S&P 500 지수가 6일 만에 처음으로 상승세로 장을 마감했습니다

S&P 500 지수는 수요일에 6일 연속 하락세를 마감하고 0.5% 상승 마감했는데, 이는 투자자들이 저평가된 기술주에 몰려들었기 때문이다.

에 따르면 나스닥 종합지수는 1.2% 상승한 반면, 다우존스 산업평균지수는 0.2% 하락하며 3일 연속 하락세를 이어갔다 데이터 CNBC

주요 지수 선물은 장 마감 후 소폭 상승했다. S&P 500 선물은 0.2%, 나스닥 100 선물은 0.2%, 다우 선물은 45포인트(0.1%) 올랐다.

시간외 거래에서 인텔은 립부 탄을 신임 CEO로 임명한 후 10% 급등한 반면, 어도비는 2분기 실적이 예상보다 저조할 것으로 전망하면서 4% 하락했다.

기술주가 시장 반등을 주도했지만 다우존스 지수는 뒤처졌다

기술주가 가장 큰 상승세를 보였습니다. 기술주는 1.6% 상승하며 전체 시장을 주도했는데, 이는 투자자들이 최근 거래일 동안 하락세를 보였던 기업들의 주식을 앞다퉈 매수했기 때문입니다.

엔비디아와 팔란티어 테크놀로지스가 가장 큰 폭으로 상승하면서 나스닥 종합지수가 다른 지수들을 앞질렀습니다.

하지만 시장 전체가 상승세에 동참한 것은 아니었습니다. 다우존스 산업평균지수는 0.2% 추가 하락하며 3거래일 연속 하락세를 기록했습니다. 투자자들은 전통적인 우량주를 외면하고 고성장 기술주에 집중했습니다.

한편, 2월 소비자물가지수(CPI) 보고서에 따르면 물가상승률이 둔화되어 전월 대비 0.2%, 전년 대비 2.8% 상승한 것으로 나타나 경제에 대한 일부 우려를 완화했지만, 무역 관련 우려로 투자자들은 여전히 ​​불안한 모습을 보였다.

연준의 다음 행보는 여전히 불확실하다. 글로벌 X의 투자 전략 책임자인 스콧 헬프스테인은 "우리는 여전히 연준의 다음 금리 인상은 인하될 것으로 예상하지만, 관세의 영향이 불확실한 상황에서 확신을 갖기는 어렵다"고 말했다.

트럼프의 관세 정책과 인플레이션 우려가 시장에 그림자를 드리우고 있다

도널드 트럼프 대통령이 새로 발표한 철강 및 알루미늄 관세가 수요일 공식 발효되어, 원산지와 관계없이 철강 수입품에 25%, 알루미늄에 10%의 관세가 추가됩니다.

이는 세계 경제에 큰 충격을 주었다. 이에 캐나다는 200억 달러가 넘는 미국산 제품에 25%의 보복 관세를 부과하며 맞대응했다.

투자자들은 최근의 매도세 이후 기술적 반등을 예상했지만, 트럼프의 무역 정책에 대한 우려가 상승세를 억제했습니다.

화요일 S&P 500 지수는 잠시 조정 국면에 진입하며 2월 사상 최고치에서 10% 하락했습니다. 나스닥 종합지수와 S&P 500 지수는 모두 이번 주에 3% 하락했고, 다우존스 지수는 3.4% 하락하며 2023년 3월 이후 최악의 주간 하락률을 기록했습니다.

목요일에는 최신 주간 실업수당 청구 건수와 도매 물가 상승률의 주요 지표인 2월 생산자물가지수(PPI)를 포함한 추가 경제 보고서가 발표될 예정입니다.

투자자들은 소비자 지출 추세를 가늠하기 위해 달러 제너럴과 울타 뷰티의 실적 발표도 주시할 것입니다. 일부 투자자들은 미국 시장에서 자금을 빼내고 있습니다.

심플리파이 자산운용의 수석 전략가인 마이클 그린은 "단순한 매도세라기보다는 주로 자금 순환에 가까운 현상이 나타났다"고 말했다.

