Открытый интерес к Биткоину на CME переживает самое большое снижение в истории

Открытый интерес к Биткоину (BTC) на CME пережил самое большое снижение за всю историю торговли фьючерсами. Трейдеры разматывали позиции с пика, выводя 10 млрд долларов с рынка за последние три месяца. 

Открытый интерес на CME разматывался в последние 90 дней, переживая самое большое снижение в истории. Основные трейдеры кассовых фьючерсов достигли пиковой ликвидности около 15 декабря 2024 года, когда BTC торговался на историческом максимуме выше 109 000 долларов. 

После этого фьючерсный рынок разматывался, за исключением пика открытого интереса в январе. Институциональные инвесторы разматывали свои позиции в последние месяцы, отражая общее снижение BTC с пика. По мере того как BTC поднимался к беспрецедентному пику, рынок сталкивался с неизведанной территорией с пиковым открытым интересом. 

За один месяц снижение происходит гораздо медленнее. Еженедельные данные торгов показывают краткосрочное возвращение трейдеров. Показатели CME в совокупности могут сигнализировать о потенциальном сдвиге в настроении торговли BTC от локального дна.

Основываясь на данных Alphractal, последние три месяца достигли пикового давления продаж для BTC, хотя в краткосрочной перспективе нисходящее давление может облегчиться. Делеверидж CME отслеживает общее разматывание фьючерсных позиций на криптобиржах. 

BTC может увидеть боковую торговлю

Одной из причин разматывания открытого интереса является отсутствие направления для BTC. Возможность пика цикла на уровне 109 000 долларов привела к прогнозам боковой торговли на ближайшие месяцы. 

Недавнее закрытие позиций происходит на фоне попытки BTC восстановиться до уровня выше 84 000 долларов. Этот ценовой диапазон считается потенциальным уровнем поддержки после дней нисходящего давления. BTC торговался по цене 85 648,21 доллара, восстановив диапазон после дней нисходящего давления. Недавний рост цен перевернул таблицу ликвидаций, с большим количеством шорт-ликвидаций в прошлом время. 

Цена BTC остается всего на 30% ниже своих исторических максимумов, что исторически является относительно небольшим снижением. Несмотря на это, может потребоваться время, как основным, так и криптофьючерсным рынкам, чтобы восстановить свою ликвидность. 

Крипто-активность переключилась на производные рынки, рассчитанные в наличных или стейблкоинах. Ликвидность теперь накапливается в более узком диапазоне, бросая вызов трейдерам движениями цен в пределах нескольких тысяч долларов. 

Настроения крипто-рынка сигнализируют о локальном дне

Настроения Биткоина согласно Alphractal данных близки к историческим минимумам, несмотря на относительно высокую рыночную цену. Медвежьи настроения либо указывают на дальнейшее падение цен, либо на неожиданный подъем. 

Текущий цикл напоминает ценовое действие конца 2023 года, когда настроения были крайне медвежьими. Несмотря на низкие настроения, BTC все еще может превосходить рынок и реагировать на позитивные новости. Согласно Rainbow Chart, BTC прочно находится в зоне «Покупать», с еще одним периодом накопления. На спотовом рынке киты снова удерживают свои балансы, в то время как розничные покупатели продают, чтобы избежать убытков.

Бычий рынок BTC остается intact несмотря на недавний спад в позициях с кредитным плечом. Потенциал для продолжения роста может сохраняться даже если BTC упадет до 64 000 долларов, согласно основателю и генеральному директору Alphractal Жоао Ведсону.

Ведсон считает, что BTC устойчив, но может пройти через мини-медвежий рынок который может продолжать причинять убытки трейдерам с кредитным плечом.  

Ожидания Ведсона противоречат общему медвежьему настроению, предполагая, что медвежий рынок для BTC может закончиться. Неопределенность продолжается, добавляя к колеблющейся торговле и стратегиям, избегающим рисков. Текущий рынок может предлагать ложные сигналы и падения цен, которые не приводят к истинному медвежьему рынку, предположил Ведсон.