El S&P 500 cierra la sesión bursátil con ganancias por primera vez en seis días

El S&P 500 finalmente rompió su racha perdedora de seis días el miércoles, cerrando con un alza del 0,5% mientras los inversores se apresuraban a comprar acciones tecnológicas afectadas.

El Nasdaq Composite subió un 1,2%, mientras que el Promedio Industrial Dow Jones cayó un 0,2%, extendiendo su propia caída de tres días, según datos de CNBC.

Los futuros de los principales índices subieron ligeramente tras el cierre. Los futuros del S&P 500 subieron un 0,2%, los del Nasdaq 100 un 0,2% y los del Dow Jones sumaron 45 puntos (un 0,1%).

En las operaciones extendidas, Intel subió un 10% después de nombrar a Lip-Bu Tan como su nuevo CEO, mientras que Adobe cayó un 4% después de proyectar ganancias más débiles de lo esperado para su segundo trimestre fiscal.

Las acciones tecnológicas impulsan el repunte del mercado, el Dow se queda atrás

Las acciones tecnológicas fueron las más ganadoras. El sector tecnológico ganó un 1,6%, liderando el mercado, mientras los inversores se apresuraban a comprar acciones de empresas que habían sufrido fuertes pérdidas en las últimas sesiones.

Nvidia y Palantir Technologies estuvieron entre las mayores ganadoras, lo que ayudó al Nasdaq Composite a superar a otros índices.

Pero no todos los sectores del mercado se sumaron al repunte. El Promedio Industrial Dow Jones tuvo dificultades, cayendo otro 0,2%, marcando su tercera caída consecutiva. Los inversores evitaron las acciones tradicionales de primera línea, centrándose en cambio en las tecnológicas de alto crecimiento.

Mientras tanto, el informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de febrero mostró un enfriamiento de la inflación, con los precios aumentando un 0,2% respecto al mes anterior y un 2,8% durante el año pasado, lo que calmó algunos temores sobre la economía, pero las preocupaciones comerciales mantuvieron nerviosos a los inversores.

El próximo movimiento de la Reserva Federal sigue siendo incierto. «Seguimos creyendo que el próximo movimiento de la Fed será a la baja, pero es difícil tener mucha confianza dado que el impacto de los aranceles sigue siendo incierto», declaró Scott Helfstein, director de estrategia de inversión de Global X.

Los temores de Trump sobre los aranceles y la inflación se ciernen sobre los mercados

Los nuevos aranceles de Donald Trump al acero y al aluminio entraron oficialmente en vigor el miércoles, añadiendo derechos del 25% a las importaciones de acero y del 10% al aluminio, independientemente del país de origen.

Esto conmocionó a la economía mundial. En respuesta, Canadá impuso un arancel de represalia del 25% sobre productos estadounidenses por valor de más de 20 000 millones de dólares.

Los traders ya estaban esperando algún tipo de rebote técnico después de las recientes ventas, pero las preocupaciones sobre las políticas comerciales de Trump mantuvieron el repunte bajo control.

El S&P 500 cayó brevemente en territorio de corrección el martes, cayendo un 10% por debajo de su máximo histórico de febrero. El Nasdaq Composite y el S&P 500 han bajado un 3% en la semana, mientras que el Dow Jones ha caído un 3,4%, lo que convierte a esta en su peor semana desde marzo de 2023.

El jueves se publicarán más informes económicos, incluidas las últimas solicitudes semanales de desempleo y el índice de precios al productor (IPP) de febrero, una medida clave de la inflación mayorista.

Los inversores también estarán atentos a los resultados de Dollar General y Ulta Beauty para evaluar las tendencias del gasto de los consumidores. Algunos inversores están retirando su dinero de los mercados estadounidenses.

“Más que una venta masiva, lo que hemos visto es en gran medida una rotación”, dijo Michael Green, estratega jefe de Simplify Asset Management.

Se ha producido una combinación de rotación de dinero desde Estados Unidos hacia Europa, Japón y Canadá. En cierta medida, eso ha contribuido a la debilidad del dólar

Green también advirtió que la inflación podría no estar tan contenida como algunos creen. "Eso probablemente ejerce presión adicional sobre las tendencias inflacionarias futuras y contrarresta algunos de los beneficios de una economía más débil", afirmó. Si la inflación continúa desacelerándose, la Reserva Federal podría tener margen para recortar las tasas de interés si la economía se debilita.

Los operadores de volatilidad se benefician a medida que se intensifican las oscilaciones del mercado

Si bien la mayoría de los inversores han sufrido pérdidas en las últimas semanas, los operadores de volatilidad están cashde ellas. Desde el 18 de febrero, el S&P 500 ha caído un 8,4% y el Nasdaq Composite ha caído un 11,9%.

Esta fuerte caída ha disparado el Índice de Volatilidad CBOE (VIX). El VIX, a menudo llamado el "indicador del miedo", ha subido un 52 % durante el último mes, mientras la incertidumbre sacude el mercado bursátil.

“Ganamos dinero cuando los mercados están en crisis”, dijo Kris Sidial, codirector de inversiones de Ambrus Group, un fondo de cobertura especializado en operaciones con volatilidad.

Muchos inversores aumentaron su exposición a la renta variable tras la elección de Trump, pensando que su segundo mandato sería como el primero. Ahora se dan cuenta de que están fuera de juego y tienen que reequilibrar sus posiciones

Sidial y otros operadores utilizan estrategias de opciones para aprovechar las fluctuaciones del mercado. Michael Nauss, operador de StatsEdgeTrading, describió un enfoque: «Se compran opciones de venta y de compra con el mismo precio de ejercicio y la misma fecha de vencimiento. Esto se denomina bracketing y permite a los operadores obtener ganancias en ambas direcciones»

Los operadores también están aprovechando las primas más altas en el mercado de opciones. «Comprar opciones de venta es caro ahora mismo, ya que los inversores se apresuran a proteger sus posiciones», añadió Nauss.

El trading de opciones se ha vuelto muy popular. Robinhood, una importante plataforma de trading, reportó la semana pasada su mayor volumen de opciones. Ante la creciente incertidumbre del mercado bursátil, cada vez más inversores recurren a los derivados para cubrir sus riesgos o especular con fluctuaciones bruscas de precios.

Aunque la mayoría de los analistas aún no prevén una recesión, las probabilidades de una desaceleración económica han aumentado desde el año pasado. Alec Kersman, alto ejecutivo de Pimco, señaló en el evento CONVERGE LIVE de CNBC en Singapur que las probabilidades de una recesión en Estados Unidos son ahora mayores que en 2024.

Mientras tanto, los aranceles de Trump podrían transformar la economía global, impulsando a los socios comerciales a buscar alternativas a las importaciones estadounidenses. Si la tendencia continúa, Estados Unidos podría dejar de ser la fuerza dominante en el comercio global.

Los mercados se mantienen en constante cambio, mientras los inversores intentan sortear la incertidumbre. Con la Reserva Federal, la inflación y las políticas comerciales en juego, los operadores prevén mayor volatilidad en las próximas semanas.