Биткоин растет на фоне падения Уолл-стрит из-за неопределенности ФРС

Биткоин продолжает свой метеорический рост, в то время как Уолл-стрит страдает от смешанных сигналов Федеральной резервной системы по процентным ставкам. Индекс Dow Jones Industrial Average рухнул на 305,87 пункта, или 0,70%, завершив пятницу на уровне 43 444,99.

S&P 500 также не показал лучших результатов, снизившись на 1,32% до 5870,62. Тем временем Nasdaq Composite продемонстрировал самое резкое падение, опустившись на 2,24% и закрывшись на уровне 18 680,12. Обвал фондового рынка на этой неделе, по-видимому, стал концом послевыборного ралли, которое на короткое время подняло рынки.

Выжидательная позиция ФРС отправляет Уолл-стрит в спираль

Неделя была жестокой для акций. S&P 500 упал на 2,1% за последние пять торговых дней, Nasdaq обвалился на 3,2%, а Dow упал на 1,2%. Уверенность Уолл-стрит подорвана. Трейдеры, искавшие ясности, вместо этого получили размытые заверения, что привело к красным свечам на рынках.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл в четверг занял осторожную позицию, заявив подчеркнув, что центральный банк не торопится снижать процентные ставки. Он дал понять, что сильный рост экономики США дает политикам роскошь времени.

«Экономика не подает никаких сигналов, что нам нужно спешить со снижением ставок», — сказал Пауэлл, выступая перед бизнес-лидерами в Далласе. «Те сильные показатели, которые мы наблюдаем в экономике сейчас, позволяют нам подходить к нашим решениям тщательно».

К неопределенности добавилось и высказывание президента Федерального резервного банка Бостона Сьюзан Коллинз, которая поддержала осторожность Пауэлла, заявив The Wall Street Journal, что снижение ставки в декабре не гарантировано. Экономические данные также не помогли успокоить ситуацию.

Октябрьские розничные продажи выросли на 0,4%, что немного превысило ожидания экономистов в 0,3%, но этого оказалось недостаточно, чтобы успокоить нервничающие рынки. Чистное количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось всего на 12 000 в октябре — цифру, которую Пауэлл объяснил забастовками в сфере труда и ущербом от шторма на юго-востоке. Хотя уровень безработицы остается исторически низким, в последние месяцы он медленно рос и стабилизировался.

Кристи Акеллиан, глава инвестиционной стратегии iShares в BlackRock, поддерживающем биткоин, назвала текущую ситуацию «микроволновостью», добавив, что дальнейший путь, вероятно, будет сложным, поскольку наши рынки адаптируются к меняющейся политике. По ее словам:

«Мы ожидаем, что рынок акций США продолжит расти, но не стоит ожидать, что этот рост будет происходить по прямой линии».

Объявление избранного президента Дональда Трампа о назначении скептика вакцин Роберта Ф. Кеннеди-младшего на пост главы Министерства здравоохранения и социальных служб США привело к падению ETF SPDR S&P Biotech более чем на 5% — худшая неделя с 2020 года. Amgen и Moderna оказались среди наиболее пострадавших, упав на 4,2% и 7,3% соответственно.

Технологический сектор также не избежал ударов. Сектор информационных технологий S&P 500 упал более чем на 2%, при этом такие гиганты, как Nvidia, Meta Platforms, Alphabet и Microsoft, понесли значительные потери.

Tesla выделился как редкая светлая точка, его акции выросли на 3%, вероятно, благодаря воспринимаемому соответствию экономическим политикам Трампа. Таким образом, гигант электромобилей стал аутсайдером в секторе, который в остальном тянет вниз волатильность и неопределенность.

Биткоин пробивается сквозь рыночную турбулентность

Пока акции рушились, биткоин продолжал свой неумолимый подъем, уверенно закрепившись выше $90 000. Криптовалюта выросла на 32% со дня выборов и теперь приближается к отметке в $100 000. Аналитики говорят, что это только начало.

Дхавал Джоши, аналитик BCA Research, прогнозирует, что долгосрочная цена биткоина может превысить $200 000. Он объясняет это ролью биткоина как «неконфискуемого актива» — защитой от гиперинфляции, краха банков и чрезмерного вмешательства государства.

Джоши сравнивает биткоин с золото, отмечая его растущую привлекательность как средства сбережения. «Биткоин с рыночной стоимостью $1,5 трлн составляет менее 10% от общего рынка неконфискуемых активов», — сказал он заявил. «По мере увеличения доли биткоина на этом рынке и достижения предложения биткоинов своего верхнего предела, цена биткоина имеет значительный потенциал роста».

Только за эту неделю биткоин показал рост на 16%, даже после кратковременной паузы в ралли во вторник. Бычий тренд подпитывается сочетанием факторов, включая растущее принятие и воспринимаемую независимость от традиционных финансовых систем.

Корреляция BTC и Dow — это уже в прошлом?

Интересно, что отношения биткоина с традиционными рынками трансформировались. В сентябре корреляция между биткоином и основными фондовыми индексами достигла исторического максимума в 50%. Исторически Биткоин рассматривался как некоррелированный с традиционными активами, но этот нарратив кардинально изменился.

События, такие как пандемия COVID-19 и экономические спады, показали, что биткоин и акции двигались синхронно, особенно в периоды снижения риска. Несмотря на репутацию волатильности, биткоин реагировал на настроения инвесторов так же, как и традиционные акции.

Например, оба рынка склонны снижаться в периоды неопределенности, когда инвесторы уходят в более безопасные активы, такие как золото. Тем не менее, волатильность биткоина по-прежнему выделяет его. Его ценовые колебания гораздо более драматичны, чем на традиционных рынках, создавая возможности для сверхприбылей — или потерь.

Увеличение корреляции обеспокоило некоторых аналитиков, которые опасались, что BlackRock захват контроля над биткоином станет худшим, что когда-либо могло с ним случиться. Однако事情 кажется возвращающимися к норме… пока что.