データセンターの成長が鈍化する中、AIフォンが米国の半導体産業を支える可能性

データセンターへの投資が減速し始める中、AI搭載スマートフォンは米国の半導体業界を救う可能性がある。Meta、Google、Microsoftといった巨大IT企業が投資を縮小しているため、半導体市場は大幅な落ち込みのリスクにさらされている。.

半導体試験装置大手アドバンテストのCEO、ダグ・レフィーバー氏は、 警告している データセンター開発のいかなる削減も ripple サプライチェーン全体に猛烈な波及効果

「市場におけるハイパースケーラーの集中により、データセンター建設の減速は大きな問題となる」とレフィーバー氏は述べた。同氏はこれを「バブル」と呼ぶことは避けたものの、業界に大きな打撃を与える可能性のあるサイクルについて警鐘を鳴らした。.

当面は減速の兆しが見えないため、次の成長のきっかけとなり得る人工知能搭載スマートフォンに注目が集まっている。.

AIスマートフォン：キラーアプリを待つ

AI搭載スマートフォンは依然として リスクを伴う、爆発的な普及の可能性が業界を緊張させている。レフェバー氏は需要は「低調」だとしながらも、適切なアプリが登場すれば大規模な普及が起こり、革命が起こると予測した。

「誰もがキラーアプリを待ち望んでいます。それが実現すれば、人々は狂ったようにスマートフォンを買い替えるでしょう」と彼は語った。アドバンテストのような企業にとって、その賭けは大きい。東京に拠点を置く同社は、NVIDIAの高度なGPUに不可欠なチップ試験装置を供給している。.

アドバンテストはこのニッチ市場において世界市場の半分以上を占めており、半導体の高度化に伴い、同社の装置に対する需要は爆発的に増加しています。これらの装置は、5年前はわずか数回のテストしか行わなかったのに対し、現在では製造工程全体で10～20回ものテストを行っています。.

では、テストプロセスがさらに複雑化しており GPU、テストに従来品より3～4倍の時間がかかる。この傾向により、アドバンテストは2024年度の収益目標を16％引き上げ、1220億円（7億9200万ドル）を目指すことになった。

需要の増加も株価の大幅な上昇を牽引しました。アドバンテストの株価は今年80%上昇し、過去5年間では500%以上上昇しました。しかし、ドナルド・トランプ次期dentによる米中対立への懸念から、投資家の投資意欲は一時的に冷めました。.

米中間の緊張と半導体の回復力

同社の中国へのエクスポージャーは減少しており、現在では売上高の20～25%が同地域に依存している。米国の制裁措置は中国の半導体生産能力を制限しようとしているものの、アドバンテストは直接的な影響をほぼ回避している。.

中国の主要顧客が制裁措置を受けた際、アドバンテストは他の顧客を通じて迅速に売上減を回復しました。「損失を相殺するには1年かかると考えていましたが、実際には数ヶ月しかかかりませんでした」とレフィーバー氏は語ります。.

こうした困難にもかかわらず、NVIDIAはウォール街を席巻し続けています。同社の株価は今年180%以上上昇し、時価総額は3兆ドルを超えました。NVDAは現在、米国で2番目に時価総額の高い企業であり、ダウ・ジョーンズ工業株30種平均の構成銘柄の中でもトップクラスです。.

個人投資家もNVIDIAの勢いを後押ししている。同社の純流入額は、SPDR S&P 500 ETF Trust（SPY）と比較してほぼ倍増している。今年初めに10対1の株式分割を実施したことにより、NVIDIAはテスラを tracて最も買われている銘柄になりそうだ。.

エヌビディアはテスラやパランティアのような過大な株価収益率を経験していないものの、依然として大きな個人投資家基盤を有しています。この熱狂ぶりは、8月にニューヨーク市で開催されたエヌビディアの決算発表を祝うファンの集まりでもdent 。.