Артур Хейз: Золото неподвластно политике; Bitcoin неподвластен свободе, а правительства выбирают политические пути

Артур Хейз просто наблюдает за тем, как правительства делают то, что делали всегда: предпочитают контроль свободе, бумаге правде, напечатанным законопроектам, и чертовски следят за тем, чтобы мир придерживался правил, которые они сами же и написали. А когда им приходится выбирать между Bitcoin и золотом, они даже глазом не моргнут.

«Суверены покупают золото. А такие, как я? Мы покупаем Bitcoin», — сказал Артур в откровенном интервью Coin Bureau, где объяснил, почему государства делают ставку на золото, в то время как отдельные люди переходят на криптовалюту по одной причине: свободе.

Bitcoin защищен от свободы, он работает без разрешения, его нельзя конфисковать, и вы можете уйти, сохранив свои сбережения в голове. Но золото защищено от политических интриг, ему можно доверять, оно древнее и им торгуют между странами на протяжении тысячелетий. Артур сказал, что именно поэтому «вы можете потерять работу, если купите Bitcoin , а его цена упадет на 75%».

«Вы этого не добьетесь, если купите золото». А правительствам всего мира наплевать на вашу свободу; их заботит только их власть.

Каждый цикл Bitcoin начинается с печатания денег

Артур проанализировал четыре основных Bitcoin цикла развития и то, как каждый из них коренился в расширении кредитования. Первый произошел в 2009 году, как раз когда Бен Бернанке из Федеральной резервной системы запустил неограниченное количественное смягчение после выделения 700 миллиардов долларов на спасение страны. Bitcoin родился именно в этот момент.

Затем последовал масштабный инфраструктурный проект Китая в период с 2008 по 2011 год. «И Китай, и США печатали огромные суммы денег», — сказал Артур, и Bitcoin взлетел.

К концу 2013 года ситуация изменилась. Федеральная резервная система замедлила предоставление ликвидности, Китай сократил кредитование, и первый пузырь лопнул на отметке в 1300 долларов. Затем наступил 2015 год, когда случайный фитиль на Bitfinex обрушил 6000 BTC. Артур это запомнил.

То же самое произошло и на рынках. Китай вскоре девальвировал свою валюту и запустил новую волну стимулирования экономики. Это привело к ралли 2017 года. «Китай занимался жилищным строительством, инфраструктурой, всем этим», — объяснил Артур. Но когда США повысили процентные ставки, праздник закончился.

Затем пришла пандемия COVID. США раздавали стимулирующие выплаты как конфеты. Артур сказал, что люди «покупали Bitcoin, покупали машины, покупали все, что им вздумалось». Именно это подтолкнуло Bitcoin к отметке в 69 000 долларов в 2021 году. Но как только Джером Пауэлл намекнул на повышение процентных ставок в марте 2022 года, все изменилось. «Это был пик», — сказал Артур.

Нынешний цикл? Это дело рук Джанет Йеллен. Артур назвал ее «Плохой девчонкой Йеллен» и сказал, что она выкачала 2,5 триллиона долларов из операций обратного репо, чтобы манипулировать рынками, в то время как Пауэлл делал вид, что борется с инфляцией.

Сейчас это предприятие пустует. Артур сказал, что мы находимся на пороге следующего этапа, и «пока политики продолжают печатать, мы продолжаем накачивать». Он ожидает, что рост цен продлится до 2027 или 2028 года, потому что «они все лгут и не повышают налоги. Они просто будут печатать»

Суверены отказываются от государственных облигаций и накапливают золото

Артур сказал, что ситуация с золотом изменилась в феврале 2022 года, когда Россия вторглась в Украину, а США заморозили свои резервы. «Они украли российские деньги, и это стало тревожным сигналом», — сказал он. Он отметил, что управляющие суверенными фондами увидели, как легко США конфисковать активы, если им не нравится ваша страна или ваша политика.

С тех пор Китай, Сингапур и другие страны «скупают золото». Они избавляются от государственных облигаций и запасаются золотом, потому что, как сказал Артур, «если это может случиться с Россией, это может случиться с кем угодно». Переломный момент наступил, когда Израиль разбомбил Катар, крупнейшего в мире экспортера газа.

Артур заявил, что это показало, насколько мало контроля США на самом деле имеют над своими так называемыми союзниками. «Если я продаю нефть за валюту, которая теряет 8-9% в год, и меня все равно бомбят, какого черта я это делаю?» — спросил он.

Именно поэтому такие страны, как Саудовская Аравия и Пакистан, подписывают новые соглашения в сфере безопасности, и именно поэтому Китай и Саудовская Аравия теперь проводят расчеты по нефтяным сделкам в юанях, а не в долларах.

А вот Bitcoin? Он по-прежнему слишком рискован для суверенных государств. Артур сказал, что это кредитная история, связанная с долларовой ликвидностью, а не с политикой. «Как только банки ужесточают условия, Bitcoin реагирует. Вот почему он упал на 20%». Он указал на ставки SOFR, торгующиеся выше ставок ФРС, и сказал, что ФРС снова вливает экстренные cash .

«Вот почему Bitcoin упал. Дело не в ETF или мемах. Дело в долларах». Артур владеет и Bitcoin , и золотом. Но он их не путает. «За золото можно купить нефть и лекарства. Bitcoin поможет выйти из этой ситуации»

Он также говорил об альткоинах, заявив, что продал Hype по двум причинам: разблокировка токенов и первоначальный взнос за Ferrari Testarossa. «Все хотят Ferrari, чувак, особенно в Сингапуре»

Артур сказал, что снятие ограничений снизит мультипликатор. Он планирует снова инвестировать, но только после того, как рынок переоценит будущую прибыль. «Говорят, Джефф не будет продавать. Ага, конечно. Все продают»