Бум искусственного интеллекта на $670 млрд приносит неравномерные результаты в технологической отрасли

Деньги, которые крупные технологические компании вложили в искусственный интеллект, начинают приносить результаты, но Уолл-стрит остается обеспокоенной сотнями миллиардов долларов, потраченных на чипы и центры обработки данных, и не каждая компания выигрывает от этого.

Акции Reddit (NYSE: RDDT) выросли на 16% до открытия торгов в пятницу после того, как компания представила инвесторам прогноз выручки на предстоящий квартал, превысивший ожидания.

Эти показатели демонстрируют, насколько хорошо работают рекламные решения Reddit на базе ИИ.

Компания разработала систему, которая вставляет рекламу в соответствующие дискуссионные потоки (сообщества по интересам, известные как сабреддиты), и использует ИИ для помощи рекламодателям в написании текстов, управлении кампаниями и автоматической обрезке изображений для соответствия различным рекламным форматам.

Превосходные показатели выделяют Reddit среди технологических конкурентов

Цифры, подтверждающие это, трудно игнорировать. Число ежедневных активных посетителей Reddit выросло на 17% и достигло 126,8 миллиона в течение квартала, а средняя выручка на пользователя во всем мире подскочила на 44%.

Это ставит Reddit в сильную позицию по сравнению с гораздо более крупными технологическими конкурентами, такими как Facebook и Instagram от Meta. В отличие от этих компаний, Reddit также продолжает привлекать новых пользователей.

«Reddit все еще нанимает сотрудников и расширяет нашу базу талантов», — сказала главный операционный директор Джен Вонг.

Это контрастирует с тем, что делают Meta, Snap и Pinterest. Все три компании сократили тысячи рабочих мест за последний год, чтобы сократить расходы и перенаправить средства на ИИ.

Библиотека контента Reddit стала ценной и по другой причине. Компании, занимающиеся ИИ, конкурируют за доступ к текстовым данным для обучения своих больших языковых моделей — систем, лежащих в основе таких инструментов, как ChatGPT, а архив обсуждений Reddit является востребованным ресурсом.

Аналитики Morgan Stanley заявили, что то, насколько хорошо Reddit справится с этими задачами, будет ключевым фактором для демонстрации его ценности «даже в будущем, где доминируют GenAI и автономные агенты».

Apple застигли врасплох нехватка чипов

С точки зрения аппаратного обеспечения ситуация выглядит иначе. 

Генеральный директор Apple (NASDAQ: AAPL) Тим Кук заявил, что спрос на Mac mini и Mac Studio превысил ожидания компании, в основном потому, что разработчики используют их для запуска платформы агентов ИИ под названием OpenClaw.

Это программное обеспечение позволяет пользователям запускать агентов ИИ локально на своих собственных машинах, используя собственные данные, и оно быстро завоевало популярность среди разработчиков.

«Mac Mini и Mac Studio — обе эти платформы являются отличными платформами для ИИ и агентов, и признание этого клиентами происходит быстрее, чем мы прогнозировали», — сказал Кук во время телефонной конференции по итогам Q2 квартала.

Он добавил, что достижение баланса между предложением и спросом на эти продукты «может занять несколько месяцев».

Базовая модель M4 Mac mini уже распродана на веб-сайте Apple.

На eBay восстановленные устройства продаются по цене до 979 долларов. Спрос впоследствии перекинулся на Mac Studio, который также распродан в нескольких конфигурациях.

Корпоративные нехватка обходится Apple в реальные деньги, даже если проблема, которой другие компании могут завидовать.

Кук также отметил долгосрочную проблему: стоимость чипов памяти. «После июня мы считаем, что стоимость памяти будет оказывать все большее влияние на наш бизнес», — сказал он.

Цены на память резко выросли, поскольку значительная часть мирового предложения чипов направляется в центры обработки данных для ИИ.

Исследовательская компания IDC ожидает сокращения общих поставок ПК на 11,3% в 2026 году из-за этого дефицита. MacBook Neo от Apple также пострадал. Дефицит чипов A18 Pro сделал ноутбук за 599 долларов труднодоступным.

Более широкая картина заключается в том, что вся технологическая индустрия ощущает давление.

Microsoft, Alphabet, Meta и Amazon вместе потратили 410 млрд долларов на инфраструктуру в прошлом году и, как прогнозируется, потратят более 670 млрд долларов в 2026 году.

«Мы наблюдаем ограничения повсеместно. Гиперскейлеры, пытающиеся попасть в золотую жилу, вынуждены ждать или тратить больше, чтобы войти», — сказал Брент Тилл, технологический аналитик Jefferies. «Это хорошо для производителей инструментов и лопат, но плохо для тех, кто собирает все части вместе».