Le 4 février, la division criminelle du tribunal du district sud de Séoul (présidée par la juge Lee-hee) a condamné Lee Jong-hwan, PDG d'une société sud-coréenne de cryptomonnaie, à une peine pouvant aller jusqu'à 3 ans de prison pour manipulation des cours des actifs virtuels.
Lee Jong-hwan a été condamné à une amende supplémentaire de 500 millions de wons et de 846,56 millions de wons pour violation de la loi sur la protection des utilisateurs d'actifs virtuels la veille. Kang Min-cheol, un ancien employé également inculpé, a été condamné à deux ans de prison avec sursis de trois ans.
Le tribunal détaille les méthodes utilisées pour manipuler le prix de la pièce ACE
Hankyung, un média local, a rapporté que le tribunal a constaté que Lee s'était livré à une manipulation des prix entre le 22 juillet et le 25 octobre de l'année dernière en achetant et en vendant à plusieurs reprises « ACE Coin », qui était coté sur la plateforme d'échange d'actifs virtuels Bithumb, à des prix sensiblement plus élevés ou plus bas.
Selon le tribunal, il est difficile d'anticiper les profits, même en cas de hausse des prix, dans une structure où les achats à prix élevé et les ventes à prix bas se répètent à intervalles très courts, et les pertes sont assurées de s'accroître en cas de baisse des prix. Le tribunal a également relevé qu'il est difficile de considérer cela comme une activité d'investissement classique, puisqu'il n'existe aucun objectif rationnel autre que l'augmentation du volume des transactions.
Le tribunal a également constaté que Lee déposait fréquemment des « ordres d'achat fictifs » ayant une très faible probabilité d'exécution. Cela laissait supposer la présence d'une longue file d'ordres d'achat en bas du carnet d'ordres, formant ainsi un mur d'ordres.
Selon le journal Hankyung, le tribunal a jugé les preuves insuffisantes pour étayer l'accusation de l'accusation de gains illicites s'élevant à 7,1 milliards de wons. D'après le journal, ce constat résulte de l'incapacité du parquet à déterminer avec précision les montants des transactions et les commissions sur les achats et ventes abusifs, ainsi que de l'inclusion, dans les données utilisées pour le calcul des gains illicites, de transactions non mentionnées dans l'acte d'accusation.
Le tribunal a déclaré : « La loi sur la protection des utilisateurs d'actifs virtuels considère les profits obtenus par des infractions comme un élément des sanctions pénales, et par conséquent, leur valeur doit être calculée avec rigueur et précision. »
En conséquence, le prévenu a reçu une peine moins sévère que celle requise par le parquet (10 et 6 ans de prison, respectivement).
La Corée du Sud renforce la surveillance de la manipulation du marché des cryptomonnaies
Cette décision constitue la première condamnation en vertu de la nouvelle loi sur la protection des utilisateurs d'actifs virtuels, entrée en vigueur en juillet 2024. Le tribunal a déclaré : « À ma connaissance, il s'agit probablement du premier cas à aboutir à un verdict en vertu de cette loi. »
Le tribunal a en outre déclaré que les agissements des accusés constituent un délit grave qui érode sérieusement la confiance des utilisateurs dans le marché des actifs virtuels et compromet sa fonction de formation des prix équitables.
Des experts juridiques affirment que cette décision met également en lumière le fonctionnement des manipulations de prix sur les marchés illiquides. L'avocate Lee Bo-hyun, du cabinet Hwawoo, a déclaré que cette décision démontre que la manipulation des prix se produit lorsque le volume d'échanges d'un actif est intentionnellement augmenté afin de créer une pression à l'achat sur les plateformes d'échange d'actifs virtuels dépourvues d'investisseurs institutionnels.
En vertu de la loi sur la protection des utilisateurs d'actifs virtuels, les personnes se livrant à des pratiques commerciales déloyales s'exposent à des sanctions pénales, telles qu'une peine d'emprisonnement d'au moins un an ou une amende équivalant à trois à cinq fois le montant des gains illicites. L'amende peut également atteindre 4 milliards de wons, soit le double des gains illicites.
Selon la Commission des services financiers de Corée du Sud (FSC), la loi confère à la FSC le pouvoir d'enquêter sur les pratiques commerciales déloyales et de prendre les mesures appropriées à leur égard, ainsi que de superviser et d'inspecter les prestataires de services d'actifs virtuels (PSAV). Le Service de supervision financière sera chargé de l'inspection des PSAV.
Les enquêtes concernant les personnes soupçonnées de participer à des opérations commerciales déloyales relèvent de la compétence de la FSC et de la FSS. La FSC est habilitée à saisir le parquet, à ordonner la suspension d'une activité ou à prendre des mesures correctives en cas d'infraction à la loi.
