Standard Chartered lancia il servizio di prime brokerage crittografico per hedge fund e gestori patrimoniali

Standard Chartered sta creando una società di prime brokerage per criptovalute rivolta a hedge fund e gestori patrimoniali, mentre le banche di tutto il mondo si affannano per tenere il passo nella corsa alle criptovalute. Secondo Bloomberg, la nuova attività sarà integrata in SC Ventures, la divisione di venture capital della banca.

La banca non è nuova al settore delle criptovalute. Ha già supportato progetti come Zodia Custody, che gestisce l'archiviazione sicura, e Zodia Markets, una piattaforma di trading istituzionale.

Solo sei mesi fa, ha dichiarato di essere la prima grande banca globale di importanza sistemica a offrire il trading spot di criptovalute ai clienti istituzionali.

SC Ventures protegge la banca dalle sanzioni relative alle norme sul capitale

Il mese scorso, SC Ventures ha pubblicato un post su LinkedIn, anticipando una joint venture chiamata Project37C, descritta come una "piattaforma leggera per finanziamenti e mercati" che includerà servizi come custodia, tokenizzazione e accesso ai mercati digitali. Non sono state menzionate società esterne e il post non utilizzava l'espressione "prime brokerage".

Mantenendo la nuova attività all'interno di SC Ventures, Standard Chartered potrebbe evitare alcuni oneri di capitale molto severi.

Secondo le regole di Basilea III, redatte nel 2022, le banche devono applicare una ponderazione del rischio del 1.250% alle criptovalute "permissionless" come Bitcoin ed Ether detenute nei loro bilanci. Un importo enorme rispetto alla commissione del 400% applicata ad alcune scommesse sul capitale di rischio. L'unica soluzione possibile per far sì che questa iniziativa venga implementata è quella di allontanarla dalla divisione principale della banca.

Nel frattempo, le autorità di regolamentazione globali stanno ancora discutendo su come gestire le partecipazioni in criptovalute da parte delle banche. A ottobre, erano ancora indecisi. Questa incertezza non ha impedito ai colossi statunitensi di tuffarsi.

Negli Stati Uniti, JPMorgan starebbe valutando la possibilità di offrire il trading di criptovalute ai propri clienti istituzionali. Morgan Stanley ha appena depositato la documentazione per il lancio BitcoinSolanaSolana SolanaSolanaSolanaSolana SolanaSolana . Questo la metterebbe in diretta concorrenza con BlackRock e ARK, entrambe già ben radicate in questo settore.

Negli Stati Uniti, gli ETF spot sulle criptovalute hanno raggiunto un valore di circa 140 miliardi di dollari. Sono passati solo due anni da quando sono stati autorizzati per la prima volta. Sempre più capitali di grandi dimensioni si stanno riversando nel settore e le aziende stanno cercando di costruire infrastrutture adeguate.

Le società di prime brokerage aiutano i clienti istituzionali a gestire attività come finanziamento, custodia e trading in un unico luogo. Con l'ingresso di sempre più hedge fund, questo segmento del mercato sta esplodendo.

Ripple ha investito 1,25 miliardi di dollari per acquistare Hidden Road, un'importante società di brokeraggio. A ottobre, FalconX ha annunciato l'acquisizione di 21Shares, uno dei maggiori emittenti di ETF in criptovalute.

Anche il tempismo non è casuale. Bitcoin si aggira appena sopra i 92.000 dollari all'inizio delle contrattazioni del 2026. Era crollato a 90.000 dollari, ma nell'ultimo anno ha perso solo il 2%. Secondo Brian Vieten di Siebert Financial:

"Bitcoin si sta consolidando intorno ai 90.000 dollari dopo una prolungata svendita legata alla raccolta delle perdite fiscali e al timore che MSCI possa escludere le società di tesoreria di asset digitali dai principali indici."

MSCI ha ora abbandonato questa idea, affermando che questi titoli del Tesoro si comportano più come fondi comuni di investimento. Questo significa una preoccupazione in meno in un settore già pieno di punti interrogativi.