Эволюция DEX: Как Orbs обеспечивает исполнение ордеров уровня TradFi

Ландшафт децентрализованных финансов (DeFi) претерпел удивительные изменения с момента своего появления: бесчисленное количество интересных проектов, масштабируемых блокчейнов второго уровня и колеблющихся токенов сходят с конвейера.

От безумных мемкоинов до Ordinals, от AMM до DePIN — в параллельной финансовой вселенной, которой является DeFi, никогда не бывает скучно. Несмотря на все это, децентрализованные биржи (DEX) оставались кровеносной системой экосистемы, позволяя сторонам бездоверительно торговать в свое удовольствие. Хотя они оставались постоянным элементом, DEX сами эволюционировали с тех ранних дней. Действительно, лучшие из них теперь считаются жизнеспособной альтернативой своим централизованным аналогам…

Ранние дни DEX

Первые автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) появились на Ethereum и внедрили концепцию безразрешительной торговли, став по сути тотемами, символизирующими raison d’etre DeFi. По сути, нет DeFi без AMM и DEX — так же, как нет DeFi без Биткоина.

Хотя ранние AMM, такие как Bancor и UniSwap, прославились новаторством, у них были ограничения, которые проявились лишь со временем. Несмотря на все их преимущества, неизбежно появились и недостатки, словно трещины в кладке, стирающие различия между DEX (бездоверительные, автоматизированные, частные) и CEX, которые имели значительное преимущество благодаря продвинутым типам ордеров, превосходному ценообразованию и глубине ликвидности.

Позиционируемые как альтернативы CEX, DEX завоевали сердца и умы в огромных количествах во время лета DeFi 1.0. Однако они не могли конкурировать с изящными движками сопоставления ордеров, продвинутыми инструментами управления рисками и возможностями высокочастотной торговли таких гигантов, как Coinbase и Binance.

К тому же, глубокие пулы ликвидности и надежная защита инвесторов, предлагаемые ведущими биржами, подчеркивали это преимущество. У DEX, безусловно, было свое время и место, но профессиональные трейдеры знали, где их хлеб с маслом. Серии хакерских атак на протоколы DEX только подчеркивали этот факт.

По сути, эта тенденция продолжается. Данные за июль 2024 года показывают, что объем торгов на DEX вырос на 51% по сравнению с прошлым июнем; тем не менее, объем на CEX за тот же период увеличился на 119%. В целом, CEX продолжают пользоваться большим доверием. Тем не менее, многие преимущества, которые изначально были у CEX перед децентрализованными платформами, уже не актуальны.

Orbs: Дух DeFi, исполнение CeFi

Так что же произошло, чтобы устранить врожденное преимущество централизованных торговых платформ перед DEX? Коротко говоря, появление решений, которые ускорили функциональность децентрализованных протоколов. Решений, таких как блокчейн уровня 3 Orbs, который последние несколько лет расширяет возможности DEX и других протоколов, предоставляя возможности исполнения уровня традиционных финансов (TradFi).

Obs называет свой процесс «оптимизацией ончейн-торговли», предоставляя клиентам такие функции, как агрегированная ликвидность, продвинутые торговые ордера и децентрализованные деривативы. Короче говоря, это торговля DeFi, но не такая, как все ее знают. И она ведет масштабную борьбу с CeFi.

Одним из аспектов, отличающих Orbs, является его способность улучшать как EVM, так и не-EVM смарт-контракты без необходимости переноса ликвидности на новую сеть. Эта уникальная архитектура служит децентрализованным бэкендом, эффективно принося институциональное исполнение в сферу DeFi.

Среди прочих преимуществ Orbs позволяет трейдерам размещать сложные лимитные и стоп-лосс ордера, пользоваться интеллектуальным маршрутизированием и разделением ордеров, а также исполнять ордера на средневзвешенную цену по времени (TWAP). Кроме того, его способность агрегировать ликвидность на нескольких DEX значительно снизила проскальзывание, увеличив прибыль трейдеров.

Благодаря глубокой кросс-чейн ликвидности, сильным стимулирующим структурам для поставщиков ликвидности и улучшенному ценообразованию благодаря интеграции офчейн-данных, неудивительно, что Orbs смог привлечь внимание многих трейдеров. Особенно учитывая, что он также внедрил системы управления рисками в стиле TradFi, обеспечивая соответствие нормативным требованиям без ущерба для своей децентрализованной философии.

За последние несколько годы множество проектов DeFi интегрировали Orbs, включая Thena, QuickSwap, PancakeSwap, IntentX и Symmio, что сделало его самым широко интегрированным решением L3 для торговли DeFi на рынке.

Взгляд в будущее

Orbs не появился в вакууме: он возник как ответ на вызовы, стоящие перед DeFi, от некачественного пользовательского опыта и изолированной ликвидности до нормативной неопределенности и небезопасных интероперабельных мостов.

По мере созревания экосистемы web3, вероятно, мы увидим появление аналогичных решений, обещающих сделать ончейн-торговлю более сложной, безопасной, эффективной и доступной. Постепенно бремя инноваций перекладывается на CEX, которым необходимо совершенствоваться, чтобы сохранять преимущество перед конкурентами и привлекать новый волн крипто-трейдеров.