워런 버핏의 제국, 버크셔 해서웨이가 다시 한번 그 위력을 보여주었습니다. 토요일에는 버크셔 해서웨이가 작년에 엄청난 성공을 거두었을 뿐만 아니라 암호화폐 시장도 장악했다는 소식이 전해졌습니다. 버핏이 Bitcoin , 지금 당장 말씀드리자면, 그는 그렇지 않았습니다. 그는 여전히 예전의 버핏입니다.
버크셔의 이익 파티
버크셔 해서웨이는 작년 신기록을 세웠습니다. 현명한 주식 투자와 금리 인상으로 보험 사업이 호조를 보인 덕분에 cash이 풍부해졌습니다. 마지막 분기 영업이익은 84억 8천만 달러로 28% 증가했습니다. 2023년 전체 순이익은 962억 달러였습니다. 네, 맞습니다. 그리고 2022년 주식 시장이 폭락했던 것을 기억하시나요? 버크셔 해서웨이도 같은 시기에 228억 달러의 손실을 기록했습니다.
하지만 제 친구 버핏이 그저 지금 상황에 안주하고 만족하고 있다고 생각하지 마세요. 그는 버크셔가 인수할 만한 크고 매력적인 거래를 찾는 게 점점 더 어려워지고 있다고 말하고 있습니다. 버크셔는 지금 너무 크고 시장도 너무 과열되어 있습니다. 마치 건초더미에서 바늘을 찾는 것과 같습니다. 바늘은 엄청나게 커야 하는데, 주변에 그런 바늘이 많지 않다는 점만 빼면요.
그리고 암호화폐 관련 반전도 있습니다. 이 폭탄적인 실적 발표가 있기 바로 하루 전, 버크셔 해서웨이가 암호화폐에 정통한 디지털 은행인 누뱅크에 약 10억 달러를 투자했다는 소문이 돌았습니다. 맞습니다. 오랫동안 암호화폐를 눈감아 왔던 바로 그 버핏입니다. 그조차도 돈벌이가 있을 때는 암호화폐를 무시할 수 없는 것 같습니다. 개인적으로 저는 그 점에 대해 존경합니다.
버핏 청사진
신화이자 전설인 워런 버핏은 주주들에게 불꽃놀이 같은 성공을 기대하지 말라고 단도직입적으로 말했습니다. 버크셔 해서웨이가 가이코나 BNSF 철도처럼 판도를 바꾸는 거래를 성사시키는 시대는 점점 더 드물어지고 있습니다. 그리고 이는 미국만의 문제가 아닙니다. 전 세계를 돌아보는 것 역시 별 도움이 되지 않습니다.
하지만 버크셔 해서웨이는 파일럿 플라잉 J와 앨러게니 같은 기업을 여기저기서 사들이느라 바빴습니다. 하지만 수십억 달러를 쏟아부어도 버크셔 해서웨이의 cash 보유액은 크게 dent 않았습니다. 버크셔 해서웨이는 2023년 말 기준 1,676억 달러라는 역대 최고치를 기록했습니다.
제가 존경하는 또 다른 암호화폐 회의론자이자 버핏의 오른팔인 찰리 멍거를 작년에 잃은 것은 큰 충격이었습니다. 멍거는 버크셔 해서웨이를 오늘날의 모습으로 만들어준 인물이었습니다. 이제 그렉 에이블, 토드 콤스, 테드 웨슐러는 버크셔 해서웨이의 중요한 자리를 채워야 합니다. 버크셔 해서웨이는 1964년부터 시장에서 맹활약을 보여왔지만, 그 기세를 유지하는 것은 쉽지 않을 것입니다.
이 모든 상황에도 불구하고 버크셔 해서웨이는 자사주를 매입해 왔으며, 작년에 90억 달러 이상을 지출했습니다. 이는 버크셔 해서웨이가 다른 곳에 투자할 만한 곳을 찾지 못하고 있다는 신호입니다. 법적 문제도 있습니다. 버크셔 해서웨이의 유틸리티 사업은 산불로 인해 곤경에 처해 있으며, 합의금과 수수료가 쌓이고 있습니다. 부동산 사업부인 홈서비스 오브 아메리카는 여러 건의 반독점 소송에 휘말려 있습니다. 버크셔 해서웨이와 같은 거대 기업에게도 순탄하지만은 않습니다.
