Standard Chartered va lancer un service de courtage de premier ordre en cryptomonnaies destiné aux fonds spéculatifs et aux gestionnaires d'actifs

Standard Chartered lance un service de courtage de premier ordre spécialisé dans les cryptomonnaies, destiné aux fonds spéculatifs et aux gestionnaires d'actifs, alors que les banques du monde entier s'efforcent de rester compétitives sur le marché des cryptomonnaies. Selon Bloomberg, cette nouvelle entité sera intégrée à SC Ventures, la branche capital-risque de la banque.

La banque n'est pas novice en matière de cryptomonnaies. Elle a déjà soutenu des projets comme Zodia Custody, qui propose des services de stockage sécurisé, et Zodia Markets, une plateforme de trading institutionnel.

Il y a à peine six mois, elle affirmait être la première grande banque mondiale d'importance systémique à proposer le trading de cryptomonnaies au comptant à des clients institutionnels.

SC Ventures protège la banque des sanctions liées aux règles de fonds propres

Le mois dernier, SC Ventures a publié un message sur LinkedIn, laissant entrevoir une coentreprise baptisée Project37C. La société la décrivait comme une « plateforme de financement et de marchés simplifiée » proposant des services tels que la conservation de titres, la tokenisation et l'accès aux marchés numériques. Aucune entreprise extérieure n'était mentionnée et l'expression « courtage de premier ordre » n'était pas employée.

En conservant cette nouvelle activité au sein de SC Ventures, Standard Chartered pourrait éviter des charges en capital très lourdes.

En vertu des règles de Bâle III, rédigées en 2022, les banques doivent appliquer une pondération des risques de 1 250 % aux crypto-actifs « sans autorisation » comme Bitcoin et l’Ether inscrits à leur bilan. C’est considérable comparé au taux de 400 % appliqué à certains investissements en capital-risque. Seule une structure distincte de la branche principale de la banque pourrait permettre à ce projet de voir le jour.

Les autorités de régulation internationales, quant à elles, continuent de débattre de la manière de gérer les avoirs en cryptomonnaies des banques. En octobre, leurs positions étaient encore indécises. Cette incertitude n'a pas empêché les géants américains de se lancer dans ce domaine.

Aux États-Unis, JPMorgan envisagerait de proposer le trading de cryptomonnaies à ses clients institutionnels. Morgan Stanley vient de déposer une demande d'autorisation pour lancer BitcoinSolanaSolana SolanaSolanaSolanaSolana SolanaSolana . Cela les placerait en concurrence directe avec BlackRock et ARK, déjà bien implantés sur ce marché.

Aux États-Unis, les ETF crypto au comptant ont vu leurs actifs exploser pour atteindre près de 140 milliards de dollars. Cela ne fait que deux ans qu'ils sont autorisés. De plus en plus de capitaux importants affluent sur ce marché, et les entreprises s'efforcent de développer une infrastructure adaptée.

Les courtiers de premier ordre aident les clients institutionnels à gérer des opérations telles que le financement, la conservation et le trading au sein d'une même plateforme. Avec l'arrivée de plus en plus de fonds spéculatifs, ce segment de marché connaît une croissance exponentielle.

Ripple a déboursé 1,25 milliard de dollars pour acquérir Hidden Road, une importante société de courtage. En octobre, FalconX a annoncé l'acquisition de 21Shares, l'un des plus importants émetteurs d'ETF crypto.

Ce timing n'est pas non plus anodin. Bitcoin oscille juste au-dessus de 92 000 $ au début des échanges de 2026. Il avait chuté à 90 000 $, mais n'a baissé que de 2 % sur l'année écoulée. Selon Brian Vieten de Siebert Financial :

«Bitcoin se consolide autour de 90 000 $ après une vente massive prolongée liée à la compensation des pertes fiscales et aux craintes que MSCI n’exclue les sociétés de trésorerie d’actifs numériques des principaux indices. »

MSCI a finalement renoncé à cette idée, affirmant que ces bons du Trésor fonctionnent davantage comme des fonds. Voilà qui enlève un souci à ce secteur déjà plein d'incertitudes.