Эволюция децентрализованных бирж (DEX): как Orbs обеспечивает исполнение ордеров на уровне TradFi

С момента своего появления ландшафт децентрализованных финансов (DeFi) претерпел замечательную трансформацию: с конвейера сошли бесчисленные интересные проекты, масштабируемые блокчейны второго уровня и токены, демонстрирующие нестабильную динамику.

От безумных мемкоинов до ординалов, от AMM до DePIN — в параллельной финансовой вселенной DeFiникогда не бывает скучно. На протяжении всего этого времени децентрализованные биржи (DEX) оставались жизненно важной частью экосистемы, позволяя участникам торговать без доверия, как им заблагорассудится. Однако, несмотря на свою неизменность, DEX сами эволюционировали с момента своего появления. Действительно, лучшие из них сейчас считаются жизнеспособной альтернативой своим централизованным аналогам…

Ранние этапы развития децентрализованных бирж (DEX)

Первые автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) появились на EthereumDeFiDeFi DeFiDeFimatic существования DeFiDeFi DeFiDeFi, Bitcoinто смысле, без AMM и DEX нет DeFiDeFiDeFi DeFiDeFiDeFiDeFi DeFiDeFi без Bitcoin.

были признаны новаторскими, Bancor у них были ограничения, которые стали очевидны лишь со временем. При всех их преимуществах неизбежно появлялись и недостатки, подобно трещинам в каменной кладке, скрывая различия между DEX (децентрализованными, закрытыми и не требующими доверия) и CEX, последние из которых enjзначительным преимуществом благодаря расширенным типам ордеров, превосходному определению цен и глубине ликвидности.

Децентрализованные биржи (DEX), рекламируемые как альтернатива централизованным биржам (CEX), завоевали сердца и умы огромного количества людей во время DeFi Summer 1.0. Однако они не смогли конкурировать с эффективными системами сопоставления ордеров, передовыми инструментами управления рисками и возможностями высокочастотной торговли таких гигантов, как Coinbase и Binance.

Поскольку этого было недостаточно, обширные пулы ликвидности и надежная защита инвесторов, предлагаемые ведущими биржами, еще больше укрепили их позиции. Конечно, для децентрализованных бирж (DEX) есть свое время и место, но профессиональные трейдеры знали, где им выгодно торговать. Серия хакерских атак на протоколы DEX лишь подтвердила это.

В некотором смысле, тенденция сохранилась. Данные за июль 2024 года показывают, что объем торгов на децентрализованных биржах (DEX) увеличился на 51% по сравнению с июнем прошлого года; однако объем торгов на централизованных биржах (CEX) за тот же период подскочил на 119%. В целом, CEX по-прежнему пользуются большим доверием. Тем не менее, многие из преимуществ, которые CEX изначально имели перед децентрализованными платформами, больше не актуальны.

Сферы: Дух DeFi , исполнение CeFi

Так что же произошло, что уничтожило неотъемлемое преимущество централизованных торговых платформ перед децентрализованными биржами (DEX)? Вкратце, это появление решений, которые значительно расширили функциональность децентрализованных протоколов. К таким решениям относится блокчейн-платформа Layer-3 Orbs, которая последние несколько лет расширяет возможности DEX и других протоколов, обеспечивая исполнение ордеров на уровне TradFi.

Obs описывает свой процесс как «оптимизацию внутрисетевой торговли», предоставляя клиентам такие функции, как агрегированная ликвидность, расширенные торговые ордера и децентрализованные деривативы. Короче говоря, это торговля DeFi , но не в том виде, в каком её все знают. И это серьёзный шаг в борьбе с CeFi.

Одна из особенностей, отличающих Orbs, — это его способность улучшать как EVM, так и не-EVM смарт-tracбез необходимости перевода ликвидности в новую сеть. Эта уникальная архитектура служит децентрализованным бэкэндом, эффективно обеспечивая исполнение институционального уровня в сфере DeFi.

Среди прочих преимуществ, Orbs позволяет трейдерам размещать сложные лимитные и стоп-лосс ордера, enjинтеллектуальную маршрутизацию и разделение ордеров, а также исполнять ордера по средневзвешенной цене (TWAP). Более того, возможность агрегирования ликвидности на нескольких DEXmaticснизила проскальзывание, что позволило трейдерам получать большую прибыль.

Благодаря глубокой кроссчейн-ликвидности,tronсистемам стимулирования поставщиков ликвидности и улучшенному ценообразованию за счет интеграции данных извне блокчейна, неудивительно, что Orbs привлек внимание многих трейдеров. Особенно учитывая, что он также внедрил системы управления рисками в стиле TradFi, обеспечивая соответствие нормативным требованиям без ущерба для своей децентрализованной философии.

За последние несколько лет множество DeFi интегрировали Orbs Thena, QuickSwap, Pancake, сделав его наиболее широко используемым L3-решением для DeFi торговли на рынке.

Взгляд в будущее

Orbs не возникли на пустом месте: они появились в ответ на проблемы, стоящие перед DeFi, от неудовлетворительного пользовательского опыта и разрозненной ликвидности до неопределенности регулирования и небезопасных совместимых мостов.

По мере развития экосистемы Web3 мы, вероятно, увидим появление аналогичных решений, обещающих сделать торговлю в блокчейне более сложной, безопасной, эффективной и доступной. Постепенно ответственность переходит к центральным биржам, которые должны внедрять инновации, чтобы сохранить свое конкурентное преимущество и привлечь следующую волну криптотрейдеров.