표준차타드, 헤지펀드 및 자산운용사를 위한 암호화폐프라임 브로커리지 출시

표준차타드는 전 세계 은행들이 암호화폐 경쟁에서 뒤처지지 않으려 안간힘을 쓰는 가운데, 헤지펀드와 자산운용사를 대상으로 한 암호화폐 프라임 브로커리지를 구축하고 있습니다. 블룸버그에 따르면 이 새로운 사업은 은행의 벤처캐피털 부문인 SC Ventures 내에 위치할 예정입니다.

이 은행은 암호화폐에 익숙하지 않습니다. 이미 안전한 보관을 담당하는 Zodia Custody와 기관용 거래 플랫폼인 Zodia Markets와 같은 프로젝트를 지원해 왔습니다.

단 6개월 전, 이 은행은 기관 고객을 위해 스팟 암호화폐 거래를 제공하는 첫 번째 대형 시스템 중요성 글로벌 은행이라고 밝혔습니다.

SC Ventures, 은행의 자본 규칙 패널티로부터 보호

지난달, SC Ventures 은 LinkedIn에 게시물을 올려 'Project37C'라는 합작 투자를 예고했으며, 이를 보관, 토큰화, 디지털 시장 접근 서비스 등을 포함하는 '경량 금융 및 시장 플랫폼'으로 설명했습니다. 외부 기업은 언급되지 않았으며, 게시물은 '프라임 브로커리지(Prime Brokerage)'라는 용어를 사용하지 않았습니다.

새로운 사업을 SC Ventures 안으로 통합함으로써 표준차타드(Standard Chartered)는 일부 가혹한 자본 규제를 피할 수 있을지도 모릅니다.

2022년에 제정된 바젤 III 규칙에 따르면, 은행은 대차대조표에 보유한 비트코인 및 이더리움과 같은 '무허가(Permissionless)' 암호화폐 자산에 대해 1,250%의 위험 가중치를 적용해야 합니다. 이는 일부 벤처캐피털 투자에 부과되는 400%의 부담에 비해 매우 큽니다. 메인 은행 부문과 분리하여 운영하는 것이 이 사업이 세상에 나올 수 있는 유일한 방법일 수 있습니다.

한편, 글로벌 규제당국은 여전히 은행의 암호화폐 보유 처리 방법에 대해 논쟁 중입니다. 10월 기준, 그들은 여전히 입장을 바꾸고 있었습니다. 이러한 불확실성도 미국 거대 기업들이 이 분야에 뛰어드는 것을 막지는 못했습니다.

미국에서는 JP모건이 기관 고객을 위한 암호화폐 거래 제공을 검토 중인 것으로 보고됩니다. 모건 스탠리는 비트코인, 이더리움, 솔라나 ETF 출시를 위한 서류를 제출했습니다. 이는 이미 이 분야에 깊이 관여하고 있는 블랙록과 ARK와 직접 경쟁하게 되는 것을 의미합니다.

미국의 스팟 암호화폐 ETF는 이제 약 1,400억 달러의 자산을 보유하게 되었습니다. 이는 처음 허용된 지 2년 만에 이루어진 일입니다. 더 많은 대형 자금이 이 분야로 유입되고 있으며, 기업들은 이에 부응할 인프라 구축에 나서고 있습니다.

프라임 브로커리지는 기관 고객이 자금 조달, 보관, 거래 등을 한 곳에서 처리할 수 있도록 도와줍니다. 헤지펀드의 참여가 늘어남에 따라 이 시장 부문은 폭발적으로 성장하고 있습니다.

리플은 4월 주요 브로커리지인 히든 로드(Hidden Road)를 인수하기 위해 12억 5천만 달러를 지출했습니다. 10월에는 FalconX가 암호화폐 최대 ETF 발행사 중 하나인 21Shares를 인수한다고 발표했습니다.

이 타이밍도 우연이 아닙니다. 2026년 거래가 시작되면서 비트코인은 92,000달러 근처에서 등락을 거듭하고 있습니다. 90,000달러까지 하락했으나 지난 1년 동안 2% 하락에 그쳤습니다. Siebert Financial의 Brian Vieten에 따르면:-

“비트코인은 세금 손실 수확과 MSCI가 디지털 자산 재무 회사를 주요 지수에서 제외할 것이라는 우려로 인한 장기적인 매도세 이후 90,000달러 근처에서 횡보하고 있습니다.”

MSCI는 이제 이러한 재무 회사가 펀드와 더 유사하게 작동한다고 말하며 해당 아이디어를 철회했습니다. 이는 이미 의문점으로 가득한 공간에서 걱정할 요소가 하나 줄어든다는 것을 의미합니다.