ستاندرد تشارترد تطلق خدمة الوساطة الرئيسية للعملات المشفرة لصناديق التحوط ومديري الأصول

يُنشئ بنك ستاندرد تشارترد شركة وساطة رئيسية في مجال العملات الرقمية تستهدف صناديق التحوّط ومديري الأصول، في ظلّ سعي البنوك حول العالم الحثيث لمواكبة سباق العملات الرقمية. وستنضمّ هذه الشركة الجديدة إلى "إس سي فنتشرز"، ذراع رأس المال الاستثماري التابع للبنك، وفقًا لبلومبيرغ.

البنك ليس غريباً على العملات المشفرة. فقد سبق له أن دعم مشاريع مثل Zodia Custody، التي تتولى التخزين الآمن، وZodia Markets، وهي منصة تداول مؤسسية.

قبل ستة أشهر فقط، صرحت بأنها أول بنك عالمي كبير وذو أهمية نظامية يقدم تداول العملات المشفرة الفورية للعملاء المؤسسيين.

شركة إس سي فنتشرز تحمي البنك من عقوبات قواعد رأس المال

في الشهر الماضي، نشرت شركة SC Ventures منشورًا على لينكدإن، تُشير فيه إلى مشروع مشترك يُدعى Project37C، وصفته بأنه "منصة تمويل وأسواق بسيطة" ستتضمن خدمات مثل الحفظ، والترميز، والوصول إلى الأسواق الرقمية. ولم يُذكر اسم أي شركات خارجية، ولم يستخدم المنشور عبارة "الوساطة الرئيسية".

من خلال إبقاء الأعمال الجديدة داخل شركة SC Ventures، قد تتجنب شركة ستاندرد تشارترد بعض الرسوم الرأسمالية الباهظة

بموجب قواعد بازل 3 التي وُضعت عام 2022، يتعين على البنوك تطبيق وزن مخاطر بنسبة 1250% على الأصول الرقمية "غير الخاضعة للرقابة" مثل Bitcoin وإيثيريوم المُدرجة في ميزانياتها العمومية. يُعدّ هذا الرقم ضخمًا مقارنةً بنسبة 400% المفروضة على بعض استثمارات رأس المال المخاطر. وقد يكون إنشاء هذا النظام بشكل منفصل عن الذراع المصرفية الرئيسية هو السبيل الوحيد لنجاحه.

في غضون ذلك، لا تزال الهيئات التنظيمية العالمية تتجادل حول كيفية التعامل مع حيازات العملات المشفرة للبنوك. وحتى شهر أكتوبر، كانت المفاوضات لا تزال متضاربة. ولم يمنع هذا الغموض الشركات الأمريكية العملاقة من الانخراط في هذا المجال.

في أمريكا، بنك جيه بي مورغان يدرس تقديم خدمات تداول العملات الرقمية لعملائه من المؤسسات. وقد قدم بنك مورغان ستانلي مؤخرًا أوراقًا رسمية لإطلاق صناديق Bitcoinوالإيثيريوم Solana . وهذا من شأنه أن يضعهم في منافسة مباشرة مع بلاك روك وآرك، اللتين تعملان بالفعل بقوة في هذا المجال.

ارتفعت قيمة أصول صناديق المؤشرات المتداولة للعملات المشفرة في الولايات المتحدة إلى حوالي 140 مليار دولار، وذلك خلال عامين فقط من السماح بها. ويتزايد تدفق رؤوس الأموال الضخمة إلى هذا القطاع، وتسعى الشركات جاهدةً لتطوير بنية تحتية تواكب هذا النمو.

تساعد شركات الوساطة الرئيسية العملاء المؤسسيين على إدارة أمور مثل التمويل والحفظ والتداول في مكان واحد. ومع ازدياد انخراط صناديق التحوط، يشهد هذا القطاع من السوق نمواً متسارعاً.

Ripple 1.25 مليار دولار في أبريل/نيسان للاستحواذ على شركة هيدن رود، وهي شركة وساطة رئيسية. وفي أكتوبر/تشرين الأول، أعلنت شركة فالكون إكس عن استحواذها على شركة 21 شيرز، إحدى أكبر الشركات المصدرة لصناديق المؤشرات المتداولة في مجال العملات الرقمية.

ليس التوقيت عشوائيًا أيضًا. يحوم Bitcoin فوق 92,000 دولار بقليل مع بدء التداول في عام 2026. كان قد انخفض إلى 90,000 دولار، لكنه لم يتراجع سوى بنسبة 2% خلال العام الماضي. وفقًا لبريان فيتن من شركة سيبرت فاينانشال:

"يستقر سعرBitcoin حول 90 ألف دولار بعد موجة بيع مطولة مرتبطة بجني الخسائر الضريبية والمخاوف من أن تستبعد MSCI شركات الخزينة للأصول الرقمية من المؤشرات الرئيسية."

تراجعت مؤسسة MSCI الآن عن تلك الفكرة، قائلةً إن تلك السندات الحكومية تعمل بشكل أقرب إلى الصناديق الاستثمارية. وهذا يعني تقليل أحد الأمور التي تدعو للقلق في سوق مليء أصلاً بعلامات الاستفهام.