La evolución de los DEX: cómo Orbs facilita la ejecución de órdenes a nivel TradFi

El panorama de las finanzas descentralizadas (DeFi) ha experimentado una transformación notable desde sus inicios, con innumerables proyectos ingeniosos, cadenas de bloques escalables de capa 2 y tokens oscilantes que surgen de la línea de producción.

Desde las alocadas memecoins hasta los Ordinales, desde los AMM hasta los DePIN, nunca hay un momento aburrido en el universo financiero paralelo de DeFi. A lo largo de todo, los exchanges descentralizados (DEX) se han mantenido como el alma del ecosistema, permitiendo a las partes negociar sin confianza a su antojo. Si bien se han mantenido constantes, los DEX han evolucionado desde sus inicios. De hecho, los mejores se consideran ahora alternativas viables a sus contrapartes centralizadas..

Los primeros días de los DEX

Los primeros creadores de mercado automatizados (AMM) surgieron en EthereumDeFiDeFi DeFiDeFimatic la DeFiDeFi DeFiDeFide razón de ser. En cierto modo, no existe DeFiDeFiDeFi DeFiDeFiDeFiDeFi DeFiDeFi sin Bitcoin.

Aunque se les aclamaba por ser innovadores, los primeros AMM como Bancor y UniSwap tenían limitaciones que solo se hicieron evidentes con el tiempo. A pesar de todas sus ventajas, las desventajas inevitablemente aparecían como grietas en la mampostería, ocultando las diferencias entre los DEX (sin confianza, automatizados y privados) y los CEX, estos últimos enjuna ventaja considerable gracias a sus tipos de órdenes avanzados, su capacidad superior de descubrimiento de precios y su gran liquidez.

Presentadas como alternativas a las CEX, las DEX se ganaron el corazón y la mente de muchísimas personas durante DeFi Summer 1.0. Sin embargo, no pudieron competir con los sofisticados motores de emparejamiento de órdenes, las avanzadas herramientas de gestión de riesgos y las capacidades de negociación de alta frecuencia de gigantes como Coinbase y Binance.

Como si eso no fuera suficiente, los amplios fondos de liquidez y la sólida protección a los inversores que ofrecen las principales bolsas de valores reforzaron la ventaja. Sin duda, los DEX tenían su momento y su lugar, pero los operadores profesionales sabían dónde se ganaban la vida. Los ataques informáticos en serie contra los protocolos DEX no hicieron más que poner de relieve este punto.

En cierto sentido, la tendencia ha continuado. Las cifras de julio de 2024 muestran que el volumen de operaciones en DEX ha aumentado un 51 % desde junio pasado; sin embargo, el volumen en CEX aumentó un 119 % durante el mismo período. En general, los CEX siguen generando más confianza. Sin embargo, muchas de las ventajas que originalmente tenían los CEX sobre las plataformas descentralizadas ya no son válidas.

Orbes: Espíritu DeFi , Ejecución CeFi

¿Qué ocurrió entonces para eliminar la ventaja inherente que las plataformas de trading centralizadas tenían sobre los DEX? En resumen, la aparición de soluciones que potenciaron la funcionalidad de los protocolos descentralizados. Soluciones como la blockchain de capa 3 Orbs, que ha estado ampliando los DEX y otros protocolos con capacidades de ejecución de nivel TradFi durante los últimos años.

Obs se refiere a su proceso como "optimización del trading en cadena", ofreciendo a sus clientes funciones como liquidez agregada, órdenes de trading avanzadas y derivados descentralizados. En resumen, es trading DeFi , pero no como cualquiera lo conoce. Y está compitiendo con CeFi a lo grande.

Uno de los aspectos que distingue a Orbs es su capacidad para mejorartracinteligentes, tanto EVM como no EVM, sin necesidad de transferir liquidez a una nueva red. Esta arquitectura única funciona como un backend descentralizado, lo que permite una ejecución de nivel institucional en el ámbito de DeFi.

Entre otras ventajas, Orbs permite a los operadores colocar sofisticadas órdenes límite y stop loss, enjde un enrutamiento y división de órdenes inteligentes, y ejecutar órdenes de precio promedio ponderado en el tiempo (TWAP). Además, su capacidad para agregar liquidez en múltiples DEX ha reducidomaticel deslizamiento, lo que genera mayores ganancias para los operadores.

Con una profunda liquidez entre cadenas,tronestructuras de incentivos para los proveedores de liquidez y un descubrimiento de precios mejorado gracias a la integración de datos fuera de la cadena, no es de extrañar que Orbs haya logrado atraer la atención de muchos operadores. Sobre todo porque también ha incorporado sistemas de gestión de riesgos similares a los de TradFi, lo que garantiza el cumplimiento normativo sin comprometer su filosofía descentralizada.

En los últimos años, multitud DeFi han integrado Orbs, entre ellos Thena, QuickSwap, Pancakecake, IntentX y Symmio, convirtiéndola en la solución L3 más integrada para DeFi en el mercado.

Mirando hacia el futuro

Orbs no surgió en el vacío: surgió como respuesta a los desafíos que enfrenta DeFi, desde una experiencia de usuario deficiente y una liquidez aislada hasta la incertidumbre regulatoria y los puentes interoperables inseguros.

A medida que el ecosistema web3 madure, es probable que veamos soluciones similares en línea con la promesa de hacer que el comercio en cadena sea más sofisticado, seguro, eficiente y accesible. Gradualmente, la responsabilidad recae en los CEX, quienes deben innovar para mantener su ventaja competitiva e incorporar a la próxima generación de operadores de criptomonedas.