"미국에서 유럽, 일본, 캐나다로 자금이 유출되는 현상이 복합적으로 작용했습니다. 어느 정도는 이러한 현상이 달러 약세에 기여했습니다."

그린은 또한 인플레이션이 일부 사람들이 생각하는 것만큼 억제되지 않을 수도 있다고 경고했습니다. 그는 "이는 향후 인플레이션 추세에 추가적인 압력을 가하고 경기 침체의 이점을 일부 상쇄할 가능성이 높다"고 말했습니다. 인플레이션이 계속 둔화된다면, 경기가 약화될 경우 연준이 금리를 인하할 여지가 생길 수 있습니다.

시장 변동성이 심화됨에 따라 변동성 거래자들이 수익을 올리고 있다

최근 몇 주 동안 대부분의 투자자들이 손실을 본 반면, 변동성 거래자들은 cash을 올리고 있습니다. 2월 18일 이후 S&P 500 지수는 8.4%, 나스닥 종합 지수는 11.9% 하락했습니다.

이러한 급격한 하락세로 인해 Cboe 변동성 지수(VIX)가 급등했습니다. 흔히 '공포 지수'라고 불리는 VIX는 지난 한 달 동안 52%나 급등했는데, 이는 주식 시장의 불확실성이 커지고 있기 때문입니다.

"시장이 불안정한 상태일 때 우리는 돈을 번다" 라고 말했다 변동성 거래를 전문으로 하는 헤지펀드인 암브러스 그룹의 공동 최고 투자 책임자인 크리스 시디알은

"많은 투자자들이 트럼프가 당선되었을 때 두 번째 임기도 첫 번째 임기와 비슷할 것이라고 생각하고 주식 투자 비중을 늘렸습니다. 하지만 이제 그들은 자신들의 판단이 틀렸다는 것을 깨닫고 포트폴리오를 재조정해야 하는 상황에 놓였습니다."

시디알을 비롯한 여러 트레이더들은 시장 변동을 이용해 수익을 내는 옵션 전략을 사용합니다. 스탯엣지트레이딩의 트레이더인 마이클 나우스는 한 가지 접근 방식을 다음과 같이 설명했습니다. "동일한 행사가격과 만기일을 가진 풋옵션과 콜옵션을 매수하는 것입니다. 이를 '브래킷팅'이라고 하며, 트레이더들이 양방향으로 수익을 낼 수 있게 해줍니다."

트레이더들은 옵션 시장의 높은 프리미엄을 활용하고 있기도 합니다. 나우스는 "투자자들이 포지션을 보호하기 위해 서두르면서 풋옵션 매수 가격이 현재 비싸졌다"고 덧붙였습니다.

옵션 거래의 인기가 폭발적으로 증가했습니다. 주요 거래 플랫폼인 로빈후드는 지난주 옵션 거래량이 사상 최대치를 기록했다고 발표했습니다. 주식 시장의 불확실성이 커지면서 더 많은 투자자들이 위험을 헤지하거나 급격한 가격 변동에 투기하기 위해 파생상품으로 눈을 돌리고 있습니다.

대부분의 분석가들은 여전히 ​​경기 침체를 예상하지 않지만, 경기 침체 가능성은 지난해보다 높아졌습니다. 핌코의 고위 임원인 알렉 커스만은 싱가포르에서 열린 CNBC의 CONVERGE LIVE 행사에서 미국 경기 침체 가능성이 2024년보다 현재 더 높다고 언급했습니다.

한편, 트럼프의 관세는 세계 경제를 재편하여 무역 파트너들이 미국 수입품에 대한 대안을 찾도록 만들 수 있습니다. 이러한 추세가 지속된다면 미국은 더 이상 세계 무역의 지배적인 세력이 아닐 수도 있습니다.

시장은 여전히 ​​불안정한 상태이며, 투자자들은 불확실성 속에서 헤쳐나가려 애쓰고 있습니다. 연준의 정책, 인플레이션, 무역 정책 등 여러 변수가 작용하면서 향후 몇 주 동안 시장 변동성이 더욱 커질 것으로 예상됩니다.