L'evoluzione dei DEX: come Orbs consente l'esecuzione degli ordini a livello TradFi

Il panorama della finanza decentralizzata (DeFi) ha subito una trasformazione notevole sin dal suo inizio, con innumerevoli progetti ingegnosi, blockchain Layer-2 scalabili e token in rapida evoluzione che escono dalla linea di produzione.

Dai memecoin folli agli Ordinali, dagli AMM ai DePIN, non c'è mai un momento di noia nell'universo finanziario parallelo della DeFi. In tutto questo, gli exchange decentralizzati (DEX) sono rimasti la linfa vitale dell'ecosistema, consentendo agli utenti di fare trading in tutta sicurezza e a proprio piacimento. Pur rimanendo una costante, i DEX si sono evoluti rispetto ai loro albori. Anzi, i migliori sono ora considerati valide alternative alle loro controparti centralizzate..

Gli albori dei DEX

I primi market maker automatizzati (AMM) sono nati su EthereumDeFiDeFi DeFiDeFimatic ragion DeFiDeFi DeFiDeFidella d'essere. In un certo senso, non esiste DeFiDeFiDeFi DeFiDeFiDeFiDeFi DeFiDeFi senza Bitcoin.

Sebbene fossero stati acclamati per aver aperto nuove strade, i primi AMM come Bancor e UniSwap presentavano limiti che si sono manifestati solo con il tempo. Nonostante tutti i vantaggi, gli aspetti negativi si sono inevitabilmente manifestati come crepe nella muratura, eclissando le differenze tra DEX (trustless, automatizzati, privati) e CEX, questi ultimi enjun solido vantaggio grazie alle loro tipologie di ordini avanzate, alla migliore determinazione dei prezzi e alla profondità di liquidità.

Presentati come alternative ai CEX, i DEX hanno conquistato un gran numero di utenti durante DeFi Summer 1.0. Tuttavia, non sono riusciti a competere con i sofisticati motori di abbinamento degli ordini, gli strumenti avanzati di gestione del rischio e le capacità di trading ad alta frequenza di colossi come Coinbase e Binance.

Come se non bastasse, le ampie riserve di liquidità e le solide protezioni per gli investitori offerte dalle principali borse valori hanno ulteriormente rafforzato il vantaggio. Certo, c'era un tempo e un luogo per i DEX, ma i trader professionisti sapevano dove mettere il pane. Gli attacchi hacker seriali ai protocolli DEX non hanno fatto altro che sottolineare questo punto.

In un certo senso, la tendenza è continuata. I dati di luglio 2024 mostrano che il volume degli scambi sui DEX è aumentato del 51% da giugno scorso; tuttavia, il volume sui CEX è balzato del 119% nello stesso periodo. Nel complesso, i CEX continuano a godere di maggiore fiducia. Ciononostante, molti dei vantaggi che i CEX originariamente avevano rispetto alle piattaforme decentralizzate non sono più validi.

Orbs: DeFi Spirit, CeFi Execution

Quindi, cosa è successo a cancellare il vantaggio intrinseco delle piattaforme di trading centralizzate rispetto ai DEX? In breve, l'emergere di soluzioni che hanno potenziato la funzionalità dei protocolli decentralizzati. Soluzioni come la blockchain Layer-3 Orbs, che negli ultimi anni ha potenziato i DEX e altri protocolli con capacità di esecuzione di livello TradFi.

Obs definisce il suo processo come "ottimizzazione del trading on-chain", offrendo ai clienti funzionalità come liquidità aggregata, ordini di trading avanzati e derivati ​​decentralizzati. In breve, è trading DeFi , ma non come tutti lo conoscono. E sta portando la sfida alla CeFi in grande stile.

Uno degli aspetti che distingue Orbs è la sua capacità di migliorare sia gli smarttracEVM che quelli non EVM senza richiedere il collegamento della liquidità a una nuova rete. Questa architettura unica funge da backend decentralizzato, portando di fatto l'esecuzione di livello istituzionale nel mondo della DeFi.

Tra gli altri vantaggi, Orbs consente ai trader di piazzare ordini limite e stop-loss sofisticati, enjdi un routing e di una suddivisione intelligenti degli ordini e di eseguire ordini TWAP (Time-Weighted Average Price). Inoltre, la sua capacità di aggregare la liquidità su più DEX ha ridottomaticlo slippage, aumentando i profitti dei trader.

Grazie alla profonda liquidità cross-chain, alletronstrutture di incentivazione per i fornitori di liquidità e alla migliore individuazione dei prezzi grazie all'integrazione dei dati off-chain, non c'è da stupirsi che Orbs sia riuscita a catturare l'attenzione di molti trader. Soprattutto perché ha incorporato anche sistemi di gestione del rischio in stile TradFi, garantendo la conformità normativa senza compromettere la sua filosofia decentralizzata.

Negli ultimi anni, innumerevoli DeFi hanno integrato Orbs, tra cui Thena, QuickSwap, Pancakecake, IntentX e Symmio, rendendola la soluzione L3 più ampiamente integrata per DeFi sul mercato.

Guardando avanti

Orbs non è nato dal nulla: è nato come risposta alle sfide che DeFisi trova ad affrontare, dall'esperienza utente scadente alla liquidità isolata, dall'incertezza normativa ai ponti interoperabili non sicuri.

Con la maturazione dell'ecosistema web3, è probabile che vengano lanciate soluzioni simili, con la promessa di rendere il trading on-chain più sofisticato, sicuro, efficiente e accessibile. Gradualmente, l'onere si sta spostando sui CEX, che devono innovare per mantenere il loro vantaggio sulla concorrenza e accogliere la prossima ondata di trader di criptovalute.