A Evolução das DEXs: Como o Orbs está possibilitando a execução de ordens em nível de finanças tradicionais

O cenário das finanças descentralizadas (DeFi) passou por uma transformação notável desde sua criação, com inúmeros projetos interessantes, blockchains de camada 2 escaláveis ​​e tokens voláteis sendo produzidos em larga escala.

De moedas digitais extravagantes a Ordinals, de AMMs a DePINs, nunca há um momento de tédio no universo financeiro paralelo que é DeFi. Em meio a tudo isso, as exchanges descentralizadas (DEXs) permaneceram a força vital do ecossistema, permitindo que as partes negociem sem intermediários à vontade. Embora tenham permanecido constantes, as DEXs evoluíram desde seus primórdios. De fato, as melhores delas agora são consideradas alternativas viáveis ​​às suas contrapartes centralizadas…

Os Primórdios das DEXs

Os primeiros formadores de mercado automatizados (AMMs) surgiram no EthereumDeFiDeFi DeFiDeFimatic razão DeFiDeFi DeFiDeFido de ser. De certa forma, não existe DeFiDeFiDeFi DeFiDeFiDeFiDeFi DeFiDeFi sem Bitcoin.

Embora aclamadas por serem inovadoras, as primeiras AMMs como Bancor e UniSwap tinham limitações que só se tornaram aparentes com o tempo. Apesar de todos os seus benefícios, os pontos negativos inevitavelmente apareceram como rachaduras na alvenaria, obscurecendo as diferenças entre DEXs (sem confiança, automatizadas e privadas) e CEXs, estas últimas enjuma vantagem considerável devido aos seus tipos de ordens avançados, descoberta de preços superior e ampla liquidez.

Anunciadas como alternativas às corretoras centralizadas (CEXs), as corretoras descentralizadas (DEXs) conquistaram corações e mentes em grande número durante DeFi Summer 1.0. No entanto, elas não conseguiram competir com os mecanismos de correspondência de ordens eficientes, as ferramentas avançadas de gerenciamento de risco e os recursos de negociação de alta frequência de gigantes como Coinbase e Binance.

Como se isso não bastasse, os amplos pools de liquidez e as robustas proteções ao investidor oferecidas pelas principais corretoras reforçaram ainda mais a vantagem. Certamente, houve um tempo e um lugar para as DEXs, mas os traders profissionais sabiam onde estava o seu ganha-pão. Os ataques cibernéticos em série realizados contra os protocolos das DEXs apenas corroboraram esse ponto.

Em certo sentido, a tendência continuou. Dados de julho de 2024 mostram que o volume de negociação em DEXs aumentou 51% desde junho do ano passado; já o volume em CEXs saltou 119% no mesmo período. De modo geral, as CEXs continuam a inspirar mais confiança. Contudo, muitas das vantagens que as CEXs originalmente detinham sobre as plataformas descentralizadas já não se aplicam.

Orbes: Espírito DeFi , Execução CeFi

Então, o que aconteceu para eliminar a vantagem inerente que as plataformas de negociação centralizadas tinham sobre as DEXs? Em resumo, o surgimento de soluções que turbinaram a funcionalidade dos protocolos descentralizados. Soluções como o blockchain Layer-3 Orbs, que vem aprimorando as DEXs e outros protocolos com recursos de execução de nível TradFi nos últimos anos.

A Obs descreve seu processo como "otimização de negociação on-chain", oferecendo aos clientes recursos como liquidez agregada, ordens de negociação avançadas e derivativos descentralizados. Em resumo, é negociação DeFi , mas como ninguém conhece. E está entrando na briga com o CeFi de forma significativa.

Um dos aspectos que diferencia o Orbs é sua capacidade de aprimorartracinteligentes tanto da EVM quanto de outras redes, sem a necessidade de transferir liquidez para uma nova rede. Essa arquitetura exclusiva funciona como um backend descentralizado, trazendo efetivamente a execução de nível institucional para o universo DeFi.

Entre outras vantagens, o Orbs permite que os traders criem ordens sofisticadas de limite e stop-loss, enjo roteamento e a divisão inteligentes de ordens e executem ordens com base no preço médio ponderado pelo tempo (TWAP). Além disso, sua capacidade de agregar liquidez em várias DEXs reduziumatica derrapagem, aumentando os lucros dos traders.

Com liquidez profunda entre cadeias,tronestruturas de incentivo para provedores de liquidez e descoberta de preços aprimorada graças à integração de dados externos à cadeia, não é de se admirar que a Orbs tenha conseguido atrair a atenção de muitos traders. Principalmente porque também incorporou sistemas de gerenciamento de risco no estilo TradFi, garantindo a conformidade regulatória sem comprometer seu princípio descentralizado.

Nos últimos anos, inúmeros DeFi integraram o Orbs, incluindo Thena, QuickSwap, Pancakecake, IntentX e Symmio, tornando-o a solução de camada 3 mais amplamente integrada para DeFi no mercado.

Olhando para o futuro

Os Orbs não surgiram do nada: eles apareceram como resposta aos desafios enfrentados DeFi, desde a experiência do usuário abaixo do padrão e a liquidez fragmentada até a incerteza regulatória e as pontes interoperáveis ​​inseguras.

À medida que o ecossistema web3 amadurece, é provável que vejamos soluções semelhantes entrarem em operação, prometendo tornar a negociação on-chain mais sofisticada, segura, eficiente e acessível. Gradualmente, a responsabilidade está se transferindo para as corretoras centralizadas (CEXs), que precisam inovar para manter sua vantagem competitiva e atrair a próxima geração de traders de criptomoedas.