Les sommes colossales investies par les géants de la tech dans l'intelligence artificielle commencent à porter leurs fruits, mais Wall Street reste inquiète des centaines de milliards dépensés dans les puces et les centres de données, et toutes les entreprises ne sont pas gagnantes.
L'action de Reddit (NYSE : RDDT) a progressé de 16 % avant l'ouverture du marché vendredi, après que la société a fourni aux investisseurs des perspectives de revenus supérieures aux attentes pour le trimestre à venir.
Ces résultats témoignent de l'efficacité des solutions publicitaires de Reddit basées sur l'IA.
L'entreprise a développé un système qui insère de la publicité dans les fils de discussion pertinents (communautés basées sur les centres d'intérêt, connues sous le nom de subreddits) et utilise l'IA pour aider les annonceurs à rédiger les textes, à gérer les campagnes et à recadrermaticles images pour les adapter aux différents emplacements publicitaires.
Des chiffrestrondistinguent Reddit de ses concurrents du secteur technologique
Les chiffres qui le confirment sont éloquents. Le nombre de visiteurs actifs quotidiens de Reddit a augmenté de 17 % pour atteindre 126,8 millions au cours du trimestre, et le revenu moyen par utilisateur dans le monde a bondi de 44 %.
Cela place Reddit entronface à des concurrents technologiques bien plus importants comme Facebook (de Meta) et Instagram. Contrairement à ces entreprises, Reddit continue également d'attirer de nouveaux utilisateurs.
« Reddit continue d'embaucher et d'étoffer son vivier de talents », a déclaré Jen Wong, directrice des opérations.
Cela contraste avec les mesures prises par Meta, Snap et Pinterest. Ces trois entreprises ont supprimé des milliers d'emplois au cours de l'année écoulée afin de réduire leurs coûts et de réorienter leurs investissements vers l'IA.
La bibliothèque de contenu de Reddit est devenue précieuse pour une autre raison également. Les entreprises spécialisées en IA se livrent une concurrence féroce pour obtenir des données textuelles afin d'entraîner leurs vastes modèles de langage, systèmes qui sous-tendent des outils comme ChatGPT, et les archives de discussions de Reddit constituent une ressource très recherchée.
Les analystes de Morgan Stanley ont déclaré que la capacité de Reddit à bien exécuter ses tâches dans ces domaines sera essentielle pour démontrer sa valeur, « même dans un futur paysage basé sur l'IA générale et les agents conversationnels »
Apple prise au dépourvu par les pénuries de puces
Côté matériel, la situation est différente.
Le PDG d'Apple (NASDAQ : AAPL), Tim Cook, a déclaré que la demande pour les Mac mini et les Mac Studio a dépassé les attentes de l'entreprise, en grande partie parce que les développeurs les utilisent pour exécuter une plateforme d'agents d'IA appelée OpenClaw.
Ce logiciel permet aux utilisateurs d'exécuter des agents d'IA localement sur leurs propres machines en utilisant leurs propres données, et il a rapidement conquis les développeurs.
« Le Mac Mini et le Mac Studio sont deux plateformes exceptionnelles pour l'IA et les outils d'agents, et la prise de conscience des clients à ce sujet est plus rapide que ce que nous avions prévu », a déclaré Cook lors de la conférence téléphonique sur les résultats du deuxième trimestre de l'entreprise.
Il a ajouté que parvenir à un équilibre entre l'offre et la demande pour ces produits « pourrait prendre plusieurs mois »
Le Mac mini M4, modèle de base, est déjà en rupture de stock sur le site web d'Apple.
Sur eBay, les modèles reconditionnés se vendent jusqu'à 979 dollars. La demande s'est depuis étendue au Mac Studio, qui est lui aussi en rupture de stock dans plusieurs configurations.
Cette pénurie coûte très cher à Apple, même si d'autres entreprises pourraient lui envier ce problème.
Cook a également évoqué une préoccupation à plus long terme : le coût des puces mémoire. « Au-delà du trimestre de juin, nous pensons que le coût de la mémoire aura un impact croissant sur notre activité », a-t-il déclaré.
Les prix de la mémoire ont fortement augmenté car une grande partie de l' offre mondiale de puces est désormais destinée aux centres de données d'IA.
Le cabinet d'études IDC prévoit une baisse globale des livraisons de PC de 11,3 % en 2026 en raison de cette pénurie. Le MacBook Neo d'Apple est également touché. La pénurie de puces A18 Pro rend cet ordinateur portable à 599 $ difficile à trouver.
Plus globalement, c'est l'ensemble du secteur technologique qui ressent cette pression.
Microsoft, Alphabet, Meta et Amazon ont dépensé ensemble 410 milliards de dollars en infrastructures l'an dernier et devraient dépenser plus de 670 milliards de dollars en 2026.
« On observe des contraintes généralisées. Les géants du cloud qui cherchent à s'implanter sur ce marché très lucratif doivent patienter ou investir davantage pour y parvenir », explique Brent Thill, analyste technologique chez Jefferies. « C'est une bonne chose pour ceux qui construisent et exploitent les infrastructures, mais c'est un mauvais signe pour ceux qui assemblent tous les éléments. »
Globalement, l'IA crée des gagnants incontestables dans le domaine des logiciels, tout en faisant grimper les coûts et en provoquant des pénuries de matériel.
