O índice S&P 500 encerrou o pregão com ganhos pela primeira vez em 6 dias

O índice S&P 500 finalmente interrompeu sua sequência de seis dias de perdas na quarta-feira, fechando em alta de 0,5%, com investidores correndo para as ações de tecnologia que haviam sofrido fortes quedas.

O índice Nasdaq Composite subiu 1,2%, enquanto o Dow Jones Industrial Average caiu 0,2%, estendendo sua sequência de três dias de queda, de acordo com dados da CNBC.

Os contratos futuros dos principais índices subiram ligeiramente após o fechamento do mercado. Os futuros do S&P 500 avançaram 0,2%, os do Nasdaq 100 subiram 0,2% e os do Dow Jones ganharam 45 pontos, ou 0,1%.

No pregão estendido, as ações da Intel subiram 10% após a nomeação de Lip-Bu Tan como seu novo CEO, enquanto as da Adobe caíram 4% após a projeção de resultados abaixo do esperado para o segundo trimestre fiscal.

Ações de tecnologia impulsionam a recuperação do mercado, Dow Jones fica para trás

As ações de tecnologia foram as que mais se valorizaram. O setor de tecnologia subiu 1,6%, liderando todo o mercado, com investidores correndo para comprar ações de empresas que haviam sofrido quedas acentuadas nas últimas sessões.

A Nvidia e a Palantir Technologies estiveram entre as empresas com maiores ganhos, ajudando o índice Nasdaq Composite a superar outros índices.

Mas nem todos os setores do mercado acompanharam a alta. O índice Dow Jones Industrial Average teve dificuldades, caindo mais 0,2% e registrando sua terceira queda consecutiva. Os investidores evitaram as ações tradicionais de empresas consolidadas, concentrando-se, em vez disso, em empresas de tecnologia de alto crescimento.

Entretanto, o relatório do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) de fevereiro mostrou uma desaceleração da inflação, com os preços subindo 0,2% em relação ao mês anterior e 2,8% no último ano, o que acalmou alguns temores sobre a economia, mas as preocupações com o comércio mantiveram os investidores apreensivos.

O próximo passo do Federal Reserve permanece incerto. "Ainda acreditamos que a próxima redução da taxa de juros pelo Fed será para baixo, mas é difícil ter muita confiança com o impacto das tarifas ainda incerto", disse Scott Helfstein, chefe de estratégia de investimentos da Global X.

As tarifas de Trump e os temores de inflação pairam sobre os mercados

As novas tarifas de Donald Trump sobre aço e alumínio entraram oficialmente em vigor na quarta-feira, adicionando taxas de 25% sobre as importações de aço e 10% sobre as de alumínio, independentemente do país de origem.

Isso causou um grande impacto na economia global. Em resposta, o Canadá retaliou com uma tarifa de 25% sobre mais de 20 bilhões de dólares em produtos americanos.

Os investidores já esperavam algum tipo de recuperação técnica após as recentes quedas, mas as preocupações com as políticas comerciais de Trump limitaram a alta.

O índice S&P 500 entrou brevemente em território de correção na terça-feira, caindo 10% abaixo de sua máxima histórica de fevereiro. O Nasdaq Composite e o S&P 500 acumulam queda de 3% na semana, enquanto o Dow Jones recuou 3,4%, configurando sua pior semana desde março de 2023.

Mais relatórios econômicos serão divulgados na quinta-feira, incluindo os últimos pedidos semanais de auxílio-desemprego e o índice de preços ao produtor (IPP) de fevereiro, uma medida fundamental da inflação no atacado.

Os investidores também estarão atentos aos resultados da Dollar General e da Ulta Beauty para avaliar as tendências de consumo. Alguns investidores estão retirando seus recursos do mercado americano.

“Em vez de uma venda generalizada, o que temos visto é, em grande parte, uma rotação de posições”, disse Michael Green, estrategista-chefe da Simplify Asset Management.

"Houve uma combinação de fluxos de dinheiro saindo dos Estados Unidos e indo para a Europa, Japão e Canadá. Em certa medida, isso contribuiu para a fraqueza do dólar."

Green também alertou que a inflação pode não estar tão controlada quanto alguns pensam. "Isso provavelmente exerce pressão adicional sobre as tendências futuras da inflação e compensa alguns dos benefícios de uma economia mais fraca", disse ele. Se a inflação continuar a desacelerar, isso poderá dar ao Federal Reserve espaço para cortar as taxas de juros caso a economia enfraqueça.

Os investidores que operam com volatilidade lucram com a intensificação das oscilações do mercado

Embora a maioria dos investidores tenha sofrido perdas nas últimas semanas, os operadores que operam com volatilidade estão cash. Desde 18 de fevereiro, o S&P 500 caiu 8,4% e o Nasdaq Composite recuou 11,9%.

Essa forte queda fez com que o Índice de Volatilidade da Cboe (VIX) disparasse. O VIX, frequentemente chamado de "medidor do medo", subiu 52% no último mês, à medida que a incerteza abala o mercado de ações.

“Ganhamos dinheiro quando os mercados estão em despojo”, disse Kris Sidial, co-diretor de investimentos do Ambrus Group, um fundo de hedge especializado em negociação de volatilidade.

“Muitos investidores aumentaram sua exposição a ações quando Trump foi eleito, pensando que o segundo mandato seria como o primeiro. Agora estão percebendo que estavam equivocados e precisam reequilibrar suas carteiras.”

Sidial e outros traders usam estratégias com opções para lucrar com as oscilações do mercado. Michael Nauss, trader da StatsEdgeTrading, descreveu uma abordagem: “Você compra opções de venda (puts) e de compra (calls) com o mesmo preço de exercício e a mesma data de vencimento. Isso se chama bracketing e permite que os traders ganhem dinheiro em ambas as direções.”

Os investidores também estão aproveitando os prêmios mais altos no mercado de opções. "A compra de opções de venda está cara agora, pois os investidores correm para proteger suas posições", acrescentou Nauss.

A negociação de opções explodiu em popularidade. A Robinhood, uma importante plataforma de negociação, registrou na semana passada o maior volume de opções de sua história. Com a crescente incerteza no mercado de ações, mais investidores estão recorrendo a derivativos para proteger seus investimentos ou especular sobre oscilações bruscas de preços.

Embora a maioria dos analistas ainda não preveja uma recessão, as probabilidades de uma desaceleração econômica aumentaram desde o ano passado. Alec Kersman, executivo sênior da Pimco, observou no evento CONVERGE LIVE da CNBC em Singapura que as chances de uma recessão nos EUA são agora maiores do que em 2024.

Entretanto, as tarifas de Trump podem remodelar a economia global, levando os parceiros comerciais a buscar alternativas às importações americanas. Se essa tendência continuar, os EUA podem deixar de ser a força dominante no comércio global.

Os mercados permanecem voláteis, com os investidores tentando lidar com a incerteza. Com o Federal Reserve, a inflação e as políticas comerciais em jogo, os investidores esperam ainda mais volatilidade nas próximas semanas.