La participación de la actividad de negociación de criptomonedas durante las horas de EE. UU. alcanzó un máximo histórico de casi el 60%
- La actividad de negociación de criptomonedas en EE. UU. dominó a otras regiones, con un repunte en los últimos días previos a la toma de posesión de Donald Trump.
- La actividad en DEX y las tarifas de gas de Ethereum también reflejan la predominancia de la negociación durante la superposición de los horarios de apertura de los mercados europeos y estadounidenses.
- Las instituciones de EE. UU. impulsan la demanda en los mercados OTC, lo que muestra un desplazamiento de la actividad de criptomonedas hacia Estados Unidos.
La participación de los volúmenes de comercio de criptomonedas durante las horas de EE. UU. se aceleró nuevamente en enero. El repentino aumento en la actividad sigue una larga tendencia de creciente influencia de los mercados de EE. UU., pero también entusiasmo a corto plazo antes de la segunda presidencia de Donald Trump.
Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) actividad se dispararon durante las horas comerciales de América del Norte.
El último aumento en la actividad refleja el entusiasmo por la segunda presidencia de Donald Trump, que se espera sea favorable para los inversores de criptomonedas.
Aunque el comercio de criptomonedas es 24/7, las horas más activas toman como referencia las aperturas de las bolsas de valores tradicionales. Algunos investigadores muestran que la mayoría de las criptomonedas se comercian durante las horas comerciales de los centros de mercado más grandes del mundo.
La observación de un comercio más activo en EE. UU. coincide con los patrones de FiatLeak, donde EE. UU. es el mayor comprador de BTC en casi todas las horas.
Los mercados de criptomonedas permanecen dolarizados para su valoración intuitiva, con algunas excepciones para el Euro y varias monedas nacionales. La oferta monetaria cerca del pico M2 también está impulsando la demanda de inversiones especulativas, eligiendo BTC y ETH por su liquidez relativa. Los dos activos también tienen mercados de derivados robustos, que también invitan a la actividad localizada.
La superposición de las horas de comercio entre Europa y EE. UU. también se traduce en actividad máxima para BTC. El momento de los movimientos drásticos de precios coincide aproximadamente con las horas de apertura de las bolsas de valores de Londres y Nueva York.
El cambio a las horas de apertura tradicionales también es un indicador de actividad institucional, donde la compra de BTC también ocurre a través de ETF. La dominación de los volúmenes de comercio basados en EE. UU. precede a la tendencia de enfocarse en las criptomonedas 'Hechas en EE. UU.', desde startups locales hasta BTC minado localmente.
La actividad de DEX preserva la correlación de zonas horarias
La actividad para BTC y ETH se basó en datos de exchanges centralizados. Sin embargo, DEX también preserva la tendencia de mayores volúmenes basados en EE. UU., que ya era visible el año pasado.
Solana es un indicador de que el mercado está sesgado hacia la actividad basada en EE. UU. La mayoría de los días de negociación en 2024 mostraron un dominio de los volúmenes de EE. UU. en los DEX de Solana.
La tendencia de Solana produjo tokens meme de múltiples regiones. Sin embargo, solo un puñado de días vio un aumento de la actividad durante las horas laborales asiáticas. La hora de Londres y el comercio en la UE también pueden desplazarse hacia la actividad basada en EE. UU. para aprovechar la liquidez creciente.
Los volúmenes de los DEX de Solana en otros mercados también fueron significativos, pero la actividad de EE. UU. fue siempre la mayor en cualquier día dado. La cultura y las comunidades de memes en inglés se tradujeron en un cambio hacia comerciantes basados en EE. UU. para los tokens de Pump.fun y Raydium.
Con un mercado tan dinámico como los DEX de Solana, la disponibilidad de otros comerciantes es clave. Aunque los DEX están abiertos las 24 horas y algunas de las operaciones pueden automatizarse, los comerciantes reales se mantuvieron en sus horarios comerciales locales.
Otro indicador de la actividad basada en EE. UU. son las tarifas en Ethereum. Los precios del gas reaccionan inmediatamente al mayor uso de DEX, especialmente en el contrato de enrutador universal de Uniswap.
Las instituciones de EE. UU. impulsan la demanda
Los volúmenes de negociación de BTC y ETH también reflejan la afluencia de instituciones. Otra métrica, la actividad de Coinbase Prime, es una de las huellas de las instituciones.
Las entradas significativas a Coinbase Prime indican una mayor actividad de negociación OTC.
Este es el método preferido de acumulación $BTC para las instituciones de EE. UU.
Cuando las ballenas se mueven, el mercado lo siente. pic.twitter.com/5WCDHxMVhs
— Grazi (@Grazi) Enero 17, 2025
Los volúmenes de negociación OTC son independientes de la actividad on-chain y del mercado abierto. Las métricas de Coinbase reflejan el comportamiento tanto de los inversores minoristas como institucionales. El mercado centralizado, la corretaje y la custodia son capaces de atender a clientes de tamaño ballena.
Con más del 40% de la actividad de minería de criptomonedas vinculada a pools basados en EE. UU. y centros de datos físicos, los mercados OTC en Coinbase son uno de los principales lugares para realizar ganancias. Coinbase ha demostrado tener la capacidad de absorber operaciones de criptomonedas de alta calidad. Recientemente, una ballena depositaron por valor de más de 1B en BTC a una de las direcciones de Coinbase, con el potencial de realizar ganancias. La ballena compró BTC en el tercer trimestre de 2024, a tasas entre $54K y $57K por BTC.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva se especializa en noticias sobre DeFi, negocios y economía. Se graduó de la Universidad de Sofía con una maestría en Filosofía, después de completar una licenciatura de 4 años en Administración de Empresas, Periodismo y Comunicación Masiva. Ha trabajado para uno de los principales periódicos del país, cubriendo materias primas y resultados corporativos. Actualmente, Hristina es autora de noticias colaboradora en Cryptopolitan.
