Le boom de l'IA de 670 milliards de dollars apporte des résultats inégaux dans l'industrie technologique

L'argent que les grandes entreprises technologiques ont investi dans l'intelligence artificielle commence à porter ses fruits, mais Wall Street reste nerveuse face aux centaines de milliards dépensés dans les puces et les centres de données, et toutes les entreprises ne gagnent pas.

L'action de Reddit (NYSE: RDDT) a augmenté de 16 % avant l'ouverture du marché vendredi, après que l'entreprise a fourni aux investisseurs des perspectives de revenus supérieures aux attentes pour le trimestre à venir.

Ces gains montrent à quel point les solutions publicitaires de Reddit alimentées par l'IA performent bien.

L'entreprise a développé un système qui insère de la publicité dans les fils de discussion pertinents (communautés d'intérêt appelées subreddits) et utilise l'IA pour aider les annonceurs à rédiger des textes, gérer des campagnes et recadrer automatiquement les images pour correspondre à différents emplacements publicitaires.

Des chiffres solides distinguent Reddit de ses rivaux technologiques

Les chiffres qui étayent cela sont difficiles à ignorer. Le nombre de visiteurs actifs quotidiens de Reddit a augmenté de 17 % pour atteindre 126,8 millions au cours du trimestre, et le revenu moyen généré par utilisateur dans le monde entier a bondi de 44 %.

Cela place Reddit dans une position forte face à des rivaux technologiques beaucoup plus grands comme Facebook et Instagram de Meta. Contrairement à ces entreprises, Reddit attire encore de nouveaux utilisateurs.

« Reddit continue d'embaucher et d'enrichir notre base de talents », a déclaré Jen Wong, directrice des opérations.

Cela contraste avec ce que font Meta, Snap et Pinterest. Ces trois entreprises ont supprimé des milliers d'emplois au cours de l'année dernière pour réduire les coûts et rediriger l'argent vers l'IA.

La bibliothèque de contenu de Reddit est devenue précieuse pour une autre raison également. Les entreprises d'IA sont en concurrence pour obtenir des données textuelles afin d'entraîner leurs grands modèles de langage, les systèmes derrière des outils comme ChatGPT, et l'archive de discussions de Reddit est une ressource très recherchée.

Les analystes de Morgan Stanley ont déclaré que la manière dont Reddit exécutera ces domaines sera clé pour démontrer sa valeur « même dans un avenir où l'IA générative et les agents autonomes seront omniprésents ».

Apple pris de court par les pénuries de puces

Du côté du matériel, la situation est différente. 

Le PDG d'Apple (NASDAQ: AAPL), Tim Cook, a déclaré que la demande pour les Mac mini et Mac Studio a dépassé les attentes de l'entreprise, en grande partie parce que les développeurs les utilisent pour exécuter une plateforme d'agents IA appelée OpenClaw.

Le logiciel permet aux utilisateurs d'exécuter des agents IA localement sur leurs propres machines en utilisant leurs propres données, et il a connu un succès rapide auprès des développeurs.

« Le Mac Mini et le Mac Studio sont tous deux d'excellentes plateformes pour l'IA et les outils agents, et la reconnaissance par les clients de cela se produit plus rapidement que ce que nous avions prévu », a déclaré Cook lors de l'appel sur les résultats du trimestre 2 de l'entreprise.

Il a ajouté que l'équilibre entre l'offre et la demande pour ces produits « pourrait prendre plusieurs mois ».

Le modèle de base du Mac mini M4 est déjà en rupture de stock sur le site Web d'Apple.

Sur eBay, les unités reconditionnées se vendent jusqu'à 979 $. La demande s'est ensuite étendue au Mac Studio, qui est également en rupture de stock dans plusieurs configurations.

Le la pénurie coûte de l'argent réel à Apple, même si le problème est l'un que d'autres entreprises pourraient envier.

Cook a également signalé une préoccupation à plus long terme : le coût des puces mémoire. « Au-delà du trimestre de juin, nous pensons que les coûts de la mémoire auront un impact croissant sur notre entreprise », a-t-il déclaré.

Les prix de la mémoire ont augmenté fortement car une grande partie de la offre mondiale de puces est canalisée vers les centres de données de l'IA.

Le cabinet de recherche IDC s'attend à ce que les expéditions de PC globales diminuent de 11,3 % en 2026 en raison de cette pénurie. Le MacBook Neo d'Apple a également été touché. Une pénurie de puces A18 Pro a rendu l'ordinateur portable à 599 $ difficile à trouver.

L'image plus large est que toute l'industrie technologique ressent la pression.

Microsoft, Alphabet, Meta et Amazon ont ensemble dépensé 410 milliards de dollars pour les infrastructures l'année dernière et devraient dépenser plus de 670 milliards de dollars en 2026.

« Nous constatons des contraintes partout. Les hyperscalers qui essaient d'accéder à la mine d'or doivent attendre, ou dépenser plus pour y accéder », a déclaré Brent Thill, analyste technologique chez Jefferies. « C'est bon pour les pioches et les pelles, mais ce n'est pas bon pour ceux qui assemblent toutes les pièces. »