El S&P 500 termina la sesión de mercado con ganancias por primera vez en 6 días

El S&P 500 finalmente rompió su racha de seis días de pérdidas el miércoles, cerrando un 0,5 % más alto mientras los inversores se apresuraban a comprar acciones tecnológicas que habían sido golpeadas.

El Nasdaq Composite subió un 1,2 %, mientras que el Dow Jones Industrial Average cayó un 0,2 %, extendiendo su propia caída de tres días, según los datos de CNBC.

Los futuros de los principales índices subieron después de la campana de cierre. Los futuros del S&P 500 subieron un 0,2 %, los futuros del Nasdaq 100 subieron un 0,2 % y los futuros del Dow agregaron 45 puntos, o un 0,1 %.

En la negociación extendida, Intel se disparó un 10 % después de nombrar a Lip-Bu Tan como su nuevo CEO, mientras que Adobe cayó un 4 % después de proyectar ganancias inferiores a lo esperado para su segundo trimestre fiscal.

Las acciones tecnológicas impulsan el repunte del mercado, el Dow se queda atrás

Las acciones tecnológicas fueron las grandes ganadoras. El sector tecnológico ganó un 1,6 %, liderando todo el mercado mientras los inversores se apresuraban a comprar acciones de empresas que habían sido golpeadas en las sesiones recientes.

Nvidia y Palantir Technologies fueron entre las mayores ganadoras, ayudando al Nasdaq Composite a superar a otros índices.

Pero no todas las partes del mercado se unieron al repunte. El Dow Jones Industrial Average luchó, cayendo otro 0,2 % para marcar su tercera caída consecutiva. Los inversores evitaron las acciones tradicionales de alta calidad, centrándose en cambio en nombres tecnológicos de alto crecimiento.

Mientras tanto, el informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de febrero mostró una desaceleración de la inflación, con precios que subieron un 0,2 % respecto al mes anterior y un 2,8 % durante el último año, lo que calmó algunos temores sobre la economía, pero las preocupaciones comerciales mantuvieron a los inversores en vilo.

El próximo movimiento de la Reserva Federal sigue siendo incierto. «Aún creemos que el próximo movimiento de tasas de la Fed será a la baja, pero es difícil tener alta confianza con el impacto de los aranceles aún incierto», dijo Scott Helfstein, jefe de estrategia de inversión de Global X.

Los aranceles de Trump y los temores de inflación dominan los mercados

Los nuevos aranceles de Donald Trump sobre el acero y el aluminio entraron oficialmente en vigor el miércoles, agregando aranceles del 25 % a las importaciones de acero y del 10 % al aluminio, independientemente del país de origen.

Eso envió ondas de choque por toda la economía global. En respuesta, Canadá respondió con un arancel retaliatorio del 25 % a más de 20 000 millones de dólares en bienes estadounidenses.

Los traders ya habían estado esperando algún tipo de rebote técnico después de las ventas recientes, pero las preocupaciones sobre las políticas comerciales de Trump mantuvieron el repunte bajo control.

El S&P 500 cayó brevemente a la zona de corrección el martes, cayendo un 10 % por debajo de su máximo histórico de febrero. El Nasdaq Composite y el S&P 500 han caído un 3 % durante la semana, mientras que el Dow ha caído un 3,4 %, lo que convierte esta en su peor semana desde marzo de 2023.

Más informes económicos están programados para el jueves, incluidas las últimas reclamaciones semanales de desempleo y el índice de precios al productor (IPP) de febrero, una medida clave de la inflación al por mayor.

Los inversores también observarán las ganancias de Dollar General y Ulta Beauty para evaluar las tendencias del gasto del consumidor. Algunos inversores están moviendo su dinero fuera de los mercados estadounidenses.

«En lugar de una venta masiva, lo que hemos visto es principalmente una rotación», dijo Michael Green, estratega jefe de Simplify Asset Management.

«Ha habido una combinación de dinero rotando fuera de Estados Unidos y hacia Europa, Japón y Canadá. En cierta medida, eso ha contribuido a la debilidad del dólar».

Green también advirtió que la inflación podría no estar tan contenida como algunos piensan. «Eso probablemente ejerce presión adicional sobre las tendencias inflacionarias futuras y compensa algunos de los beneficios de una economía más débil», dijo. Si la inflación continúa desacelerándose, podría dar a la Reserva Federal margen para recortar las tasas de interés si la economía se debilita.

Los operadores de volatilidad obtienen ganancias mientras se intensifican las oscilaciones del mercado

Mientras la mayoría de los inversores han sufrido pérdidas en las últimas semanas, los operadores de volatilidad están cobrando. Desde el 18 de febrero, el S&P 500 ha caído un 8,4 % y el Nasdaq Composite ha caído un 11,9 %.

Esa fuerte caída ha enviado el Índice de Volatilidad Cboe (VIX) por las nubes. El VIX, a menudo llamado el «indicador de miedo», se ha disparado un 52 % durante el último mes a medida que la incertidumbre sacude el mercado de valores.

«Ganamos dinero cuando los mercados están en desposesión», dijo Kris Sidial, cojefe de inversión de Ambrus Group, un fondo de cobertura especializado en operaciones de volatilidad.

«Muchos inversores aumentaron su exposición a las acciones cuando Trump fue elegido, pensando que el segundo mandato sería como el primero. Ahora están viendo que están fuera de lugar y tienen que reequilibrar».

Sidial y otros operadores utilizan estrategias de opciones para obtener ganancias de las oscilaciones del mercado. Michael Nauss, un operador en StatsEdgeTrading, describió un enfoque: «Compras puts y calls por el mismo precio de ejercicio y la misma fecha de vencimiento. Se llama bracketing y permite a los operadores ganar dinero en ambas direcciones».

Los operadores también están aprovechando las primas más altas en el mercado de opciones. «Comprar puts es caro en este momento a medida que los inversores se apresuran a proteger sus posiciones», agregó Nauss.

El comercio de opciones ha explotado en popularidad. Robinhood, una importante plataforma de negociación, informó la semana pasada que fue su semana más grande jamás para el volumen de opciones. Con la incertidumbre del mercado de valores en aumento, más inversores están recurriendo a derivados para cubrir sus apuestas o especular con oscilaciones bruscas de precios.

Mientras la mayoría de los analistas aún no esperan una recesión, las probabilidades de una desaceleración económica han aumentado desde el año pasado. Alec Kersman, un ejecutivo senior de Pimco, señaló en el evento CONVERGE LIVE de CNBC en Singapur que las probabilidades de una recesión en EE. UU. son ahora más altas que en 2024.

Mientras tanto, los aranceles de Trump podrían remodelar la economía global, empujando a los socios comerciales a buscar alternativas a las importaciones de EE. UU. Si la tendencia continúa, EE. UU. podría dejar de ser la fuerza dominante en el comercio mundial.

Los mercados permanecen en flujo, con inversores tratando de navegar la incertidumbre. Con la Reserva Federal, la inflación y las políticas comerciales en juego, los operadores esperan más volatilidad en las semanas venideras.