Standard Chartered lançará prime brokerage de cripto para fundos de hedge e gestores de ativos

O Standard Chartered está criando um prime brokerage de cripto voltado para fundos de hedge e gestores de ativos, enquanto bancos em todo o mundo se apressam para acompanhar a corrida das criptomoedas. O novo negócio ficará dentro da SC Ventures, braço de capital de risco do banco, segundo a Bloomberg.

O banco não é novo no setor de cripto. Já apoiou projetos como a Zodia Custody, que cuida do armazenamento seguro, e a Zodia Markets, uma plataforma de negociação institucional.

Apenas seis meses atrás, afirmou ser o primeiro grande banco global sistemicamente importante a oferecer negociação de cripto spot para clientes institucionais.

A SC Ventures protege o banco de penalidades por regras de capital

No mês passado, a SC Ventures lançou uma publicação no LinkedIn, antecipando uma joint venture chamada Project37C, que descreveu como uma “plataforma de financiamento e mercados leve” que incluiria serviços como custódia, tokenização e acesso a mercados digitais. Nenhuma empresa externa foi nomeada, e a publicação não usou a frase “prime brokerage”.

Ao manter o novo negócio dentro da SC Ventures, Standard Chartered pode estar evitando alguns encargos de capital brutais.

Sob as regras de Basileia III escritas em 2022, os bancos devem aplicar um peso de risco de 1.250% a ativos de cripto “sem permissão” como Bitcoin e Ether mantidos em seus balanços. Isso é enorme em comparação com a taxa de 400% aplicada a algumas apostas de capital de risco. Configurar isso longe do braço principal do banco pode ser a única maneira disso algum dia ver a luz do dia.

Os reguladores globais, por sua vez, ainda estão discutindo como lidar com as participações em cripto para bancos. Até outubro, eles ainda estavam indo e vindo. Essa incerteza não impediu que os gigantes dos EUA mergulhassem no setor.

Nos Estados Unidos, a JPMorgan está relatadamente analisando a oferta de negociação de criptomoedas para seus clientes institucionais. A Morgan Stanley acabou de apresentar documentação para lançar ETFs de Bitcoin, Ether e Solana. Isso os colocaria em competição direta com a BlackRock e a ARK, ambas já profundamente envolvidas neste espaço.

Esses ETFs de cripto spot nos EUA agora saltaram para cerca de US$ 140 bilhões em ativos. Isso foi apenas dois anos desde que foram permitidos pela primeira vez. Mais e mais grandes investimentos estão entrando no espaço, e as empresas estão tentando construir infraestrutura para acompanhar.

As prime brokerages ajudam clientes institucionais a lidar com coisas como financiamento, custódia e negociação em um só lugar. À medida que mais fundos de hedge se envolvem, esta parte do mercado está explodindo.

A Ripple investiu US$ 1,25 bilhão em abril para comprar a Hidden Road, uma grande corretora. Em outubro, a FalconX anunciou que estava comprando a 21Shares, uma das maiores emissoras de ETFs no setor de cripto.

O timing também não é aleatório. O Bitcoin está pairando logo acima de US$ 92.000 enquanto o comércio de 2026 começa. Ele havia caído para US$ 90.000, mas está apenas 2% abaixo no último ano. De acordo com Brian Vieten, da Siebert Financial:-

“O Bitcoin está se consolidando em torno de US$ 90.000 após uma longa venda atrelada à colheita de perdas fiscais e ao medo de que a MSCI exclua empresas de tesouraria de ativos digitais dos principais índices.”

A MSCI agora recuou dessa ideia, dizendo que essas tesourarias atuam mais como fundos. Isso significa uma coisa a menos para se preocupar em um espaço já carregado de pontos de interrogação.