического максимума в 50%. Исторически считалось, что Bitcoin matic изменилась.
Такие события, как пандемия COVID-19 и экономические спады, показали, что Bitcoin и акции движутся в унисон, особенно в периоды нежелания рисковать. Несмотря на свою репутацию волатильности, Bitcoin реагировал на настроения инвесторов аналогично традиционным акциям.
Например, оба рынка, как правило, снижаются в периоды неопределенности, поскольку инвесторы переходят к более безопасным активам, таким как золото. Тем не менее, волатильность Bitcoinпо-прежнему выделяет его. Его колебания цен гораздо болееmatic , чем на традиционных рынках, что создает возможности для значительного роста или убытков.
Возросшая корреляция вызвала беспокойство у некоторых аналитиков, опасавшихся, что поглощение BlackRock Bitcoin станет худшим из возможных последствий. Однако, похоже, всё возвращается на круги своя… пока что.
