La part des échanges de cryptomonnaies pendant les heures de marché américaines a atteint un niveau record de près de 60 %

La part des volumes d'échanges de cryptomonnaies pendant les heures de marché américaines a de nouveau progressé en janvier. Cette hausse soudaine d'activité s'inscrit dans une tendance de fond d'influence croissante sur les marchés américains, mais reflète également un enthousiasme passager lié à la perspective d'un second mandat de Donald Trump.

Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH) L'activité a connu un pic pendant les heures de bureau en Amérique du Nord. 

La récente hausse d'activité reflète l'enthousiasme suscité par la seconde présidence de Donald Trump, qui devrait être favorable aux investisseurs en cryptomonnaies.

Bien que les cryptomonnaies soient négociées 24h/24 et 7j/7, les heures de pointe sont calquées sur les horaires d'ouverture des bourses traditionnelles. Certaines études montrent que la plupart des cryptomonnaies sont échangées pendant les heures d'ouverture des principaux marchés boursiers mondiaux.

L'observation d'une activité accrue sur les marchés américains coïncide avec les tendances de FiatLeak, où les États-Unis sont le plus gros acheteur de BTC à presque toutes les heures.

Les marchés des cryptomonnaies restent dollarisés en raison de leur tarification intuitive, à quelques exceptions près pour l'euro et certaines devises nationales. La M2, , stimule également la demande d'investissements spéculatifs, les investisseurs privilégiant le BTC et l'ETH pour leur liquidité relative. Ces deux actifs bénéficient par ailleurs de marchés dérivés robustes, favorisant également les investissements locaux.

Le chevauchement des heures de négociation entre l'Europe et les États-Unis se traduit également par une activité maximale pour le BTC. Les fluctuations de prix les plusmatic coïncident approximativement avec les heures d'ouverture des bourses de Londres et de New York.

Le retour aux horaires d'ouverture traditionnels témoigne également de l'activité institutionnelle, notamment pour l'achat de BTC via des ETF. La prédominance des volumes d'échanges basés aux États-Unis précède la tendance à privilégier les cryptomonnaies « Made in USA », qu'il s'agisse de jeunes pousses locales ou de BTC miné localement.

L'activité DEX préserve la corrélation des fuseaux horaires

L'activité concernant le BTC et l'ETH est basée sur les données des plateformes d'échange centralisées. Cependant, les DEX confirment également la tendance à la hausse des volumes aux États-Unis, déjà observée l'année dernière.

Solana est un indicateur de la prédominance des volumes américains sur le marché. La plupart des séances de bourse de 2024 ont montré une forte concentration des volumes américains sur Solana DEX.

La tendance Solana a généré des tokens dérivés de mèmes dans de nombreuses régions. Cependant, seuls quelques jours ont connu un pic d'activité pendant les heures de travail asiatiques. Les échanges à Londres et en Europe pourraient également se tourner vers les États-Unis afin de profiter de la liquidité croissante.

Les volumes d'échanges sur Solana DEX étaient également importants sur d'autres marchés, mais l'activité aux États-Unis restait systématiquement la plus forte. La culture et les communautés anglophones, notamment autour des mèmes, ont entraîné un afflux de traders américains pour les tokens Pump.fun et Raydium.

Sur un marché aussi dynamique que celui de Solana(DEX), la présence d'autres traders est essentielle. Bien que les DEX soient ouverts 24h/24 et que certaines transactions puissent être automatisées, les traders humains restent cantonnés à leurs heures d'ouverture locales.

Un autre indicateur de l'activité basée aux États-Unis est constitué par les frais sur Ethereum. Les prix du gaz réagissent immédiatement à une utilisation accrue des DEX, en particulier sur letracde routeur universel Uniswap.

Les institutions américaines stimulent la demande

Les volumes d'échanges de BTC et d'ETH reflètent également l'afflux d'investisseurs institutionnels. L'activité de Coinbase Prime constitue un autre indicateur de la présence de ces institutions.

Des afflux importants sur Coinbase Prime indiquent une activité accrue sur le marché de gré à gré.

Il s'agit de la de $BTC par les institutions américaines.

Quand les baleines bougent, le marché le ressent. pic.twitter.com/5WCDHxMVhs

– Grazi (@Grazi) 17 janvier 2025

Les volumes d'échanges de gré à gré sont distincts de l'activité sur la blockchain et sur le marché libre. Les indicateurs de Coinbase reflètent le comportement des investisseurs particuliers et institutionnels. La plateforme centralisée de marché, de courtage et de conservation est capable de gérer des clients aux portefeuilles très importants.

Avec plus de 40 % de l'activité de minage de cryptomonnaies liée à des pools et des centres de données physiques basés aux États-Unis, les marchés de gré à gré sur Coinbase constituent une plateforme essentielle pour réaliser des profits. Coinbase a démontré sa capacité à absorber des transactions de cryptomonnaies de haute qualité. Récemment, un investisseur important a déposé plus d'un milliard de dollars en BTC sur une adresse Coinbase, avec la possibilité de réaliser des gains. Cet investisseur a acheté du BTC au troisième trimestre 2024, à des prix compris entre 54 000 et 57 000 dollars par BTC.