بيركشاير وارن بافيت تزدهر وسط حذر السوق

أظهرت إمبراطورية وارن بافيت، بيركشاير هاثاواي، للجميع كيف يتم الأمر – مرة أخرى. جاء يوم السبت بخبر أن بيركشاير لم تفشل فقط في العام الماضي، بل حصلت أيضاً على قطعة من فطيرة العملات المشفرة. وقبل أن تفكر في أن بافيت قد استثمر كل شيء في البيتكوين، سأخبرك الآن؛ لم يفعل. لا يزال بافيت نفسه.

حفلة أرباح بيركشاير

حققت بيركشاير هاثاواي رقماً قياسياً جديداً العام الماضي. بفضل بعض التحركات الذكية في الأسهم وتحسن أعمال التأمين الخاصة بها بسبب ارتفاع أسعار الفائدة، هم يسبحون في السيولة. كان ربحهم التشغيلي للربع الأخير من العام فقط 8.48 مليار دولار، بزيادة بنسبة 28%. بالنسبة لعام 2023 بأكمله، أبلغوا عن صافي ربح قدره 96.2 مليار دولار. نعم، قرأت ذلك بشكل صحيح. وتذكر عام 2022 عندما انهار سوق الأسهم؟ شعرت بيركشاير بذلك أيضاً، بخسارة قدرها 22.8 مليار دولار.

ولكن لا تبدأ في التفكير بأن سيدي بافيت يجلس مرتاحاً، سعيداً بكيفية سير الأمور. هو هنا يقول إن العثور على صفقات كبيرة ولذيذة لبيركشاير لابتلاعها أصبح أصعب. الشركة كبيرة جداً الآن، والسوق مختارة بعناية. الأمر يشبه البحث عن إبرة في كومة قش، باستثناء أن الإبرة يجب أن تكون ضخمة، ولا يوجد الكثير منها ملقى حول.

ثم هناك منعطف العملات المشفرة. قبل يوم واحد فقط من الإعلان عن هذه الأرباح المفاجئة، انتشرت أخبار أن بيركشاير استثمرت حوالي مليار دولار في نوبانك، بنك رقمي يتعاون بشكل وثيق مع العملات المشفرة. ذلك صحيح، نفس بافيت الذي كان ينظر بعين الشك إلى العملات المشفرة منذ فترة طويلة. يبدو أنه حتى هو لا يستطيع تجاهلها عندما يكون هناك مال ليُكسب. شخصياً، أحترم ذلك منه.

مخطط بافيت

وارن بافيت، الرجل، الأسطورة، الأسطورة، أخبر مساهميه صراحةً بعدم توقع أي ألعاب نارية. أيام قيام بيركشاير بصفقات تغير قواعد اللعبة مثلما فعلت مع جايكو أو SBNF Railroad أصبحت نادرة. وهذا ليس مشكلة أمريكية فقط. النظر عالمياً لا يساعد كثيراً أيضاً.

كانت بيركشاير مشغولة، رغم ذلك، بشراء الشركات هنا وهناك، مثل Pilot Flying J وAlleghany. ولكن حتى إنفاق مليارات الدولارات لم يحدث فرقاً كبيراً في مكدس السيولة الخاص بها، الذي وصل إلى رقم قياسي قدره 167.6 مليار دولار في نهاية عام 2023.

فقدان تشارلي مونجر، وهو متشكك آخر في العملات المشفرة أحترمه وحق اليد اليمنى لبافيت، كان ضربة العام الماضي. كان مونجر هو الشخص الذي ساعد في تشكيل بيركشاير لتكون ما هي عليه اليوم. الآن، غريغ آبل، إلى جانب تود كومبس وتيد ويسكلر، لديهم أحذية كبيرة جداً لملئها. كانت بيركشاير وحشاً في السوق منذ عام 1964، لكن الحفاظ على ذلك سيكون تحدياً.

ورغم كل هذا، كانت بيركشاير تشتري أسهمها الخاصة، وأنفقت أكثر من 9 مليارات دولار العام الماضي. إنه علامة على أنهم لا يجدون الكثير من الأماكن الأخرى التي يريدون وضع أموالهم فيها. ثم هناك المتاعب القانونية. أعمال المرافق الخاصة بـبيركشاير في دائرة الضوء بسبب حرائق الغابات، مع تراكم التسويات والتهم. وذراعهم العقارية، HomeServices of America، منخرطة في مجموعة من الدعاوى القضائية المناهضة للاحتكار. ليس كل شيء سلساً، حتى بالنسبة لعملاق مثل بيركشاير.