Телефоны с искусственным интеллектом могут поддержать американский сектор производства микросхем на фоне замедления роста центров обработки данных

Смартфоны с поддержкой искусственного интеллекта могут спасти американскую индустрию микросхем, поскольку инвестиции в центры обработки данных начинают замедляться. В условиях сокращения расходов такими технологическими гигантами, как Meta, Google и Microsoft, рынок полупроводников рискует столкнуться со значительным спадом.

Дуг Лефевер, генеральный директор компании Advantest, гиганта в сфере тестирования микросхем, предупреждает , что любое сокращение объемов строительства центров обработки данных может ripple на всей цепочке поставок.

«Концентрация крупных компаний на рынке делает любое замедление строительства центров обработки данных серьезной проблемой», — сказал Лефевер. Хотя он и не назвал это «пузырем», он предостерег от циклических колебаний, которые могут сильно ударить по отрасли.

И поскольку в ближайшее время замедления роста не предвидится, все взгляды прикованы к следующему возможному катализатору роста: смартфонам с искусственным интеллектом.

Смартфоны с искусственным интеллектом: в ожидании хитового приложения

Смартфоны с искусственным интеллектом по-прежнему остаются рискованным проектом, но потенциал для прорыва держит отрасль в напряжении. Лефевер охарактеризовал спрос как «медленный», но предсказал революцию, если правильное приложение вызовет массовое внедрение.

«Все ждут появления того самого «убойного» приложения. Когда это произойдёт, люди начнут массово менять свои телефоны», — сказал он. Для таких компаний, как Advantest, ставки высоки. Компания, базирующаяся в Токио, поставляет оборудование для тестирования чипов, критически важное для передовых графических процессоров Nvidia.

Компания Advantest занимает более половины мирового рынка в этой нише, и спрос на ее оборудование резко возрос по мере совершенствования полупроводниковых технологий. Сейчас эти машины тестируют микросхемы от 10 до 20 раз в течение всего производственного процесса, по сравнению с всего несколькими тестами пять лет назад.

Nvidia Blackwell графических процессоров, тестирование которых занимает в три-четыре раза больше времени, чем тестирование их предшественников. Эта тенденция позволила компании Advantest повысить свой целевой показатель прибыли на 2024 финансовый год на 16%, стремясь к 122 миллиардам иен (792 миллионам долларов).

Повышенный спрос также привел к значительному росту стоимости акций. Цена акций Advantest взлетела на 80% в этом году и более чем на 500% за последние пять лет. Однако опасения по поводу напряженности в отношениях между США и Китаем при избранномdentДональде Трампе на короткое время охладили энтузиазм инвесторов.

Напряженность в отношениях между США и Китаем и устойчивость микросхем

Зависимость компании от Китая сократилась: теперь 20–25% ее выручки приходится на этот регион. Несмотря на то, что санкции США направлены на ограничение возможностей Китая по производству микросхем, Advantest в значительной степени избежала прямого воздействия.

Когда крупный китайский клиент попал под санкции, компания Advantest быстро восстановила потерянные продажи за счет других клиентов. «Мы думали, что на компенсацию этих потерь может уйти год, но это заняло всего несколько месяцев», — сказал Лефевер.

Несмотря на эти трудности, Nvidia продолжает доминировать на Уолл-стрит. Акции компании, подорожавшие более чем на 180% в этом году, увеличили ее рыночную капитализацию до более чем 3 триллионов долларов. NVDA в настоящее время является второй по стоимости компанией в США и входит в число лидеров индекса Доу-Джонса.

Розничные инвесторы также подпитывают динамику роста Nvidia. Чистый приток средств в компанию почти вдвое превысил показатели SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Компания находится на tracк тому, чтобы обогнать Tesla и стать самой покупаемой акцией, что было подтверждено дроблением акций в соотношении 10 к 1, проведенным ранее в этом году.

Хотя у Nvidia не наблюдалось таких завышенных коэффициентов цена/прибыль, как у Tesla или Palantir, её база розничных инвесторов остаётся значительной. Этот энтузиазм былdent во время вечеринки в Нью-Йорке в августе, где фанаты собрались, чтобы отметить публикацию отчёта о доходах Nvidia.