تطور منصات التداول اللامركزية: كيف تُمكّن منصة أوربس من تنفيذ الأوامر على مستوى التمويل التقليدي؟

لقد شهد مشهد التمويل اللامركزي (DeFi) تحولاً ملحوظاً منذ نشأته، مع ظهور عدد لا يحصى من المشاريع الرائعة، وسلاسل الكتل القابلة للتوسع من الطبقة الثانية، والرموز المتذبذبة التي تنطلق من خط الإنتاج.

من العملات الرقمية المبتكرة إلى العملات الترتيبية، ومن صانعي السوق الآليين إلى العملات الرقمية اللامركزية، لا تخلو الحياة المالية في عالم التمويل اللامركزي من DeFi. وعلى مرّ هذه التطورات، ظلت منصات التداول اللامركزية (DEXs) بمثابة شريان الحياة لهذا النظام، مما يُمكّن المستخدمين من التداول بحرية تامة دون الحاجة إلى الثقة. ورغم ثباتها، فقد شهدت منصات التداول اللامركزية نفسها تطوراً ملحوظاً منذ بداياتها. بل إن أفضلها يُعتبر اليوم بديلاً عملياً لنظيراتها المركزية

الأيام الأولى للبورصات اللامركزية

ظهرت أولى منصات صناع السوق الآلية (AMMs) على EthereumDeFiDeFi DeFiDeFimatic اللامركزي DeFiDeFi DeFiDeFi( لجوهر). بمعنى آخر، لا وجود DeFiDeFiDeFi DeFiDeFiDeFiDeFi DeFiDeFi بدون Bitcoin.

رغم الإشادة بها لكونها رائدة في مجالها، إلا أن منصات التداول الآلية المبكرة مثل بانكور ويوني سواب كانت تعاني من قيود لم تتضح إلا مع مرور الوقت. فبالرغم من مزاياها العديدة، ظهرت سلبياتها حتمًا كشقوق في البناء، مما طمس الفروقات بين منصات التداول اللامركزية (التي لا تتطلب ثقة، وآلية، وخاصة) ومنصات التداول المركزية، التي enjبميزة واضحة بفضل أنواع أوامرها المتقدمة، واكتشافها المتفوق للأسعار، وعمق سيولتها.

تم الترويج لمنصات التداول اللامركزية كبدائل لمنصات التداول المركزية، وقد حازت على إعجاب الكثيرين خلال DeFi 1.0. ومع ذلك، لم تستطع منافسة محركات مطابقة الطلبات السلسة، وأدوات إدارة المخاطر المتقدمة، وقدرات التداول عالية التردد التي تتمتع بها منصات عملاقة مثل Coinbase و Binance.

ولم يكن ذلك كافيًا، بل عززت سيولة منصات التداول اللامركزية الكبيرة وحماية المستثمرين القوية التي توفرها البورصات الرائدة من تفوقها. صحيح أن هناك وقتًا ومكانًا مناسبين لمنصات التداول اللامركزية، لكن المتداولين المحترفين كانوا يعرفون جيدًا مصادر دخلهم. وقد أكدت الهجمات الإلكترونية المتكررة التي استهدفت بروتوكولات منصات التداول اللامركزية هذه الحقيقة.

بمعنى ما، استمر هذا الاتجاه. تُظهر بيانات يوليو 2024 أن حجم التداول على منصات التداول اللامركزية (DEXs) قد ازداد بنسبة 51% منذ يونيو الماضي؛ بينما قفز حجم التداول على منصات التداول المركزية (CEXs) بنسبة 119% خلال الفترة نفسها. وبشكل عام، لا تزال منصات التداول المركزية تحظى بثقة أكبر. ومع ذلك، فإن العديد من المزايا التي كانت تتمتع بها منصات التداول المركزية في الأصل على حساب المنصات اللامركزية لم تعد قائمة.

الأجرام السماوية: روح التمويل DeFi ، تنفيذ التمويل المركزي

ما الذي حدث إذن ليقضي على الميزة الجوهرية التي كانت تتمتع بها منصات التداول المركزية على منصات التداول اللامركزية؟ باختصار، ظهور حلول عززت وظائف البروتوكولات اللامركزية بشكل كبير. حلول مثل تقنية بلوك تشين أوربس، التي تعمل منذ سنوات على تعزيز منصات التداول اللامركزية وغيرها من البروتوكولات بقدرات تنفيذ تضاهي قدرات التمويل التقليدي.

تُعرّف منصة Obs عمليتها بأنها "تحسين التداول على البلوك تشين"، حيث تُزوّد ​​العملاء بميزات مثل السيولة المُجمّعة، وأوامر التداول المُتقدّمة، والمشتقات اللامركزية. باختصار، إنه تداول DeFi لكنه ليس كما هو مُتعارف عليه. وهي تُنافس بقوة التمويل المركزي.

من أبرز ما يُميز منصة Orbs قدرتها على تحسينtracالذكية، سواءً تلك المبنية على شبكة EVM أو غيرها، دون الحاجة إلى نقل السيولة إلى شبكة جديدة. تُشكل هذه البنية الفريدة بنيةً خلفيةً لامركزية، مما يُتيح تنفيذًا عالي الجودة على مستوى المؤسسات في عالم DeFi.

من بين مزايا أخرى، تتيح منصة أوربس للمتداولين وضع أوامر الحد ووقف الخسارة المتطورة، enjمن توجيه الأوامر وتقسيمها بذكاء، وتنفيذ أوامر متوسط ​​السعر المرجح زمنيًا (TWAP). علاوة على ذلك، ساهمت قدرتها على تجميع السيولة عبر منصات التداول اللامركزية المتعددة في تقليل الانزلاق السعري بشكلmatic، مما زاد من أرباح المتداولين.

بفضل السيولة العالية عبر السلاسل، وهياكل الحوافزtronلمزودي السيولة، وتحسين آلية اكتشاف الأسعار بفضل دمج البيانات الخارجية، فلا عجب أن منصة Orbs قد نجحت في جذب انتباه العديد من المتداولين. خاصةً وأنها قد دمجت أيضاً أنظمة إدارة المخاطر على غرار TradFi، مما يضمن الامتثال التنظيمي دون المساس بروحها اللامركزية.

في السنوات القليلة الماضية، قامت العديد من DeFi بدمج Orbs بما في ذلك Thenaو QuickSwap و PancakeSwap و IntentX و Symmio، مما يجعلها الحل الأكثر تكاملاً على نطاق واسع من الطبقة الثالثة DeFi في السوق.

نظرة مستقبلية

لم تظهر Orbs في فراغ: بل جاءت كرد فعل على التحديات التي تواجه DeFi، بدءًا من تجربة المستخدم دون المستوى والسيولة المعزولة وصولاً إلى عدم اليقين التنظيمي والجسور غير الآمنة القابلة للتشغيل البيني.

مع نضوج منظومة Web3، من المرجح أن نشهد ظهور حلول مماثلة تعد بجعل التداول على البلوك تشين أكثر تطوراً وأماناً وكفاءة وسهولة في الوصول. تدريجياً، ينتقل العبء إلى منصات التداول المركزية التي يجب عليها الابتكار للحفاظ على تفوقها على المنافسة واستقطاب الجيل القادم من متداولي العملات الرقمية.