Los teléfonos con IA pueden mantener a flote al sector de chips de EE. UU. mientras el crecimiento de los centros de datos se ralentiza
- Los teléfonos inteligentes impulsados por IA podrían convertirse en un salvavidas para la industria de chips de EE. UU. a medida que disminuye la inversión en centros de datos.
- Empresas como Advantest, que dominan el equipo de prueba de chips, se preparan para el impacto de las recesiones cíclicas en el gasto tecnológico.
- El dominio de Nvidia continúa, con su acción superando los 3 billones de dólares en capitalización bursátil, impulsada por un enorme interés de inversores minoristas.
Los teléfonos inteligentes con IA podrían rescatar a la industria de chips de EE. UU. mientras las inversiones en centros de datos comienzan a ralentizarse. Con gigantes tecnológicos como Meta, Google y Microsoft reduciendo sus gastos, el mercado de semiconductores corre el riesgo de una caída significativa.
Doug Lefever, CEO de la gigante de máquinas de prueba de chips Advantest, dice que cualquier recorte en el desarrollo de centros de datos podría repercutir en la cadena de suministro con fuerza brutal.
“La concentración de hiperscalers en el mercado hace que cualquier ralentización en la construcción de centros de datos sea un problema importante”, dijo Lefever. Aunque evitó etiquetarlo como una “burbuja”, advirtió sobre ciclos que podrían golpear duramente a la industria.
Y, sin que se vislumbre una desaceleración inmediata, todas las miradas se centran en el próximo posible catalizador de crecimiento: los teléfonos inteligentes con inteligencia artificial.
Teléfonos inteligentes con IA: Esperando la aplicación definitiva
Los teléfonos inteligentes con IA siguen siendo una apuesta, pero el potencial de un momento de explosión mantiene a la industria en vilo. Lefever describió la demanda como "lenta", pero predijo una revolución si la aplicación adecuada desencadena una adopción masiva.
"Todos están esperando esa aplicación definitiva. Cuando ocurra, la gente reemplazará sus teléfonos como locos", dijo. Para empresas como Advantest, las apuestas son altas. Con sede en Tokio, la compañía suministra máquinas de prueba de chips críticas para las GPU avanzadas de Nvidia.
Advantest posee más de la mitad del mercado global en este nicho, y la demanda de su equipo se ha disparado a medida que los semiconductores se vuelven más avanzados. Estas máquinas ahora prueban los chips de 10 a 20 veces durante la producción, en comparación con solo un puñado de pruebas hace cinco años.
El proceso de prueba se ha vuelto aún más complejo con el nuevo Blackwell de Nvidia GPUs, que requieren de tres a cuatro veces más tiempo para probarse que sus predecesores. Esta tendencia permitió a Advantest aumentar su objetivo de ingresos para el año fiscal 2024 en un 16%, apuntando a ¥122 mil millones (792 millones de dólares).
El aumento de la demanda también ha impulsado ganancias masivas en las acciones. El precio de las acciones de Advantest se disparó un 80% este año y más de un 500% en los últimos cinco años. Sin embargo, las preocupaciones por las tensiones entre EE. UU. y China bajo el presidente electo Donald Trump enfriaron brevemente el entusiasmo de los inversores.
Tensiones entre EE. UU. y China y la resiliencia de los chips
La exposición de la empresa a China ha disminuido, con un 20-25% de sus ingresos ahora vinculados a la región. Aunque las sanciones de EE. UU. buscan restringir las capacidades de producción de chips de China, Advantest ha evitado en gran medida el impacto directo.
Cuando un importante cliente chino fue afectado por sanciones, Advantest recuperó rápidamente las ventas perdidas a través de otros clientes. "Pensamos que podría tardar un año en compensar esas pérdidas, pero solo tomó meses", dijo Lefever.
A pesar de estos desafíos, Nvidia continúa dominando Wall Street. Las acciones de la empresa, que han subido más de un 180% este año, han impulsado su capitalización de mercado a más de 3 billones de dólares. NVDA es ahora la segunda empresa más valiosa de EE. UU. y una de las principales en el Dow Jones Industrial Average.
Los inversores minoristas también están alimentando el impulso de Nvidia. La empresa ha duplicado casi los flujos netos en comparación con el fondo cotizado en bolsa SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Está en camino de superar a Tesla como la acción más comprada, una hazaña amplificada por su división de acciones 10 a 1 a principios de este año.
Aunque Nvidia no ha experimentado los múltiplos precio-beneficio inflados vistos con Tesla o Palantir, su base de inversores minoristas sigue siendo sustancial. Este entusiasmo fue evidente durante una fiesta de visualización en la ciudad de Nueva York en agosto, donde los fans se reunieron para celebrar el informe de ganancias de Nvidia.
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Jai Hamid
Jai Hamid ha estado cubriendo criptomonedas, mercados bursátiles, tecnología, la economía global y los eventos geopolíticos que afectan a los mercados durante los últimos 6 años. Ha trabajado con publicaciones centradas en blockchain, incluidas AMB Crypto, Coin Edition y CryptoTale, en análisis de mercado, grandes empresas, regulación y tendencias macroeconómicas. Se graduó en la London School of Journalism y ha compartido tres veces sus conocimientos sobre el mercado de criptomonedas en una de las principales cadenas de televisión de África.
