A participação da atividade de negociação de criptomoedas durante o horário comercial dos EUA atingiu um recorde de quase 60%

A participação dos volumes de negociação de criptomoedas durante o horário comercial dos EUA acelerou novamente em janeiro. O aumento repentino na atividade segue uma tendência de longo prazo de crescente influência dos mercados dos EUA, mas também o entusiasmo de curto prazo antes da segunda presidência de Donald Trump.

Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH) atividade dispararam durante o horário comercial da América do Norte. 

O recente pico de atividade reflete o entusiasmo pela segunda presidência de Donald Trump, que deve ser favorável aos investidores de criptomoedas.

Embora as criptomoedas sejam negociadas 24/7, as mais horas ativas seguem o exemplo das aberturas das bolsas de valores tradicionais. Alguns pesquisadores mostram que a maioria das criptomoedas é negociada durante o horário comercial dos maiores centros de mercado ao redor do mundo.

A observação de um comércio mais ativo nos EUA coincide com os padrões do FiatLeak, onde os EUA são os maiores compradores de BTC em quase todas as horas.

Os mercados de criptomoedas permanecem dolarizados para sua precificação intuitiva, com algumas exceções para o Euro e várias moedas nacionais. A oferta de dinheiro próxima do pico também está impulsionando a demanda por investimentos especulativos, escolhendo BTC e ETH por sua liquidez relativa. Os dois ativos também têm mercados de derivativos robustos, que também convidam à atividade localizada. M2 a oferta de dinheiro também está impulsionando a demanda por investimentos especulativos, escolhendo BTC e ETH por sua relativa liquidez. Os dois ativos também possuem mercados de derivativos robustos, o que atrai atividades localizadas.

A sobreposição dos horários de negociação entre a Europa e os EUA também se traduz em pico de atividade para o BTC. O momento das movimentações drásticas de preços coincide aproximadamente com as horas de abertura das bolsas de valores de Londres e Nova York.

A mudança para os horários de abertura tradicionais também é um indicador de atividade institucional, onde a compra de BTC também ocorre por meio de ETFs. A dominância dos volumes de negociação baseados nos EUA precede a tendência de foco em criptomoedas 'Made in USA', desde startups locais até BTC minerado localmente.

A atividade de DEX preserva a correlação de fuso horário

A atividade para BTC e ETH foi baseada em dados de exchanges centralizadas. No entanto, as DEXs também preservam a tendência de maiores volumes baseados nos EUA, que já era visível no ano passado.

A Solana é um indicador de que o mercado está inclinado para a atividade baseada nos EUA. A maioria dos dias de negociação em 2024 mostrou uma dominância de volumes nos EUA nas DEXs da Solana.

A tendência da Solana produziu tokens meme de múltiplas regiões. No entanto, apenas um punhado de dias viu um pico de atividade durante o horário comercial asiático. O horário de Londres e o comércio da UE também podem se deslocar para a atividade baseada nos EUA, para aproveitar a liquidez crescente.

Os volumes de DEX da Solana em outros mercados também foram significativos, mas a atividade dos EUA foi sempre a maior em qualquer dia dado. A cultura e as comunidades de memes em inglês se traduziram em uma mudança para traders baseados nos EUA para tokens Pump.fun e Raydium.

Com um mercado tão dinâmico como a DEX da Solana, a disponibilidade de outros traders é fundamental. Embora as DEXs estejam abertas 24 horas e algumas negociações possam ser automatizadas, os traders reais ainda seguem seus horários comerciais locais.

Outro proxy para a atividade baseada nos EUA são as taxas no Ethereum. Os preços do gás reagem imediatamente ao maior uso de DEXs, especialmente no contrato universal router da Uniswap.

Instituições dos EUA impulsionam a demanda

Os volumes de negociação de BTC e ETH também refletem o influxo de instituições. Outra métrica, a atividade da Coinbase Prime, é uma das pegadas das instituições.

Influxos significativos para a Coinbase Prime indicam uma atividade de negociação OTC intensificada.

Este é o método preferido $BTC de acumulação para instituições dos EUA.

Quando as baleias se movem, o mercado sente. pic.twitter.com/5WCDHxMVhs

— Grazi (@Grazi) January 17, 2025

Os volumes de negociação OTC são separados da atividade on-chain e do mercado aberto. As métricas da Coinbase refletem o comportamento de investidores tanto minoristas quanto institucionais. O mercado centralizado, corretora e custódia são capazes de atender clientes de tamanho de baleia.

Com mais de 40% da atividade de mineração de criptomoedas vinculada a pools baseados nos EUA e data centers físicos, os mercados OTC na Coinbase são um dos principais locais para realizar lucros. A Coinbase demonstrou ter capacidade para absorver negociações de criptomoedas de alta qualidade. Recentemente, uma baleia depositaram de mais de $1B de BTC para um dos endereços da Coinbase, com o potencial de realizar ganhos. A baleia comprou BTC no Q3 de 2024, a taxas entre $54K e $57K por BTC.