Il CEO di una crypto sudcoreana condannato a 3 anni di carcere per manipolazione del mercato virtuale

Il 4 febbraio, la Sezione Penale del Tribunale del Distretto Sud di Seul (Giudice Presidente Lee-hee) ha condannato Lee Jong-hwan, CEO di un'azienda sudcoreana di criptovalute, fino a 3 anni di carcere per la manipolazione dei prezzi degli asset virtuali.

Lee Jong-hwan è stato inoltre multato con 500 milioni di won e ha ricevuto un'ulteriore multa di 846,56 milioni di won per aver violato la legge sulla protezione degli utenti di asset virtuali il giorno precedente. Kang Min-cheol, un ex dipendente anch'egli accusato, ha ricevuto una sentenza di due anni di carcere con tre anni di sospensione.

Dettagli della corte sui metodi dietro la manipolazione del prezzo di ACE coin

Hankyung, un quotidiano locale, ha riferito che la corte ha stabilito che Lee si è impegnato in manipolazione dei prezzi tra il 22 luglio e il 25 ottobre dello scorso anno, acquistando e vendendo ripetutamente “ACE Coin”, quotato sull'exchange di asset virtuali Bithumb, a prezzi notevolmente più alti o più bassi.

Secondo la corte, è difficile prevedere profitti anche se il prezzo sale in una struttura in cui acquisti ad alto prezzo e vendite a basso prezzo si ripetono in intervalli molto brevi, e le perdite aumentano sicuramente se il prezzo scende. La corte ha inoltre sottolineato che è difficile considerare questa un'attività di investimento tipica, poiché non vi è alcun obiettivo razionale diverso dall'aumentare il volume degli scambi.

La corte ha anche osservato che Lee presentava frequentemente “ordini di acquisto fittizi” con una probabilità di esecuzione molto bassa. Questo suggeriva una lunga serie di ordini di acquisto nella parte inferiore del libro degli ordini, creando un muro di acquisto.

Hankyung ha riferito che la corte ha evidenze insufficienti per l'accusa della procura di 7,1 miliardi di won di guadagni illeciti. Secondo il rapporto, ciò è derivato dal fallimento della procura nell'ascertare con precisione gli importi delle transazioni e le commissioni per gli acquisti e le vendite eseguiti, nonché dall'inclusione di transazioni non incluse nell'atto d'accusa nei dati utilizzati per calcolare i guadagni illeciti.

La corte ha dichiarato: “La legge sulla protezione degli utenti di asset virtuali considera i profitti ottenuti attraverso violazioni come una componente delle sanzioni penali, e pertanto il valore deve essere calcolato in modo rigoroso e attento.”

Di conseguenza, l'imputato ha ricevuto una sentenza meno severa di quella richiesta dalla procura (10 e 6 anni di carcere, rispettivamente).

La Corea del Sud rafforza la supervisione sulla manipolazione del mercato crypto

Questa sentenza segna la prima condanna ai sensi della nuova legge sulla protezione degli utenti di asset virtuali, entrata in vigore nel luglio 2024. La corte ha rivelato: “Per quanto ne sappia, questo è probabilmente il primo caso che ha portato a una sentenza ai sensi di questa legge.”

La corte ha inoltre dichiarato che le azioni degli imputati costituiscono un grave reato che erode seriamente la fiducia degli utenti nel mercato degli asset virtuali e compromette la sua funzione di formazione dei prezzi equi.

Gli esperti legali affermano che la sentenza illumina anche il funzionamento dei schemi di manipolazione nei mercati illiquidi. L'avvocato Lee Bo-hyun dello Studio Legale Hwawoo ha dichiarato che questa sentenza dimostra che manipolazione dei prezzi si verifica quando il volume di scambio di un'attività viene intenzionalmente aumentato per creare pressione d'acquisto sugli exchange di asset virtuali privi di investitori istituzionali (LP).

In particolare, ai sensi della legge sulla protezione degli utenti di asset virtuali, coloro che si impegnano in pratiche commerciali sleali possono essere soggetti a sanzioni penali, come una pena detentiva minima di un anno o una multa pari a tre-cinque volte l'importo dei proventi illeciti. È inoltre possibile essere multati fino a 4 miliardi di won, che è il doppio dell'importo dei guadagni illeciti.

Secondo la Commissione per i Servizi Finanziari della Corea del Sud (FSC), la legge dà conferisce alla FSC il potere di indagare e intraprendere azioni appropriate riguardo alle pratiche commerciali sleali, nonché di supervisionare e ispezionare i VASP. Il Servizio di Supervisione Finanziaria sarà responsabile dell'ispezione dei VASP.

Indagare gli individui sospettati di partecipare a o essere coinvolti in operazioni commerciali sleali rientrerà nella sfera di competenza della FSC e della FSS. La FSC ha l'autorità di riferire il caso all'Ufficio del Pubblico Ministero, ordinare la sospensione dell'attività o adottare misure correttive quando viene scoperta una violazione della legge.