Standard Chartered wird Krypto-Prime-Brokerage für Hedgefonds und Vermögensverwalter einführen

Standard Chartered gründet ein Krypto-Prime-Brokerage-Unternehmen, das sich an Hedgefonds und Vermögensverwalter richtet. Banken weltweit versuchen damit, im Krypto-Wettlauf Schritt zu halten. Laut Bloomberg wird das neue Geschäft in SC Ventures, der Risikokapitalsparte der Bank, angesiedelt sein.

Die Bank ist kein Neuling im Kryptobereich. Sie hat bereits Projekte wie Zodia Custody, das sich um die sichere Aufbewahrung kümmert, und Zodia Markets, eine institutionelle Handelsplattform, unterstützt.

Noch vor sechs Monaten hatte das Unternehmen erklärt, es sei die erste große, systemrelevante globale Bank, die institutionellen Kunden den Spot-Handel mit Kryptowährungen anbiete.

SC Ventures schützt Bank vor Strafen wegen Verstoßes gegen die Kapitalvorschriften

Letzten Monat veröffentlichte einen Beitrag auf LinkedIn, in dem ein Joint Venture namens Project37C angekündigt wurde. Dieses wurde als „Light-Finance- und Marktplattform“ beschrieben, die Dienstleistungen wie Verwahrung, Tokenisierung und Zugang zu digitalen Märkten umfassen soll. Es wurden keine externen Firmen genannt, und der Begriff „Prime Brokerage“ wurde nicht verwendet.

Indem Standard Chartered das neue Geschäft innerhalb von SC Ventures belässt, kann das Unternehmen möglicherweise einige horrende Kapitalkosten umgehen.

Gemäß den 2022 verabschiedeten Basel-III-Regeln müssen Banken „genehmigungsfreie“ Krypto-Assets wie Bitcoin und Ether in ihren Bilanzen mit einem Risikogewicht von 1.250 % bewerten. Das ist enorm im Vergleich zu den 400 %, die bei manchen Venture-Capital-Investitionen anfallen. Die Ausgliederung aus dem Hauptbankgeschäft könnte die einzige Möglichkeit sein, dass dieses Projekt jemals realisiert wird.

Die globalen Regulierungsbehörden streiten derweil noch immer darüber, wie mit Kryptobeständen von Banken umzugehen ist. Im Oktober herrschte noch Uneinigkeit. Diese Unsicherheit hat die US-amerikanischen Finanzriesen jedoch nicht davon abgehalten, ebenfalls in den Markt einzusteigen.

In Amerika prüft Bitcoin, Ether und Solana . Damit würden sie in direkten Wettbewerb mit BlackRock und ARK treten, die bereits stark in diesem Bereich engagiert sind. JPMorgan Berichten zufolge die Möglichkeit, institutionellen Kunden den Handel mit Kryptowährungen anzubieten. Morgan Stanley hat kürzlich die Unterlagen für die Auflegung von ETFs auf eingereicht

Die Spot-Krypto-ETFs in den USA haben mittlerweile ein Vermögen von rund 140 Milliarden US-Dollar erreicht. Und das in nur zwei Jahren seit ihrer Zulassung. Immer mehr Großinvestoren fließen in diesen Markt, und Unternehmen versuchen, die nötige Infrastruktur aufzubauen.

Prime-Brokerage-Anbieter unterstützen institutionelle Kunden bei der Abwicklung von Finanzierung, Verwahrung und Handel aus einer Hand. Durch den zunehmenden Einstieg von Hedgefonds erlebt dieser Markt einen rasanten Aufschwung.

Ripple investierte im April 1,25 Milliarden US-Dollar in den Kauf von Hidden Road, einem bedeutenden Brokerhaus. Im Oktober gab FalconX die Übernahme von 21Shares bekannt, einem der größten ETF-Anbieter im Kryptobereich.

Auch der Zeitpunkt ist kein Zufall. Bitcoin notiert knapp über 92.000 US-Dollar, kurz vor Beginn des Handelsjahres 2026. Er war zwar auf 90.000 US-Dollar gefallen, hat aber im vergangenen Jahr nur 2 % an Wert verloren. Laut Brian Vieten von Siebert Financial:

„Bitcoin konsolidiert sich um die 90.000-Dollar-Marke nach einem längeren Ausverkauf im Zusammenhang mit der Verlustverrechnung aufgrund von Steuernachlässen und der Befürchtung, MSCI könnte Unternehmen, die digitale Vermögenswerte verwalten, aus wichtigen Indizes ausschließen.“

MSCI hat diese Idee nun verworfen und erklärt, dass diese Staatsanleihen eher wie Fonds agieren. Das bedeutet eine Sorge weniger in einem Markt, der ohnehin schon mit vielen Fragezeichen behaftet ist.