Die Evolution der DEXs: Wie Orbs die Orderausführung auf TradFi-Niveau ermöglicht

Die Landschaft der dezentralen Finanzen (DeFi) hat seit ihren Anfängen eine bemerkenswerte Transformation durchgemacht, mit unzähligen raffinierten Projekten, skalierbaren Layer-2-Blockchains und schwankenden Token, die vom Band gelaufen sind.

Von verrückten Memecoins bis hin zu Ordinals, von AMMs bis zu DePINs – in der parallelen Finanzwelt von DeFiwird es nie langweilig. Dezentrale Börsen (DEXs) sind dabei stets das Lebenselixier des Ökosystems geblieben und ermöglichen es den Nutzern, nach Herzenslust vertrauenslos zu handeln. Obwohl sie eine Konstante geblieben sind, haben sich DEXs seit ihren Anfängen weiterentwickelt. Tatsächlich gelten die besten von ihnen heute als ernstzunehmende Alternativen zu ihren zentralisierten Pendants

Die Anfänge der DEXs

Die ersten automatisierten Market Maker (AMMs) entstanden auf EthereumDeFiDeFi DeFiDeFimatic In DeFiDeFi DeFiDeFivon DeFiWeise gibt es kein DeFiDeFiDeFi DeFiDeFiDeFiDeFi DeFiDeFi ohne Bitcoin.

als Pioniere gefeiert wurden, Bancor wiesen sie Einschränkungen auf, die erst mit der Zeit deutlich wurden. Trotz aller Vorteile traten unweigerlich auch Nachteile zutage, wie Risse im Mauerwerk, und verwischten die Unterschiede zwischen DEXs (vertrauenslos, automatisiert, privat) und CEXs. Letztere enjaufgrund ihrer fortschrittlichen Ordertypen, der besseren Preisfindung und der hohen Liquidität einen deutlichen Vorteil.

Als Alternative zu zentralisierten Börsen (CEXs) beworben, eroberten dezentrale Börsen (DEXs) während DeFi Summer 1.0 die Herzen und Köpfe in großer Zahl. Dennoch konnten sie nicht mit den ausgefeilten Order-Matching-Systemen, den fortschrittlichen Risikomanagement-Tools und den Hochfrequenzhandelsfunktionen von Branchenriesen wie Coinbase und Binance.

Da dies nicht ausreichte, unterstrichen die tiefen Liquiditätspools und der robuste Anlegerschutz führender Börsen ihren Vorteil. Sicherlich hatten DEXs ihre Berechtigung, aber professionelle Händler wussten, wo ihr Geld verdiente. Serielle Hackerangriffe auf DEX-Protokolle verdeutlichten dies nur.

In gewisser Hinsicht hat sich der Trend fortgesetzt. Zahlen vom Juli 2024 zeigen, dass das Handelsvolumen auf dezentralen Börsen (DEXs) seit Juni letzten Jahres um 51 % gestiegen ist; das Volumen auf zentralisierten Börsen (CEXs) legte im gleichen Zeitraum jedoch um 119 % zu. Insgesamt genießen CEXs weiterhin mehr Vertrauen. Dennoch gelten viele der Vorteile, die CEXs ursprünglich gegenüber dezentralen Plattformen hatten, nicht mehr.

Orbs: DeFi Spirit, CeFi Execution

Was also hat dazu geführt, dass der ursprüngliche Vorteil zentralisierter Handelsplattformen gegenüber dezentralen Börsen (DEXs) verschwunden ist? Kurz gesagt: die Entwicklung von Lösungen, die die Funktionalität dezentraler Protokolle massiv erweitert haben. Lösungen wie die Layer-3-Blockchain Orbs, die DEXs und andere Protokolle in den letzten Jahren um Ausführungsfunktionen auf TradFi-Niveau ergänzt hat.

Obs bezeichnet seinen Prozess als „Optimierung des On-Chain-Handels“ und bietet Kunden Funktionen wie aggregierte Liquidität, erweiterte Handelsaufträge und dezentrale Derivate. Kurz gesagt: Es ist DeFi -Handel, aber ganz anders als man ihn kennt. Und es nimmt den Kampf gegen CeFi mit Nachdruck auf.

Orbs zeichnet sich unter anderem dadurch aus, dass es sowohl EVM- als auch Nicht-EVM-Smarttracoptimiert, ohne dass Liquidität in ein neues Netzwerk übertragen werden muss. Diese einzigartige Architektur dient als dezentrales Backend und ermöglicht so eine Ausführung auf institutionellem Niveau im DeFiBereich.

Orbs bietet Händlern unter anderem die Möglichkeit, komplexe Limit- und Stop-Loss-Orders zu platzieren, intelligentes Order-Routing und -Splitting enjnutzen sowie TWAP-Orders (Time-Weighted Average Price) auszuführen. Darüber hinaus hat die Fähigkeit, Liquidität über mehrere DEXs hinweg zu bündeln, Slippagematicreduziert und so den Händlern höhere Gewinne beschert.

Mit hoher kettenübergreifender Liquidität,tronAnreizstrukturen für Liquiditätsanbieter und verbesserter Preisfindung dank der Integration von Off-Chain-Daten ist es kein Wunder, dass Orbs viele Trader auf sich aufmerksam gemacht hat. Insbesondere, da es auch Risikomanagementsysteme im TradFi-Stil integriert hat und so die Einhaltung regulatorischer Vorgaben gewährleistet, ohne seinen dezentralen Ansatz zu beeinträchtigen.

In den letzten Jahren haben unzählige DeFi Projekte Orbs integriert, darunter Thena, QuickSwap, Pancakecake, IntentX und Symmio. Damit ist Orbs die am weitesten verbreitete L3-Lösung für den DeFi Handel auf dem Markt.

Blick in die Zukunft

Orbs entstand nicht im luftleeren Raum: Es entstand als Reaktion auf die Herausforderungen, denen sich DeFigegenübersieht, von mangelhafter Benutzerfreundlichkeit und isolierter Liquidität bis hin zu regulatorischer Unsicherheit und unsicheren interoperablen Brücken.

Mit zunehmender Reife des Web3-Ökosystems werden wir voraussichtlich ähnliche Lösungen sehen, die den On-Chain-Handel anspruchsvoller, sicherer, effizienter und zugänglicher gestalten sollen. Die Verantwortung verlagert sich zunehmend auf zentralisierte Börsen (CEXs), die innovativ sein müssen, um ihren Wettbewerbsvorteil zu wahren und die nächste Generation von Krypto-Händlern zu gewinnen.