CME의 비트코인 미결제 약정량이 역사상 최대 규모로 감소

CME의 비트코인(BTC) 미결제 약정량이 선물 거래 역사상 최대 규모로 감소했다. 거래자들은 정점에서 포지션을 정리하며 지난 3개월간 시장에서 100억 달러를 제거했다. 

지난 90일 동안 CME의 미결제 약정량이 감소하며 역사상 최대 규모의 감소세를 기록했다. 현금 결제형 선물의 주류 거래자들은 2024년 12월 15일경 BTC가 109,000달러 이상의 사상 최고가로 거래되었을 때 최대 유동성을 달성했다. 

이후 선물 시장은 1월의 미결제 약정량 정점을 제외하고 감소세를 이어왔으며, 기관 투자자들은 지난 몇 달간 포지션을 정리했다. 이는 BTC의 정점からの 전반적인 하락을 반영한 것이다. BTC가 전례 없는 정점에 도달했을 때, 시장은 최대 미결제 약정량을 배경으로 미지의 영역에 직면해 있었다. 

한 달 기준 하락 속도는 훨씬 더디다. 주간 거래 데이터는 트레이더들의 단기 회귀를 보여준다. CME 지표를 종합하면 BTC 거래 심리가 지역적 바닥에서 잠재적 전환으로 이동할 수 있음을 시사한다.

Alphractal 데이터에 따르면, 지난 3개월은 BTC의 최대 매도 압력이 있었던 시기였으나, 단기적으로는 하방 압력이 완화될 수 있다. CME의 디레버리징은 암호화폐 거래소의 선물 포지션 전반적인 청산 추세를 따른다. 

BTC는 횡보 장세를 보일 수 있다

오픈 인터스트(OI) 청산의 원인 중 하나는 BTC의 방향성 부재다. $109,000의 사이클 정점 가능성이 제기되면서 향후 몇 달간 횡보 장세가 예측되고 있다. 

최근 포지션 청산은 BTC가 $84,000 이상으로 회복을 시도하는 시점에 발생했다. 이 가격대는 며칠간의 하방 압력 이후 잠재적 지지선으로 간주된다. BTC는 $85,648.21에 거래되며 며칠간의 하방 압력 이후 해당 구간을 회복했다. 최근 가격 반등은 청산 상황을 뒤집어, 지난 기간 동안 숏 포지션 청산이 더 많았다. 시간. 

BTC 가격은 사상 최고가 대비 30% 미만 하락에 그쳐, 역사적으로 비교적 작은 조정에 해당한다. 그럼에도 불구하고 메인스트림 및 암호화폐 선물 시장이 유동성을 재건하는 데는 시간이 걸릴 수 있다. 

암호화폐 활동은 현금 또는 스테이블코인으로 정산되는 파생 시장으로 이동했다. 레버리지는 이제 더 좁은 범위에서 축적되며, 수천 달러 이내의 가격 변동에 트레이더들을 시험하고 있다. 

암호화폐 시장 심리는 지역적 저점을 신호한다

Alphractal에 따른 비트코인 심리 데이터 상대적으로 높은 시장 가격에도 불구하고 전고점 근처에 있다. 비관적 심리는 추가 가격 하락 또는 예기치 않은 반등을 시사한다. 

현재 사이클은 심리가 극도로 비관적이었던 2023년 말의 가격 행동과 유사하다. 낮은 심리에도 불구하고 BTC는 여전히 우상향하며 호재에 반응할 수 있다. 레인보우 차트에 따르면 BTC는 단단히 '매수' 구간에 있으며, 또 다른 축적 기간이 예상된다. 스팟 시장에서는 고래들이 다시 잔고를 유지하는 반면, 소매 투자자들은 손실을 피하기 위해 매도하고 있다.

레버리지 포지션의 최근 조정에도 불구하고 BTC의 불장 구조는 유지된다. Alphractal의 창립자 겸 CEO인 Joao Wedson에 따르면, BTC가 $64,000까지 하락하더라도 지속적인 상승 잠재력은 유지될 수 있다.

Wedson은 BTC가 회복력이 있지만, 미니 베어 마켓 을 겪으며 레버리지 트레이더들에게 손실을 계속 초래할 수 있다고 믿는다.  

Wedson의 전망은 전반적인 비관적 심리와 반대되며, BTC의 베어 마켓이 끝났을 가능성을 시사한다. 불확실성은 계속되어 변동성 있는 거래와 위험 회피 전략을 부추긴다. Wedson은 현재 시장이 진정한 베어 마켓으로 이어지지 않는 가짜 신호와 가격 하락을 제공하고 있다고 제안했다.