Le PDG d’une crypto entreprise coréenne du Sud condamné à 3 ans de prison pour manipulation du marché virtuel

Le 4 février, la Division pénale du tribunal du district sud de Séoul (juge président Lee-hee) a condamné Lee Jong-hwan, PDG d’une entreprise sud-coréenne de cryptomonnaie, à jusqu’à 3 ans de prison pour manipulation des prix des actifs virtuels.

Lee Jong-hwan a également été pénalisé de 500 millions de wons et a dû payer une amende supplémentaire de 846,56 millions de wons pour avoir enfreint la loi sur la protection des utilisateurs d’actifs virtuels la veille. Kang Min-cheol, un ancien employé également inculpé, a reçu une peine de deux ans de prison avec sursis de trois ans.

Le tribunal détaille les méthodes derrière la manipulation du prix de la pièce ACE

Hankyung, une agence de presse locale, a rapporté que le tribunal a établi que Lee s’est livré à une manipulation des prix entre le 22 juillet et le 25 octobre de l’année dernière en achetant et vendant à plusieurs reprises la « ACE Coin », cotée sur l’échange d’actifs virtuels Bithumb, à des prix nettement plus élevés ou plus bas.

Selon le tribunal, il est difficile d’anticiper des profits même si le prix augmente dans une structure où des achats à prix élevé et des ventes à bas prix se répètent à des intervalles très courts, et les pertes sont certaines d’augmenter si le prix baisse. Le tribunal a également noté qu’il est difficile de considérer cela comme une activité d’investissement typique, car il n’y a pas d’objectif rationnel autre que l’augmentation du volume des transactions.

Le tribunal a également observé que Lee déposait fréquemment des « ordres d'achat fictifs » avec une très faible probabilité d'exécution. Cela suggérait une longue série d'ordres d'achat en bas du carnet d'ordres, créant un mur d'achats.

Hankyung a rapporté que le tribunal a trouvé manquait de preuves pour l'allégation du ministère public concernant 7,1 milliards de wons de gains illicites. Selon le rapport, cela résultait de l'incapacité du ministère public à déterminer avec précision les montants des transactions et les commissions pour les achats et ventes exécutés, ainsi que de l'inclusion dans les données utilisées pour calculer les gains illicites de transactions non incluses dans l'acte d'accusation.

Le tribunal a déclaré : « La loi sur la protection des utilisateurs d'actifs virtuels considère les profits obtenus par violation comme une composante des peines pénales, et par conséquent, la valeur doit être calculée de manière stricte et minutieuse. »

En conséquence, le défendeur a reçu une peine moins sévère que celle demandée par le ministère public (10 et 6 ans de prison, respectivement).

La Corée du Sud renforce la surveillance de la manipulation du marché des cryptomonnaies

Ce jugement marque la première condamnation au titre de la nouvelle loi sur la protection des utilisateurs d'actifs virtuels, entrée en juillet 2024. Le tribunal a révélé : « À ma connaissance, il s'agit probablement du premier cas à aboutir à un verdict en vertu de cette loi. »

Le tribunal a en outre déclaré que les actions des défendeurs constituent une infraction grave qui érode sérieusement la confiance des utilisateurs dans le marché des actifs virtuels et compromet sa fonction de formation des prix équitables.

Les experts juridiques indiquent que ce jugement éclaire également le fonctionnement des schémas de manipulation sur les marchés peu liquides. L'avocat Lee Bo-hyun du cabinet Hwawoo Law Firm a déclaré que ce jugement démontre que une manipulation des prix se produit lorsque le volume de négociation d'un actif est intentionnellement augmenté pour créer une pression à l'achat sur les échanges d'actifs virtuels dépourvus d'investisseurs institutionnels (LP).

Il est à noter qu'en vertu de la loi sur la protection des utilisateurs d'actifs virtuels, ceux qui se livrent à des pratiques commerciales injustes peuvent être soumis à des peines pénales, telles qu'une peine de prison minimale d'un an ou une amende égale à trois ou cinq fois le montant des gains illicites. Il est également possible d'être condamné à une amende allant jusqu'à 4 milliards de wons, soit le double du montant des gains illicites.

Selon la Commission des services financiers de Corée du Sud (FSC), la loi confère donne à la FSC le pouvoir d'enquêter et de prendre les mesures appropriées concernant les pratiques commerciales injustes, ainsi que de superviser et d'inspecter les prestataires de services d'actifs virtuels (VASP). Le Service de supervision financière sera chargé d'inspecter les VASP.

L'enquête des personnes soupçonnées de participer à des opérations de commerce injuste ou d'y être impliquées relève de la compétence de la FSC et du FSS. La FSC a l'autorité de renvoyer l'affaire au Parquet, d'ordonner la suspension des activités ou de prendre des mesures correctives lorsqu'une violation de la loi est constatée.