Аналитики повысили целевую цену акций Hut 8 до 85 долларов после сделки по приобретению центра обработки данных с использованием искусственного интеллекта

Аналитическая компания Benchmark с Уолл-стрит повысила целевую цену акций Hut 8 с 78 до 85 долларов. Фирма считает, что новая сделка по созданию центров обработки данных с использованием искусственного интеллекта между Hut 8, Anthropic и Fluidstack значительно увеличит cash поток.

Аналитик Марк Палмер сохранил рекомендацию «покупать» и повысил целевую цену с 78 до 85 долларов. Пересмотр прогноза предполагает потенциал роста примерно на 93% по сравнению с ценой закрытия пятницы в 44,12 доллара.

Структура сделки выделяет Hut 8 среди других заведений, утверждает Benchmark

В понедельник Палмер заявил, что сделка HUT отличается от недавних соглашений по центрам обработки данных для ИИ. Она имеет более выгодную структуру, более надежных контрагентов и лучшее качество cashпотоков. На момент написания статьи акции HUT выросли на 14,21% и закрылись на отметке $50,39.

17 декабря компания Hut 8 заключила сделку с Fluidstack по размещению своего дата-центра River Bend в Луизиане, США. Сумма сделки составляет около 7 миллиардов долларов, распределенных на следующие 15 лет. Акции Hut 8 (NASDAQ: HUT) выросли на 21% на фоне этой новости, как сообщал ранее Cryptopolitan.

Палмер пояснил: «В этой сделке сочетаются превосходные экономические показатели по сравнению с аналогичными сделками, долгосрочные cash потоки, обеспеченные инвестиционным рейтингом, и многоуровневая встроенная возможность расширения сотрудничества с тремя контрагентами»

Аналитик компании Benchmark особо отметил 15-летний договор аренды с полной ответственностью арендатора за все расходы (triple net lease), охватывающий кампус River Bend.

В договоре с тройной чистой арендной платой арендатор оплачивает такие расходы, как содержание, страховка и налоги. Такая схема обеспечивает Hut 8 более стабильный доход от аренды. Она также снижает риск непредвиденных расходов Hut 8 в течение срока аренды.

Сделка включает в себя ежегодное повышение арендной платы на 3%. Это позволяет cash потокам Hut расти каждый год и помогает защитить доходность от инфляции.

Сделка также выигрывает от гарантии платежей, предоставляемой Google. Палмер сказал, что это снижает риск, поскольку Google покроет платежи, если основной арендатор этого не сделает. Это позволяет Hut 8 сохранить полную экономическую собственность без размывания доли, которое наблюдается в других сделках.

Оценка Benchmark включает в себя данные об аренде River Bend, возможности расширения, связанные с Fluidstack, долю Hut 8 в American Bitcoin Corp. и количество Bitcoin находящихся на балансе.

Палмер заявил, что компания предпочла терпение скорости. Энергетические активы были монетизированы только после выполнения требований к окупаемости и стратегии.

В отчете указывалось, что общая стоимостьtracможет вырасти примерно до 17,7 миллиардов долларов за счет трех вариантов продления на пять лет.

По данным Benchmark, первоначальный транш в 245 мегаватт (МВт) оценивается примерно в 7,6 миллиарда долларов. Эта стоимость обусловлена ​​доходами от заключенныхtrac. Она также подкрепляется дефицитом мощностей, готовых к внедрению ИИ, и наличием контрагента с инвестиционным рейтингом.

На прошлой неделе несколько брокеров повысили целевые цены. Cantor Fitzgerald увеличил целевую цену на Hut 8 с 64 до 72 долларов, а Canaccord поднял свою целевую цену с 54 до 62 долларов.

Компания Hut 8 управляет энергетическими мощностями общей мощностью 1,2 гигаватта (ГВт) по всей Северной Америке. Ее запатентованные системы, такие как платформа ограничения выработки энергии Reactor, помогают оптимизировать работу и снизить затраты.

Компания Hut 8 занимает четвертое место среди майнеров Bitcoin с рыночной капитализацией в 5,4 миллиарда долларов. За последние пять лет акции компании выросли на 220,95%.