데이터센터 성장세 둔화 속에서 AI 스마트폰이 미국 반도체 산업을 지탱해 줄 수 있을 것으로 보인다

인공지능(AI) 기반 스마트폰이 데이터센터 투자 둔화 속에서 미국 반도체 산업을 구원할 수 있을지도 모릅니다. 메타, 구글, 마이크로소프트와 같은 거대 기술 기업들이 투자를 줄이면서 반도체 시장은 상당한 침체에 직면할 위험이 있습니다.

반도체 테스트 장비 업계의 거물인 어드밴테스트의 CEO 더그 레페버는 경고했습니다 데이터 센터 개발 예산 삭감이 ripple 공급망에 심각한 파급 효과

레페버는 "시장 내 하이퍼스케일러의 집중도가 높아 데이터센터 구축 속도가 둔화되면 심각한 문제가 될 수 있다"고 말했다. 그는 이를 "거품"이라고 직접적으로 표현하지는 않았지만, 업계에 큰 타격을 줄 수 있는 경기 변동 주기에 대해 경고했다.

당분간 성장세가 둔화될 기미가 보이지 않는 가운데, 모든 시선은 차세대 성장 동력이 될 가능성이 높은 인공지능 스마트폰에 쏠리고 있습니다.

AI 스마트폰: 킬러 앱을 기다리며

AI 스마트폰은 여전히 ​​모험이지만, 획기적인 성공을 거둘 가능성 때문에 업계는 긴장 상태에 있습니다. 레페버는 수요가 "더디다"고 표현했지만, 적절한 앱이 대중화를 촉발한다면 혁명이 일어날 것이라고 예측했습니다.

"모두가 킬러 앱을 기다리고 있습니다. 그런 앱이 나오면 사람들은 정신없이 휴대폰을 바꿀 겁니다."라고 그는 말했다. 어드밴테스트 같은 회사에게는 이번 일이 매우 중요한 의미를 갖는다. 도쿄에 본사를 둔 이 회사는 엔비디아의 첨단 GPU에 필수적인 칩 테스트 장비를 공급한다.

어드밴테스트는 이 분야에서 전 세계 시장 점유율 5분의 1 이상을 차지하고 있으며, 반도체 기술이 발전함에 따라 장비 수요가 폭발적으로 증가했습니다. 현재 이 장비들은 생산 과정에서 칩을 10~20회 테스트하는데, 이는 5년 전 몇 차례 테스트에 불과했던 것과 비교하면 엄청난 발전입니다.

테스트는 이전 모델보다 3~4배 더 복잡해졌습니다 GPU. 이러한 추세에 힘입어 어드밴테스트는 2024 회계연도 매출 목표를 16% 상향 조정하여 1,220억 엔(7억 9,200만 달러)으로 설정했습니다.

수요 증가로 주가도 크게 상승했습니다. 어드밴테스트의 주가는 올해 80%, 지난 5년간 500% 이상 급등했습니다. 하지만 도널드 트럼프 대통령dent하에서 미·중 긴장이 고조될 것이라는 우려가 투자자들의 열기를 일시적으로 식히기도 했습니다.

미·중 긴장과 반도체 회복력

이 회사의 중국 시장 노출도는 감소하여 현재 매출의 20~25%만이 해당 지역에 의존하고 있습니다. 미국이 중국의 반도체 생산 능력을 제한하려는 제재를 가하고 있지만, 어드밴테스트는 대체로 직접적인 영향을 피해 왔습니다.

주요 중국 고객사가 제재의 영향을 받았을 때, 어드밴테스트는 다른 고객사를 통해 신속하게 매출 손실을 만회했습니다. 레페버는 "손실을 만회하는 데 1년은 걸릴 것으로 예상했지만, 불과 몇 달 만에 회복했습니다."라고 말했습니다.

이러한 어려움에도 불구하고 엔비디아는 여전히 월가를 장악하고 있습니다. 올해 들어 주가가 180% 이상 상승하면서 시가총액은 3조 달러를 넘어섰습니다. 엔비디아는 현재 미국에서 두 번째로 가치가 높은 기업이자 다우존스 산업평균지수에서 상위권을 차지하고 있습니다.

개인 투자자들도 엔비디아의 상승세를 부추기고 있습니다. 엔비디아의 순유입액은 SPDR S&P 500 ETF 트러스트(SPY) 대비 거의 두 배에 달합니다. 올해 초 10대 1 주식 분할로 더욱 탄력을 받은 엔비디아는 테슬라를 제치고 가장 많이 매수된 주식이 될 trac입니다.

엔비디아는 테슬라나 팔란티어처럼 주가수익비율이 과도하게 부풀려진 현상을 겪지는 않았지만, 개인 투자자 기반은 여전히 ​​상당합니다. 이러한 열정은 지난 8월 뉴욕에서 열린 엔비디아 실적 발표 축하 파티에서dent 습니다.