Standard Chartered запустит крипто-прайм-брокеридж для хедж-фондов и управляющих компаний

Standard Chartered создает крипто-прайм-брокеридж, ориентированный на хедж-фонды и управляющие компании, поскольку банки по всему миру спешат угнаться за крипто-гонкой. Новый бизнес будет размещен внутри SC Ventures, венчурного подразделения банка, согласно Bloomberg.

Банк не новичок в крипто. Он уже поддержал такие проекты, как Zodia Custody, который занимается безопасным хранением, и Zodia Markets, институциональную торговую платформу.

Всего шесть месяцев назад он заявил, что стал первым крупным глобальным банком, имеющим системное значение, предлагающим спотовую торговлю крипто для институциональных клиентов.

SC Ventures защищает банк от штрафов по правилам капитала

В прошлом месяце SC Ventures опубликовала пост в LinkedIn, намекая на совместное предприятие под названием Project37C, которое она описала как «платформу легкого финансирования и рынков», включающую такие услуги, как кастодиальное хранение, токенизация и доступ к цифровым рынкам. Внешние фирмы не были названы, и в посте не использовалась фраза «прайм-брокеридж».

Держа новый бизнес внутри SC Ventures, Standard Chartered может обходить некоторые суровые капитальные требования.

Согласно правилам Базеля III, утвержденным в 2022 году, банки должны применять вес риска 1250% к «незапрещенным» криптоактивам, таким как Bitcoin и Ether, удерживаемым в их балансах. Это огромная цифра по сравнению с 400% сбором, наложенным на некоторые венчурные ставки. Размещение его в стороне от основного банковского подразделения может быть единственным способом, при котором эта идея когда-либо увидит свет.

Глобальные регуляторы, тем временем, все еще спорят о том, как обращаться с крипто-активами банков. По состоянию на октябрь они все еще перемывали кости. Эта неопределенность не остановила американских гигантов от погружения в это.

В Америке JPMorgan, как сообщается, рассматривает возможность предложения крипто-трейдинга для своих институциональных клиентов. Morgan Stanley только что подал документы на запуск ETF на Bitcoin, Ether и Solana. Это выведет их в прямую конкуренцию с BlackRock и ARK, которые уже глубоко погрязли в этом пространстве.

Те спотовые крипто-ETF в США теперь выросли примерно до 140 миллиардов долларов активов. Прошло всего два года с тех пор, как они были впервые разрешены. Все больше крупного капитала проникает в это пространство, и компании пытаются построить инфраструктуру, соответствующую этому.

Прайм-брокеры помогают институциональным клиентам решать такие вопросы, как финансирование, кастодиальное хранение и торговля в одном месте. По мере вовлечения большего числа хедж-фондов этот сегмент рынка взрывается.

Ripple потратила 1,25 миллиарда долларов в апреле, чтобы купить Hidden Road, крупного брокера. В октябре FalconX заявила, что покупает 21Shares, одного из крупнейших эмитентов ETF в крипто.

Время тоже не случайно. Bitcoin колеблется чуть выше 92 000 долларов, когда начинается торговля в 2026 году. Он упал до 90 000 долларов, но за последний год снизился всего на 2%. Согласно Брайану Вьетену из Siebert Financial:-

«Bitcoin консолидируется вокруг 90 000 долларов после продолжительной распродажи, связанной с налоговой потерей и страхами, что MSCI исключит компании с казначействами цифровых активов из основных индексов».

MSCI теперь отказалась от этой идеи, заявив, что такие казначейства действуют скорее как фонды. Это означает одну проблему меньше в пространстве, уже перегруженном вопросительными знаками.