Империя Уоррена Баффета, Berkshire Hathaway, снова показала всем, как это делается. В субботу стало известно, что Berkshire не только добилась огромного успеха в прошлом году, но и получила свою долю на криптовалютном рынке. И прежде чем вы подумаете, что Баффет полностью вложился в Bitcoin , я вам сразу скажу: это не так. Он всё тот же старый добрый Баффет.
Партия прибыли Berkshire
В прошлом году Berkshire Hathaway установила новый рекорд. Благодаря грамотным инвестициям и улучшению показателей страхового бизнеса из-за повышения процентных ставок, компания буквально купается в cash. Операционная прибыль только за последний квартал года составила 8,48 миллиарда долларов, что на 28% больше, чем в предыдущем году. За весь 2023 год чистая прибыль составила 96,2 миллиарда долларов. Да, вы всё правильно прочитали. А помните 2022 год, когда фондовый рынок рухнул? Berkshire тоже это ощутила, понеся убытки в размере 22,8 миллиарда долларов.
Но не стоит думать, что мой друг Баффет просто сидит сложа руки и доволен тем, как идут дела. Он утверждает, что найти крупные, выгодные сделки для Berkshire становится все сложнее. Компания слишком большая, а рынок слишком перенасыщен. Это как искать иголку в стоге сена, только иголка должна быть огромной, а таких валяется не так уж много.
А ещё есть крипто-подвох. Всего за день до объявления этих сенсационных финансовых результатов стало известно, что Berkshire вложила около 1 миллиарда долларов в Nubank, цифровой банк, тесно связанный с криптовалютами. Да, тот самый Баффет, который уже давно с подозрением относится к криптовалютам. Похоже, даже он не может игнорировать их, когда на них можно заработать. Лично я его за это уважаю.
План Баффета
Уоррен Баффет, человек, миф, легенда, прямо сказал своим акционерам, чтобы они не ждали никаких фейерверков. Дни, когда Berkshire совершала сделки, меняющие правила игры, как это было с Geico или BNSF Railroad, становятся редкостью. И это проблема не только США. Глобальный подход тоже мало помогает.
Компания Berkshire, тем не менее, активно скупала различные предприятия, такие как Pilot Flying J и Alleghany. Но даже многомиллиардные вложения не сильно dent на ее cash резервы, которые к концу 2023 года достигли рекордной отметки в 167,6 миллиарда долларов.
Потеря Чарли Мангера, еще одного уважаемого мною криптоскептика и правой руки Баффета, в прошлом году стала ударом. Именно Мангер помог сформировать Berkshire в том виде, в котором она существует сегодня. Теперь Грегу Абелю, а также Тодду Комбсу и Теду Вешлеру предстоит занять место очень достойного конкурента. Berkshire была гигантом на рынке с 1964 года, но поддерживать этот уровень будет непросто.
Несмотря на все это, Berkshire продолжает выкупать собственные акции, потратив в прошлом году более 9 миллиардов долларов. Это свидетельствует о том, что они не находят много других мест, куда хотели бы вложить свои деньги. Кроме того, есть юридические проблемы. Коммунальный бизнес Berkshire находится под давлением из-за лесных пожаров, и накопились многочисленные судебные разбирательства и иски. А их подразделение по недвижимости, HomeServices of America, замешано в ряде антимонопольных исков. Даже для такого гиганта, как Berkshire, не все так гладко.
