Le paysage de la finance décentralisée (DeFi) a subi une transformation remarquable depuis sa création, avec d'innombrables projets astucieux, des blockchains évolutives de couche 2 et des jetons à bascule sortant de la chaîne de production.
Des memecoins fous aux ordinaux, des AMM aux DePIN, on ne s'ennuie jamais dans l'univers financier parallèle qu'est DeFi. À travers tout cela, les échanges décentralisés (DEX) sont restés l'élément vital de l'écosystème, permettant aux parties d'échanger en toute confiance à leur guise. Bien qu’ils soient restés une constante, les DEX ont eux-mêmes évolué depuis les premiers jours. En effet, les meilleurs d’entre eux sont désormais considérés comme des alternatives viables à leurs homologues centralisés…
Les débuts des DEX
Les premiers teneurs de marché automatisés (AMM) sont apparus sur Ethereum et ont introduit le concept de trading sans autorisation, ce qui en a fait des totems emblématiques matic la d' être DeFi . D'une certaine manière, il n'y a pas DeFi sans AMM et DEX – tout comme il n'y a pas DeFi sans Bitcoin .
Bien qu’annoncés comme innovateurs, les premiers AMM comme Bancor et UniSwap présentaient des limites qui ne sont devenues évidentes qu’avec le temps. Malgré tous leurs avantages, les points négatifs sont inévitablement apparus comme des fissures dans la maçonnerie, éliminant les différences entre les DEX (sans confiance, automatisés, privés) et les CEX, ces derniers enj d'un bon avantage en raison de leurs types d'ordres avancés, de leur découverte de prix supérieure et de leur profondeur. de liquidité.
Annoncés comme des alternatives aux CEX, les DEX ont conquis les cœurs et les esprits en un très grand nombre lors de DeFi Summer 1.0. Pourtant, ils ne pouvaient pas rivaliser avec les moteurs de correspondance d'ordres, les outils avancés de gestion des risques et les capacités de trading à haute fréquence de grosses bêtes comme Coinbase et Binance .
Comme cela ne suffisait pas, les réserves de liquidités importantes et la solide protection des investisseurs offertes par les principales bourses ont renforcé l'avantage. Il fut un temps et un lieu pour les DEX, bien sûr, mais les traders professionnels savaient où leur pain était beurré. Les attaques de piratage en série menées sur les protocoles DEX n’ont fait que souligner ce point.
D’une certaine manière, la tendance s’est poursuivie. Les chiffres de juillet 2024 montrent que le volume des transactions sur les DEX a augmenté de 51 % depuis juin dernier ; Pourtant, le volume des CEX a bondi de 119 % sur la même période. Dans l’ensemble, les CEX continuent de susciter davantage de confiance. Néanmoins, bon nombre des avantages que les CEX offraient à l’origine par rapport aux plateformes décentralisées ne s’appliquent plus.
Orbes : Esprit DeFi , exécution CeFi
Alors, que s’est-il passé pour effacer l’avantage inhérent des plateformes de trading centralisées sur les DEX ? En bref, l’émergence de solutions qui ont dynamisé les fonctionnalités des protocoles décentralisés. Orbs de couche 3 , qui a augmenté les DEX et d'autres protocoles avec des capacités d'exécution de niveau TradFi au cours des dernières années.
L'Obs qualifie son processus d'« optimisation du trading en chaîne », offrant aux clients des fonctionnalités telles que la liquidité agrégée, les ordres de trading avancés et les produits dérivés décentralisés. En bref, c'est du trading DeFi mais pas comme quiconque le sait. Et cela porte la lutte contre CeFi à un niveau considérable.
L'un des aspects qui distingue Orbs est sa capacité à améliorer lestracintelligents EVM et non-EVM sans nécessiter de ponter les liquidités vers un nouveau réseau. Cette architecture unique sert de backend décentralisé, amenant efficacement une exécution de niveau institutionnel au domaine de DeFi.
Entre autres avantages, Orbs permet aux traders de passer des ordres limites et stop-loss sophistiqués, enjd'un routage et d'un fractionnement intelligents des ordres et d'exécuter des ordres à prix moyen pondéré dans le temps (TWAP). De plus, sa capacité à regrouper les liquidités sur plusieurs DEX amaticréduit le dérapage, mettant ainsi plus de profits dans les poches des traders.
Avec une liquidité inter-chaînes importante, detronstructures d'incitation pour les fournisseurs de liquidité et une découverte améliorée des prix grâce à l'intégration de données hors chaîne, il n'est pas étonnant qu'Orbs ait réussi à faire tourner la tête de nombreux traders. D’autant plus qu’il a également intégré des systèmes de gestion des risques de type TradFi, garantissant la conformité réglementaire sans compromettre sa philosophie décentralisée.
Au cours des dernières années, une myriade DeFi ont intégré Orbs, notamment Thena , QuickSwap, Pan cake Swap, IntentX et Symmio, ce qui en fait la solution L3 la plus largement intégrée pour DeFi sur le marché.
Regarder vers l'avant
Orbs n'est pas né de rien : il s'agit d'une réponse aux défis auxquels DeFiest confronté, depuis l'UX de mauvaise qualité et la liquidité cloisonnée jusqu'à l'incertitude réglementaire et les ponts interopérables dangereux.
À mesure que l'écosystème Web3 mûrit, nous verrons probablement des solutions similaires apparaître en ligne avec la promesse de rendre le commerce en chaîne plus sophistiqué, sûr, efficace et accessible. Peu à peu, la responsabilité se déplace vers les CEX qui doivent innover pour conserver leur avantage sur la concurrence et intégrer la prochaine vague de traders de crypto.
