L'S&P 500 chiude la sessione di mercato con guadagni per la prima volta in 6 giorni

Mercoledì l'indice S&P 500 ha finalmente interrotto la sua serie di sei giorni di perdite, chiudendo in rialzo dello 0,5%, mentre gli investitori si sono riversati sui titoli tecnologici in difficoltà.

il Nasdaq Composite è balzato dell'1,2%, mentre il Dow Jones Industrial Average è sceso dello 0,2%, prolungando il suo calo durato tre giorni. i dati della CNBC,

I futures sui principali indici hanno registrato un rialzo dopo la chiusura. I futures sull'S&P 500 sono saliti dello 0,2%, i futures sul Nasdaq 100 sono saliti dello 0,2% e i futures sul Dow Jones hanno guadagnato 45 punti, ovvero lo 0,1%.

Nelle contrattazioni estese, Intel è balzata del 10% dopo aver nominato Lip-Bu Tan come nuovo CEO, mentre Adobe è scesa del 4% dopo aver previsto utili inferiori alle aspettative per il secondo trimestre fiscale.

I titoli tecnologici guidano la ripresa del mercato, il Dow resta indietro

I titoli tecnologici sono stati i più performanti. Il settore tecnologico ha guadagnato l'1,6%, guidando l'intero mercato, con gli investitori che si sono affrettati ad accaparrarsi azioni di aziende che avevano subito perdite nelle ultime sedute.

Nvidia e Palantir Technologies sono state tra le azioni che hanno registrato i maggiori guadagni, contribuendo a far sì che il Nasdaq Composite superasse gli altri indici.

Ma non tutti i segmenti del mercato hanno aderito al rally. Il Dow Jones Industrial Average ha faticato, perdendo un altro 0,2% e segnando il suo terzo calo consecutivo. Gli investitori hanno evitato i titoli blue chip tradizionali, concentrandosi invece sui titoli tecnologici ad alta crescita.

Nel frattempo, il rapporto sull'indice dei prezzi al consumo (CPI) di febbraio ha mostrato un raffreddamento dell'inflazione, con prezzi in aumento dello 0,2% rispetto al mese precedente e del 2,8% rispetto all'anno scorso, il che ha placato alcuni timori sull'economia, ma le preoccupazioni commerciali hanno tenuto gli investitori con il fiato sospeso.

La prossima mossa della Federal Reserve rimane incerta. "Continuiamo a credere che la prossima mossa della Fed sarà al ribasso, ma è difficile avere un alto livello di fiducia con l'impatto dei dazi ancora incerto", ha affermato Scott Helfstein, responsabile della strategia di investimento di Global X.

I dazi di Trump e i timori di inflazione incombono sui mercati

I nuovi dazi di Donald Trump su acciaio e alluminio sono entrati ufficialmente in vigore mercoledì, aggiungendo dazi del 25% sulle importazioni di acciaio e del 10% su quelle di alluminio, indipendentemente dal Paese di origine.

Ciò ha scosso l'economia globale. In risposta, il Canada ha reagito con un dazio di ritorsione del 25% su beni statunitensi per un valore di oltre 20 miliardi di dollari.

Gli operatori si aspettavano già una sorta di rimbalzo tecnico dopo le recenti vendite, ma le preoccupazioni sulle politiche commerciali di Trump hanno frenato il rally.

Martedì, l'S&P 500 è sceso brevemente in territorio di correzione, scivolando del 10% al di sotto del massimo storico di febbraio. Il Nasdaq Composite e l'S&P 500 sono entrambi in calo del 3% nella settimana, mentre il Dow Jones ha perso il 3,4%, rendendo questa la sua peggiore settimana da marzo 2023.

Giovedì sono previsti altri rapporti economici, tra cui le ultime richieste settimanali di sussidi di disoccupazione e l'indice dei prezzi alla produzione (PPI) di febbraio, un indicatore chiave dell'inflazione all'ingrosso.

