L'evoluzione dei DEX: Come Orbs abilita l'esecuzione di ordini di livello TradFi

Il panorama della finanza decentralizzata (DeFi) ha subito una trasformazione notevole dalla sua nascita, con innumerevoli progetti interessanti, blockchain Layer-2 scalabili e token altalenanti che escono dalla linea di produzione.

Dalle memecoin folli agli Ordinals, dagli AMM ai DePIN, non c'è mai un momento noioso nell'universo finanziario parallelo che è la DeFi. Attraverso tutto questo, gli scambi decentralizzati (DEX) sono rimasti la linfa vitale dell'ecosistema, permettendo alle parti di scambiare senza fiducia fino in fondo. Sebbene siano rimasti una costante, i DEX stessi sono evoluti dagli albori. Infatti, i migliori di loro sono ora considerati alternative valide ai loro omologhi centralizzati…

I primi giorni dei DEX

I primi market maker automatizzati (AMM) sono sorti su Ethereum e hanno introdotto il concetto di trading senza permessi, rendendoli efficacemente dei totem emblematici della raison d’etre di DeFi. In un certo senso, non c'è DeFi senza AMM e DEX – proprio come non c'è DeFi senza Bitcoin.

Sebbene acclamati per aver fatto passi da gigante, i primi AMM come Bancor e UniSwap avevano limitazioni che sono diventate evidenti solo nel tempo. Per tutti i loro vantaggi, i negativi sono apparsi inevitabilmente come crepe nella muratura, cancellando le differenze tra DEX (senza fiducia, automatizzati, privati) e CEX, quest'ultimi che godevano di un vantaggio sano grazie ai loro tipi di ordine avanzati, alla migliore scoperta dei prezzi e alla profondità della liquidità.

Pubblicizzati come alternative ai CEX, i DEX hanno conquistato cuori e menti in numeri enormi durante il DeFi Summer 1.0. Eppure non potevano competere con i sofisticati motori di abbinamento degli ordini, gli avanzati strumenti di gestione del rischio e le capacità di trading ad alta frequenza dei giganti come Coinbase e Binance.

Poiché ciò non bastava, le pool di liquidità profonde e le robuste protezioni per gli investitori offerte dai principali exchange hanno consolidato il vantaggio. C'era un tempo e un luogo per i DEX, certo, ma i trader professionisti sapevano bene dove andava il burro. Gli attacchi hacker seriali condotti sui protocolli DEX hanno solo sottolineato questo punto.

In un certo senso, la tendenza è continuata. I dati di luglio 2024 mostrano che il volume di trading sui DEX è aumentato del 51% rispetto a giugno scorso; tuttavia, il volume sui CEX è aumentato del 119% nello stesso periodo. Nel complesso, i CEX continuano a comandare più fiducia. Tuttavia, molti dei vantaggi che i CEX detenevano originariamente rispetto alle piattaforme decentralizzate non si applicano più.

Orbs: Spirito DeFi, Esecuzione CeFi

Quindi cosa è successo per cancellare il vantaggio intrinseco che le piattaforme di trading centralizzate avevano sui DEX? In breve, l'emergere di soluzioni che hanno turboalimentato la funzionalità dei protocolli decentralizzati. Soluzioni come la blockchain Layer-3 Orbs, che sta potenziando i DEX e altri protocolli con capacità di esecuzione di livello TradFi negli ultimi anni.

Orbs definisce il suo processo come “ottimizzazione del trading on-chain”, fornendo ai clienti funzionalità come liquidità aggregata, ordini di trading avanzati e derivati decentralizzati. In breve, è trading DeFi, ma non come lo conosce nessuno. E sta portando la battaglia al CeFi in modo massiccio.

Uno degli aspetti che distingue Orbs è la sua capacità di migliorare sia i contratti intelligenti EVM che quelli non-EVM senza richiedere che la liquidità venga trasferita su una nuova rete. Questa architettura unica funge da backend decentralizzato, portando efficacemente un'esecuzione di livello istituzionale nel regno del DeFi.

Tra gli altri vantaggi, Orbs consente ai trader di piazzare ordini limit e stop-loss sofisticati, di usufruire del routing e della suddivisione intelligente degli ordini e di eseguire ordini TWAP (Time-Weighted Average Price). Inoltre, la sua capacità di aggregare la liquidità su più DEX ha ridotto drasticamente lo slippage, aumentando i profitti nelle tasche dei trader.

Con una profonda liquidità cross-chain, forti strutture di incentivazione per i fornitori di liquidità e una migliore scoperta dei prezzi grazie all'integrazione di dati off-chain, non c'è da stupirsi se Orbs sia riuscito a catturare l'attenzione di molti trader. Soprattutto poiché ha anche incorporato sistemi di gestione del rischio in stile TradFi, garantendo la conformità normativa senza compromettere il suo ethos decentralizzato.

Negli ultimi anni, innumerevoli progetti DeFi hanno integrato Orbs tra cui Thena, QuickSwap, PancakeSwap, IntentX e Symmio, rendendolo la soluzione L3 più ampiamente integrata per il trading DeFi sul mercato.

Prospettive Future

Orbs non è emerso nel vuoto: è nato come risposta alle sfide che affronta il DeFi, da un'UX substandard e una liquidità frammentata all'incertezza normativa e a bridge interoperabili insicuri.

Man mano che l'ecosistema web3 matura, è probabile che vedremo emergere soluzioni simili, con la promessa di rendere il trading on-chain più sofisticato, sicuro, efficiente e accessibile. Gradualmente, l'onere si sta spostando sugli CEX, che devono innovare per mantenere il loro vantaggio sulla concorrenza e acquisire la prossima ondata di trader di criptovalute.