L'évolution des DEX : comment Orbs permet une exécution d'ordres au niveau de TradFi

Le paysage de la finance décentralisée (DeFi) a connu une transformation remarquable depuis sa création, avec d'innombrables projets ingénieux, des blockchains de couche 2 évolutives et des jetons à fluctuations qui sortent des chaînes de production.

Des memecoins les plus farfelus aux Ordinals, des AMM aux DePINs, l'univers financier parallèle de DeFine connaît pas un seul moment d'ennui. Les plateformes d'échange décentralisées (DEX) sont restées le pilier de cet écosystème, permettant aux acteurs de réaliser des transactions en toute sécurité et à leur guise. Bien qu'elles soient demeurées incontournables, les DEX ont évolué depuis leurs débuts. Les meilleures d'entre elles sont aujourd'hui considérées comme des alternatives viables aux plateformes centralisées

Les débuts des DEX

Les premiers teneurs de marché automatisés (AMM) ont émergé sur EthereumDeFiDeFi DeFiDeFimatic de DeFiDeFi DeFiDeFid' être. D'une certaine manière, il n'y a pas DeFiDeFiDeFi DeFiDeFiDeFiDeFi DeFiDeFi sans Bitcoin.

Bien que saluées comme des innovations majeures, les premières plateformes de gestion de devises (AMM) telles que Bancor et UniSwap présentaient des limitations qui ne sont apparues qu'avec le temps. Malgré leurs nombreux avantages, des points faibles sont inévitablement apparus, brouillant les différences entre les DEX (sans tiers de confiance, automatisées et privées) et les CEX, ces dernières enjd'un avantage considérable grâce à leurs types d'ordres avancés, leur meilleure formation des prix et leur importante liquidité.

Présentés comme des alternatives aux CEX, les DEX ont conquis le cœur et l'esprit d'un nombre considérable d'utilisateurs lors DeFi . Pourtant, ils n'ont pas pu rivaliser avec les moteurs de correspondance d'ordres performants, les outils de gestion des risques avancés et les capacités de trading haute fréquence des géants comme Coinbase et Binance.

Comme si cela ne suffisait pas, les importantes réserves de liquidités et les protections robustes offertes par les principales plateformes d'échange ont accentué leur avantage. Certes, les DEX avaient leur utilité, mais les traders professionnels savaient où se situait leur véritable intérêt. Les attaques informatiques en série perpétrées contre les protocoles des DEX n'ont fait que confirmer ce constat.

D'une certaine manière, la tendance s'est poursuivie. Les chiffres de juillet 2024 montrent que le volume d'échanges sur les DEX a augmenté de 51 % depuis juin dernier ; quant aux CEX, il a bondi de 119 % sur la même période. Globalement, les CEX continuent de bénéficier d'une plus grande confiance. Néanmoins, nombre des avantages dont les CEX disposaient initialement par rapport aux plateformes décentralisées ne sont plus d'actualité.

Orbes : Esprit DeFi , Exécution CeFi

Qu'est-ce qui a donc fait disparaître l'avantage intrinsèque des plateformes de trading centralisées sur les DEX ? En bref, l'émergence de solutions qui ont considérablement amélioré les fonctionnalités des protocoles décentralisés. Des solutions comme Orbs, qui, depuis quelques années, enrichit les DEX et d'autres protocoles de capacités d'exécution équivalentes à celles de TradFi.

Obs décrit son processus comme une « optimisation du trading on-chain », offrant à ses clients des fonctionnalités telles que la liquidité agrégée, les ordres de trading avancés et les produits dérivés décentralisés. En bref, il s'agit de trading DeFi , mais d'une manière totalement inédite. Et Obs s'attaque de front à la CeFi.

L'un des aspects qui distingue Orbs est sa capacité à améliorer lestracintelligents EVM et non-EVM sans nécessiter de transfert de liquidités vers un nouveau réseau. Cette architecture unique sert de backend décentralisé, apportant ainsi une exécution de niveau institutionnel à l'univers de DeFi.

Parmi ses nombreux avantages, Orbs permet aux traders de passer des ordres à cours limité et des ordres stop-loss sophistiqués, enjd'un routage et d'un fractionnement intelligents des ordres, et d'exécuter des ordres au prix moyen pondéré dans le temps (TWAP). De plus, sa capacité à agréger la liquidité de plusieurs DEX amaticréduit le slippage, augmentant ainsi les profits des traders.

Grâce à une liquidité inter-chaînes importante, des structures d'incitationtronpour les fournisseurs de liquidités et une meilleure formation des prix grâce à l'intégration de données hors chaîne, il n'est pas surprenant qu'Orbs ait su séduire de nombreux traders. D'autant plus qu'elle a également intégré des systèmes de gestion des risques de type TradFi, garantissant ainsi la conformité réglementaire sans compromettre son approche décentralisée.

Ces dernières années, de nombreux DeFi ont intégré Orbs, notamment Thena, QuickSwap, PancakeSwap, IntentX et Symmio, ce qui en fait la solution L3 la plus largement intégrée pour DeFi sur le marché.

Perspectives d'avenir

Orbs n'est pas apparu ex nihilo : il s'agit d'une réponse aux défis auxquels est confrontée DeFi, allant d'une expérience utilisateur médiocre et d'une liquidité cloisonnée à l'incertitude réglementaire et aux ponts d'interopérabilité non sécurisés.

À mesure que l'écosystème web3 se développe, des solutions similaires devraient apparaître, promettant de rendre le trading on-chain plus sophistiqué, sûr, efficace et accessible. Progressivement, la responsabilité incombe aux plateformes d'échange centralisées (CEX), qui doivent innover pour conserver leur avantage concurrentiel et attirer la prochaine génération d'utilisateurs de cryptomonnaies.