CEO de criptomoedas sul-coreano é condenado a 3 anos de prisão por manipulação do mercado virtual

Em 4 de fevereiro, a Divisão Criminal do Tribunal do Distrito Sul de Seul (Juiz Presidente Lee-hee) condenou Lee Jong-hwan, CEO de uma empresa sul-coreana de criptomoedas, a até 3 anos de prisão por manipulação de preços de ativos virtuais.

Lee Jong-hwan foi penalizado adicionalmente com 500 milhões de won e multado em mais 846,56 milhões de won por violar a Lei de Proteção ao Usuário de Ativos Virtuais no dia anterior. Kang Min-cheol, um ex-funcionário que também foi acusado, recebeu uma sentença de dois anos de prisão com três anos de suspensão.

Detalhes do tribunal sobre os métodos por trás da manipulação do preço da moeda ACE

O Hankyung, um veículo de notícias local, relatou que o tribunal constatou que Lee se envolveu em manipulação de preços entre 22 de julho e 25 de outubro do ano passado, comprando e vendendo repetidamente a “ACE Coin”, listada na exchange de ativos virtuais Bithumb, a preços notavelmente mais altos ou mais baixos.

De acordo com o tribunal, é difícil antecipar lucros mesmo que o preço suba em uma estrutura em que compras a preços altos e vendas a preços baixos são repetidas em intervalos muito curtos, e as perdas certamente aumentarão se o preço cair. O tribunal observou ainda que é difícil considerar isso como uma atividade de investimento típica, pois não há objetivo racional além de aumentar o volume de negociação.

O tribunal também observou que Lee frequentemente enviava “ordens de compra fictícias” com uma probabilidade muito baixa de execução. Isso sugeriu uma longa fila de ordens de compra na parte inferior do livro de ordens, criando um muro de compras.

O Hankyung relatou que o tribunal encontrou evidências insuficientes para a alegação da promotoria de 7,1 bilhões de won em ganhos ilícitos. De acordo com o relatório, isso resultou da falha da promotoria em determinar com precisão os valores das transações e as comissões para compras e vendas realizadas, bem como a inclusão de transações não incluídas na acusação nos dados usados para calcular os ganhos ilícitos.

O tribunal declarou: “A Lei de Proteção ao Usuário de Ativos Virtuais considera os lucros obtidos por meio de violações como um componente das penalidades criminais, e portanto, o valor deve ser calculado estrita e cuidadosamente.”

Como resultado, o réu recebeu uma sentença menos severa do que o solicitado pela promotoria (10 e 6 anos de prisão, respectivamente).

Coreia do Sul fortalece a supervisão sobre a manipulação do mercado de criptomoedas

Esta decisão marca a primeira condenação sob a nova Lei de Proteção ao Usuário de Ativos Virtuais, que entrou em vigor em julho de 2024. O tribunal revelou: “Ao melhor do meu conhecimento, este é provavelmente o primeiro caso a resultar em um veredito sob esta Lei.”

O tribunal afirmou ainda que as ações dos constituintes constituem um crime grave que erode seriamente a confiança dos usuários no mercado de ativos virtuais e compromete sua função de formação justa de preços.

Especialistas jurídicos dizem que a decisão também ilumina como os esquemas de manipulação operam em mercados ilíquidos. O advogado Lee Bo-hyun do Hwawoo Law Firm afirmou que esta decisão demonstra que manipulação de preços ocorre quando o volume de negociação de um ativo é intencionalmente aumentado para criar pressão de compra em exchanges de ativos virtuais que carecem de investidores institucionais (LPs).

Notavelmente, sob a Lei de Proteção ao Usuário de Ativos Virtuais, aqueles que se envolvem em práticas comerciais desleais podem estar sujeitos a penalidades criminais, como uma pena mínima de um ano de prisão ou uma multa igual a três a cinco vezes o valor dos lucros ilícitos. Também é possível ser multado em até 4 bilhões de won, que é o dobro do valor dos ganhos ilícitos.

De acordo com a Comissão de Serviços Financeiros da Coreia do Sul (FSC), a Lei também dá concede à FSC o poder de investigar e tomar medidas apropriadas sobre práticas comerciais desleais, bem como supervisionar e inspecionar VASPs. O Serviço de Supervisão Financeira será responsável por inspecionar os VASPs.

Investigar indivíduos suspeitos de participar de ou estar envolvidos em operações comerciais desleais estará dentro da alçada da FSC e da FSS. A FSC tem autoridade para encaminhar o caso ao Ministério Público, ordenar a suspensão dos negócios ou tomar medidas corretivas quando uma violação da Lei for descoberta.