S&P 500 termina sessão de mercado com ganhos pela primeira vez em 6 dias

O S&P 500 finalmente quebrou sua sequência de seis dias de perdas na quarta-feira, fechando 0,5% mais alto, à medida que os investidores correram para ações de tecnologia abatidas.

O Nasdaq Composite saltou 1,2%, enquanto o Índice Industrial Dow Jones caiu 0,2%, estendendo sua própria queda de três dias, de acordo com dados da CNBC.

Os futuros dos principais índices subiram após o sino de fechamento. Os futuros do S&P 500 subiram 0,2%, os futuros do Nasdaq 100 subiram 0,2% e os futuros do Dow adicionaram 45 pontos, ou 0,1%.

No comércio estendido, a Intel disparou 10% após nomear Lip-Bu Tan como seu novo CEO, enquanto a Adobe caiu 4% após projetar lucros mais fracos do que o esperado para seu segundo trimestre fiscal.

Ações de tecnologia impulsionam recuperação do mercado, o Dow fica para trás

As ações de tecnologia foram as maiores vencedoras. O setor de tecnologia ganhou 1,6%, liderando todo o mercado, à medida que os investidores correram para comprar ações de empresas que haviam sido espancadas nas sessões recentes.

Nvidia e Palantir Technologies estiveram entre as maiores ganhadoras, ajudando o Nasdaq Composite a superar outros índices.

Mas nem todas as partes do mercado se juntaram ao rally. O Índice Industrial Dow Jones lutou, caindo mais 0,2% para marcar sua terceira queda consecutiva. Os investidores evitaram ações tradicionais de blue-chip, concentrando-se em nomes de tecnologia de alto crescimento.

Enquanto isso, o relatório do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) de fevereiro mostrou a inflação esfriando, com preços subindo 0,2% em relação ao mês anterior e 2,8% ao longo do último ano, o que acalmou alguns temores sobre a economia, mas as preocupações comerciais mantiveram os investidores em alerta.

A próxima jogada do Federal Reserve permanece incerta. “Ainda acreditamos que a próxima movimentação de juros do Fed será para baixo, mas é difícil ter alta confiança com o impacto das tarifas ainda incerto”, disse Scott Helfstein, chefe de estratégia de investimento da Global X.

Tarifas de Trump e temores de inflação pairam sobre os mercados

As novas tarifas de Donald Trump sobre aço e alumínio entraram oficialmente em vigor na quarta-feira, adicionando 25% de direitos sobre importações de aço e 10% sobre alumínio, independentemente do país de origem.

Isso enviou ondas de choque pela economia global. Em resposta, o Canadá disparou de volta com uma tarifa retaliatória de 25% sobre mais de US$ 20 bilhões em bens dos EUA.

Os traders já estavam esperando algum tipo de salto técnico após as recentes vendas, mas as preocupações com as políticas comerciais de Trump mantiveram o rally sob controle.

O S&P 500 caiu brevemente para a zona de correção na terça-feira, caindo 10% abaixo de seu recorde de fevereiro. O Nasdaq Composite e o S&P 500 estão ambos em queda de 3% para a semana, enquanto o Dow caiu 3,4%, tornando esta sua pior semana desde março de 2023.

Mais relatórios econômicos estão previstos para quinta-feira, incluindo as últimas reclamações semanais de desemprego e o índice de preços ao produtor (IPP) de fevereiro, uma medida-chave da inflação no atacado.

Os investidores também estarão observando os lucros da Dollar General e da Ulta Beauty para avaliar as tendências de gastos dos consumidores. Alguns investidores estão movendo seu dinheiro para fora dos mercados dos EUA.

“Em vez de uma venda em massa, o que vimos é principalmente rotação”, disse Michael Green, estrategista-chefe da Simplify Asset Management.

“Houve uma combinação de dinheiro saindo dos Estados Unidos e indo para a Europa, Japão e Canadá. Em certa medida, isso contribuiu para a fraqueza do dólar.”

Green também alertou que a inflação pode não estar tão contida quanto alguns pensam. “Isso provavelmente coloca pressão adicional nas tendências de inflação futura e compensa alguns dos benefícios de uma economia mais fraca”, disse ele. Se a inflação continuar a desacelerar, isso pode dar ao Federal Reserve margem para cortar as taxas de juros se a economia enfraquecer.

Traders de volatilidade lucram enquanto os movimentos do mercado se intensificam

Enquanto a maioria dos investidores sofreu perdas nas últimas semanas, os traders de volatilidade estão lucrando. Desde 18 de fevereiro, o S&P 500 caiu 8,4% e o Nasdaq Composite caiu 11,9%.

Essa queda acentuada fez o Índice de Volatilidade Cboe (VIX) disparar. O VIX, frequentemente chamado de "medidor de medo", subiu 52% no último mês, à medida que a incerteza abala o mercado de ações.

“Ganhamos dinheiro quando os mercados estão em despossessão”, disse Kris Sidial, co-chefe de investimento no Ambrus Group, um fundo de hedge especializado em negociação de volatilidade.

"Muitos investidores aumentaram sua exposição às ações quando Trump foi eleito, acreditando que o segundo mandato seria como o primeiro. Agora, eles estão percebendo que estão errados e precisam rebalancear."

Sidial e outros traders usam estratégias de opções para lucrar com as oscilações do mercado. Michael Nauss, trader da StatsEdgeTrading, descreveu uma abordagem: "Você compra puts e calls para o mesmo preço de exercício na mesma data de vencimento. Isso se chama bracketing e permite que os traders ganhem dinheiro em ambas as direções."

Os traders também estão aproveitando os prêmios mais altos no mercado de opções. "A compra de puts está cara agora, pois os investidores correm para proteger suas posições", acrescentou Nauss.

O comércio de opções explodiu em popularidade. A Robinhood, uma importante plataforma de negociação, relatou na semana passada ter sido a sua maior semana de volume de opções. Com a crescente incerteza no mercado de ações, mais investidores estão recorrendo a derivativos para fazer hedge de suas apostas ou especular sobre oscilações bruscas de preços.

Embora a maioria dos analistas ainda não espere uma recessão, as chances de uma desaceleração econômica aumentaram desde o ano passado. Alec Kersman, executivo sênior da Pimco, observou no evento CONVERGE LIVE da CNBC em Cingapura que as chances de uma recessão nos EUA agora são maiores do que em 2024.

Enquanto isso, os tarifas de Trump podem remodelar a economia global, empurrando parceiros comerciais a encontrar alternativas às importações dos EUA. Se a tendência continuar, os EUA podem deixar de ser a força dominante no comércio global.

Os mercados permanecem em fluxo, com investidores tentando navegar pela incerteza. Com o Federal Reserve, a inflação e as políticas comerciais em jogo, os traders esperam mais volatilidade nas próximas semanas.