La part de l'activité de trading de cryptomonnaies pendant les heures américaines a atteint un record de près de 60 %

La part des volumes de trading de cryptomonnaies pendant les heures américaines a encore accéléré en janvier. La soudaine augmentation de l'activité fait suite à une tendance longue de croissance de l'influence des marchés américains, mais aussi à une enthousiasme à court terme avant la deuxième présidence de Donald Trump.

Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH) à son niveau le plus élevé à ce jour. Le réseau Toncoin s'attend désormais à sa deuxième grande ont connu un pic pendant les heures de travail nord-américaines. 

La plus récente vague d'activité reflète l'enthousiasme pour la deuxième présidence de Donald Trump, qui devrait être favorable aux investisseurs en cryptomonnaies.

Bien que les cryptomonnaies soient négociées 24/7, les heures les plus actives s'inspirent des ouvertures des bourses de valeurs traditionnelles. Certains chercheurs montrent que la plupart des cryptomonnaies sont négociées pendant les heures de travail des plus grands centres de marché dans le monde.

L'observation d'une activité de trading américaine plus active coïncide avec les modèles de FiatLeak, où les États-Unis sont les plus gros acheteurs de BTC à presque toutes les heures.

Les marchés des cryptomonnaies restent dollarisés pour leur tarification intuitive, avec quelques exceptions pour l'euro et plusieurs devises nationales. L'offre de M2 monnaie au plus haut booste également la demande pour les investissements spéculatifs, choisissant le BTC et l'ETH pour leur liquidité relative. Les deux actifs disposent également de marchés dérivés robustes, qui attirent également une activité localisée.

Le chevauchement des heures de trading entre l'Europe et les États-Unis se traduit également par une activité maximale pour le BTC. Le moment des mouvements de prix dramatiques coïncide approximativement avec les heures d'ouverture des bourses de Londres et de New York.

Le passage aux heures d'ouverture traditionnelles est également un indicateur d'activité institutionnelle, où l'achat de BTC se fait également via des ETF. La domination des volumes de trading basés aux États-Unis précède la tendance à se concentrer sur les cryptos « Made in USA », allant des startups locales au BTC miné localement.

L'activité des DEX préserve la corrélation des fuseaux horaires

L'activité pour le BTC et l'ETH était basée sur des données des échanges centralisés. Cependant, les DEX préservent également la tendance à des volumes plus élevés basés aux États-Unis, qui était déjà visible l'année dernière.

Solana est l'un des indicateurs que le marché est orienté vers une activité basée aux États-Unis. La plupart des jours de trading en 2024 ont montré une domination des volumes américains sur les DEX Solana.

La tendance Solana a produit des memecoins de plusieurs régions. Cependant, seuls quelques jours ont connu une augmentation de l'activité pendant les heures de travail asiatiques. L'heure de Londres et le trading dans l'UE peuvent également se déplacer vers une activité basée aux États-Unis, pour profiter de la liquidité croissante.

Les volumes des DEX Solana sur d'autres marchés étaient également significatifs, mais l'activité américaine était toujours la plus importante à tout moment donné. La culture et les communautés de memecoins en anglais se sont traduites par un déplacement vers les traders basés aux États-Unis pour les tokens Pump.fun et Raydium.

Avec un marché aussi dynamique que les DEX de Solana, la disponibilité d'autres traders est essentielle. Bien que les DEX soient ouverts 24 heures sur 24 et que certains trades puissent être automatisés, les vrais traders se sont maintenus à leurs heures de travail locales.

Un autre indicateur de l'activité basée aux États-Unis est les frais sur Ethereum. Les prix du gaz réagissent immédiatement à une utilisation plus élevée des DEX, en particulier sur le contrat de routeur universel Uniswap.

Les institutions américaines stimulent la demande

Les volumes de trading du BTC et de l'ETH reflètent également l'afflux d'institutions. Une autre métrique, l'activité de Coinbase Prime, est l'une des empreintes des institutions.

Des afflux importants vers Coinbase Prime indiquent une activité de trading OTC accrue.

C'est la méthode d'accumulation de $BTC préférée des institutions américaines.

Quand les baleines bougent, le marché le ressent. pic.twitter.com/5WCDHxMVhs

— Grazi (@Grazi) janvier 17, 2025

Les volumes de trading OTC sont séparés de l'activité on-chain et du marché ouvert. Les métriques de Coinbase reflètent le comportement des investisseurs particuliers et institutionnels. Le marché centralisé, la courtage et la garde sont capables de servir des clients de taille baleine.

Avec plus de 40% de l'activité de minage de cryptomonnaies liée aux pools basés aux États-Unis et aux centres de données physiques, les marchés OTC sur Coinbase sont l'un des principaux lieux pour réaliser des profits. Coinbase a montré qu'il avait la capacité d'absorber des trades de cryptomonnaies de haute qualité. Récemment, une baleine ont déposé a transféré plus de 1M de BTC vers l'une des adresses Coinbase, avec le potentiel de réaliser des gains. La baleine a acheté du BTC au T3 2024, à des taux compris entre 54 000 $ et 57 000 $ par BTC.