Смартфоны на базе ИИ могут поддержать американский чипмейкерский сектор на фоне замедления роста дата-центров

Смартфоны с искусственным интеллектом могут спасти американскую полупроводниковую отрасль, поскольку инвестиции в дата-центры начинают замедляться. По мере того как технологические гиганты, такие как Meta, Google и Microsoft, сокращают свои расходы, рынок полупроводников рискует столкнуться с серьезным спадом.

Дуг Лефевер, генеральный директор гиганта по производству оборудования для тестирования чипов Advantest, предупреждает отметил, что любые сокращения в развитии дата-центров могут с суровой силой отразиться на всей цепочке поставок.

«Концентрация гиперскейлеров на рынке делает любое замедление строительства дата-центров серьезной проблемой», — сказал Лефевер. Хотя он избегал называть ситуацию «пузырем», он предостерег о циклах, которые могут сильно ударить по отрасли.

И поскольку немедленного замедления не предвидится, все взгляры прикованы к следующему возможному катализатору роста: смартфонам с искусственным интеллектом.

Смартфоны с ИИ: ожидание убийственного приложения

Смартфоны с ИИ все еще являются рискованным шагом, но потенциал прорывного момента держит отрасль в напряжении. Лефевер описал спрос как «медленный», но предсказал революцию, если правильное приложение спровоцирует массовое принятие.

«Все ждут это убийственное приложение. Когда оно появится, люди будут безумно менять свои телефоны», — сказал он. Для таких компаний, как Advantest, ставки высоки. Компания со штаб-квартирой в Токио поставляет оборудование для тестирования чипов, критически важное для продвинутых графических процессоров Nvidia.

Advantest занимает более половины мирового рынка в этой нише, и спрос на ее оборудование взлетел по мере усложнения полупроводников. Эти машины теперь тестируют чипы от 10 до 20 раз на протяжении производства, по сравнению всего с несколькими тестами пять лет назад.

Процесс тестирования стал еще более сложным с новым GPUBlackwell от Nvidia

, который требует в три-четыре раза больше времени для тестирования, чем его предшественники. Эта тенденция позволила Advantest повысить целевой показатель дохода на финансовый 2024 год на 16%, до ¥122 млрд ($792 млн).

Рост спроса также привел к значительному росту акций. Цена акций Advantest взлетела на 80% в этом году и более чем на 500% за последние пять лет. Однако опасения по поводу напряженности между США и Китаем при избранном президенте Дональде Трампе временно охладили энтузиазм инвесторов.

Напряженность между США и Китаем и устойчивость чипов

Воздействие компании на Китай снизилось: теперь 20–25% ее выручки связано с этим регионом. Хотя санкции США направлены на ограничение производственных мощностей Китая в области чипов, Advantest в значительной степени избежала прямого воздействия.

Когда крупный китайский клиент попал под санкции, Advantest быстро восстановила потерянные продажи за счет других клиентов. «Мы думали, что на компенсацию этих потерь уйдет год, но это заняло всего несколько месяцев», — сказал Лефевер.

Несмотря на эти трудности, Nvidia продолжает доминировать на Уолл-стрит. Акции компании, выросшие более чем на 180% в этом году, вывели ее рыночную капитализацию за отметку в 3 триллиона долларов. NVDA теперь является второй по ценности компанией в США и одним из лучших показателей в индексе Dow Jones Industrial Average.

Розничные инвесторы также подпитывают импульс Nvidia. Компания почти удвоила чистый приток средств по сравнению с ETF-фондом SPDR S&P 500 (SPY). Она на пути к тому, чтобы превзойти Tesla по количеству покупок, чему способствовал сплит акций 10 к 1, проведенный ранее в этом году.