Gli investitori monitoreranno anche gli utili di Dollar General e Ulta Beauty per valutare l'andamento della spesa dei consumatori. Alcuni investitori stanno spostando i loro capitali dai mercati statunitensi.

"Piuttosto che una vera e propria svendita, abbiamo assistito in larga parte a una rotazione", ha affermato Michael Green, capo stratega di Simplify Asset Management.

"C'è stata una combinazione di flussi di denaro dagli Stati Uniti verso Europa, Giappone e Canada. In una certa misura, questo ha contribuito alla debolezza del dollaro."

Green ha anche avvertito che l'inflazione potrebbe non essere così contenuta come alcuni pensano. "Ciò probabilmente mette ulteriore pressione sulle tendenze future dell'inflazione e annulla alcuni dei benefici di un'economia più debole", ha affermato. Se l'inflazione continua a rallentare, potrebbe dare alla Federal Reserve il margine di manovra per tagliare i tassi di interesse in caso di indebolimento dell'economia.

I trader di volatilità traggono profitto dall'intensificarsi delle oscillazioni del mercato

Mentre la maggior parte degli investitori ha subito perdite nelle ultime settimane, i trader che operano sulla volatilità stanno cash. Dal 18 febbraio, l'indice S&P 500 è sceso dell'8,4% e il Nasdaq Composite dell'11,9%.

Questa brusca flessione ha fatto impennare il Cboe Volatility Index (VIX). Il VIX, spesso definito "indicatore della paura", è aumentato del 52% nell'ultimo mese, mentre l'incertezza scuote il mercato azionario.

"Guadagniamo quando i mercati sono in fase di esproprio", ha affermato Kris Sidial, co-responsabile degli investimenti presso Ambrus Group, un hedge fund specializzato nel trading sulla volatilità.

"Molti investitori hanno aumentato la loro esposizione azionaria quando Trump è stato eletto, pensando che il secondo mandato sarebbe stato come il primo. Ora si stanno rendendo conto di essere in fuorigioco e devono riequilibrare la situazione."

Sidial e altri trader utilizzano strategie basate sulle opzioni per trarre profitto dalle oscillazioni del mercato. Michael Nauss, trader di StatsEdgeTrading, ne ha descritto uno: "Si acquistano put e call allo stesso prezzo di esercizio alla stessa data di scadenza. Si chiama bracketing e consente ai trader di guadagnare in entrambe le direzioni"

I trader stanno anche approfittando dei premi più elevati sul mercato delle opzioni. "L'acquisto di opzioni put è costoso in questo momento, poiché gli investitori si affrettano a proteggere le proprie posizioni", ha aggiunto Nauss.

Il trading di opzioni ha registrato un'esplosione di popolarità. Robinhood, una delle principali piattaforme di trading, ha registrato la scorsa settimana il volume di opzioni più elevato di sempre. Con la crescente incertezza del mercato azionario, sempre più investitori si rivolgono ai derivati ​​per coprirsi le spalle o speculare su forti oscillazioni dei prezzi.

Sebbene la maggior parte degli analisti non preveda ancora una recessione, le probabilità di una crisi economica sono aumentate rispetto allo scorso anno. Alec Kersman, dirigente senior di Pimco, ha osservato all'evento CONVERGE LIVE della CNBC a Singapore che le probabilità di una recessione negli Stati Uniti sono ora più elevate rispetto al 2024.

Nel frattempo, i dazi di Trump potrebbero rimodellare l'economia globale, spingendo i partner commerciali a trovare alternative alle importazioni statunitensi. Se la tendenza dovesse continuare, gli Stati Uniti potrebbero non essere più la forza dominante nel commercio globale.

I mercati rimangono in evoluzione, con gli investitori che cercano di destreggiarsi nell'incertezza. Con la Federal Reserve, l'inflazione e le politiche commerciali in gioco, gli operatori si aspettano una maggiore volatilità nelle prossime settimane.