المراكز المفتوحة للبيتكوين على بورصة شيكاغو التجارية تشهد أكبر انخفاض في تاريخها

شهدت المراكز المفتوحة للبيتكوين (BTC) على بورصة شيكاغو التجارية (CME) أكبر انخفاض في تاريخ تداول العقود الآجلة بالكامل. حيث قام المتداولون بتفريغ مراكزهم من الذروة، مما أدى إلى سحب 10 مليارات دولار من السوق خلال الأشهر الثلاثة الماضية. 

شهدت المراكز المفتوحة على بورصة شيكاغو التجارية تفريغاً خلال الـ 90 يوماً الماضية، مسجلةً أكبر انخفاض في تاريخها. ووصل المتداولون التقليديون للعقود الآجلة المدفوعة نقداً إلى ذروة السيولة حول 15 ديسمبر 2024، عندما تداول البيتكوين عند أعلى مستوى تاريخي له يتجاوز 109,000 دولار. 

بعد ذلك، بدأ سوق العقود الآجلة في التفريغ، باستثناء ذروة المراكز المفتوحة في يناير. قام المستثمرون المؤسسيون بتفريغ مراكزهم خلال الأشهر الماضية، مما يعكس الانخفاض العام في قيمة البيتكوين منذ الذروة. ومع صعود البيتكوين إلى ذروة غير مسبوقة، كان السوق يواجه أرضاً غير مستكشفة مع ذروة المراكز المفتوحة. 

على أساس شهري، كان الانخفاض أبطأ بكثير. وتظهر بيانات التداول الأسبوعية عودة قصيرة الأجل للمتداولين. وقد تشير مؤشرات بورصة شيكاغو التجارية مجتمعة إلى تحول محتمل في مشاعر تداول البيتكوين من قاع محلي.

وبناءً على بيانات شركة Alphractal، وصلت الأشهر الثلاثة الماضية إلى ذروة الضغط البيعي للبيتكوين، على الرغم من أن الضغط الهابط قد يخف على المدى القصير. وتتبع عملية فك الرافعة المالية في بورصة شيكاغو التجارية التفريغ العام لمراكز العقود الآجلة على منصات التبادل المشفرة. 

قد يشهد البيتكوين تداولاً جانبيًا

أحد أسباب تفريغ المراكز المفتوحة هو عدم وجود اتجاه واضح للبيتكوين. وقد أدى احتمال وصول الدورة إلى ذروتها عند 109,000 دولار إلى توقعات بتداول جانبي للشهور المقبلة. 

يأتي إغلاق المراكز الأخيرة بينما حاول البيتكوين التعافي إلى ما فوق 84,000 دولار. يُعتبر هذا النطاق مستوى دعم محتملاً بعد أيام من الضغط الهابط. تداول البيتكوين عند 85,648.21 دولار، مستعيداً النطاق بعد أيام من الضغط الهابط. وقد قلب العرض والطلب الأخير للمكاسب الطاولة على عمليات التسوية القسرية، حيث تم تسوية مراكز البيع (Shorts) أكثر في الماضي ساعة. 

يظل سعر البيتكوين أقل بنسبة 30% فقط من أعلى مستوياته التاريخية، وهو ما يُعد تاريخياً انخفاضاً نسبياً صغيراً. وعلى الرغم من ذلك، قد يستغرق الأمر وقتاً لكل من أسواق العقود الآجلة التقليدية ومشفرات لإعادة بناء سيولتها. 

انتقل النشاط في سوق العملات المشفرة إلى أسواق المشتريات، التي تسوى بالنقد أو العملات المستقرة. وتتراكم الرافعة المالية الآن في نطاق أضيق، مما يتحدى المتداولين بحركات الأسعار ضمن بضعة آلاف من الدولارات. 

إشارات مشاعر سوق العملات المشفرة تشير إلى قاع محلي

مشاعر البيتكوين وفقاً لشركة Alphractal البيانات قريبة من أدنى مستوياتها التاريخية، على الرغم من سعر السوق المرتفع نسبياً. تشير المشاعر الهابطة إما إلى مزيد من الانخفاض في الأسعار، أو إلى انتعاش غير متوقع. 

تشبه الدورة الحالية حركة الأسعار في أواخر عام 2023، حيث كانت المشاعر هابطة للغاية. وعلى الرغم من انخفاض المشاعر، لا يزال بإمكان البيتكوين التفوق والتفاعل مع الأخبار الإيجابية. ووفقاً لرسم Rainbow Chart، يقع البيتكوين بشكل متين في منطقة "الشراء"، مع فترة أخرى من التراكم. في سوق السبوت (Spot)، يحتفظ الحيتان مرة أخرى بموازناتهم، بينما يبيع المتداولون الأفراد لتجنب الخسائر.

يبقى سوق البيتكوين الصاعد سليماً على الرغم من الانخفاض الأخير في المراكز ذات الرافعة المالية. وقد تظل إمكانية استمرار المكاسب قائمة حتى إذا انخفض البيتكوين إلى 64,000 دولار، وفقاً لمؤسس ورئيس شركة Alphractal جو وودسون.

يؤمن وودسون بأن البيتكوين مرن، لكنه قد يمر بمرحلة سوق هابط مصغر قد يستمر في التسبب في خسائر للمتداولين ذوي الرافعة المالية.  

تتعارض توقعات وودسون مع المشاعر الهابطة العامة، مما يشير إلى أن السوق الهابط للبيتكوين قد انتهى. لا يزال الغموض قائماً، مما يضيف إلى تقلبات التداول واستراتيجيات تجنب المخاطر. وقد يكون السوق الحالي يقدم إشارات كاذبة وانخفاضات في الأسعار لا تؤدي إلى سوق هابط حقيقي، كما اقترح وودسون.