CEO sudcoreano di criptovalute condannato a 3 anni di carcere per manipolazione del mercato virtuale

Il 4 febbraio, la divisione penale del tribunale distrettuale meridionale di Seul (giudice presidente Lee-hee) ha condannato Lee Jong-hwan, CEO di una società sudcoreana di criptovalute, a una pena fino a 3 anni di carcere per manipolazione dei prezzi di asset virtuali.

Lee Jong-hwan è stato inoltre sanzionato con una sanzione di 500 milioni di won e una multa di 846,56 milioni di won per aver violato il Virtual Asset User Protection il giorno prima. Kang Min-cheol, un ex dipendente anch'egli incriminato, è stato condannato a due anni di carcere con tre anni di sospensione condizionale.

Il tribunale spiega i metodi dietro la manipolazione del prezzo della moneta ACE

Hankyung, un organo di stampa locale, ha riferito che il tribunale ha accertato che Lee si è reso responsabile di manipolazione dei prezzi tra il 22 luglio e il 25 ottobre dello scorso anno, acquistando e vendendo ripetutamente "ACE Coin", quotato sulla piattaforma di scambio di asset virtuali Bithumb, a prezzi notevolmente superiori o inferiori.

Secondo la Corte, è difficile prevedere profitti anche se il prezzo aumenta in una struttura in cui acquisti a prezzi elevati e vendite a prezzi bassi si ripetono a intervalli molto brevi, e le perdite sono destinate ad aumentare se il prezzo scende. La Corte ha inoltre osservato che è difficile considerare questa come una tipica attività di investimento, poiché non esiste un obiettivo razionale se non quello di aumentare il volume degli scambi.

La corte ha anche osservato che Lee presentava spesso "ordini di acquisto fittizi" con una probabilità di esecuzione molto bassa. Ciò suggeriva la presenza di una lunga fila di ordini di acquisto in fondo al portafoglio ordini, creando un muro di acquisti.

Secondo quanto riportato da Hankyung, il tribunale ha ritenuto insufficienti le prove a sostegno dell'accusa di aver ricavato illecitamente 7,1 miliardi di won. A quanto pare, ciò è dovuto all'incapacità dell'accusa di accertare con precisione gli importi delle transazioni e le commissioni relative alle operazioni speculative, nonché all'inclusione, nei dati utilizzati per il calcolo dei proventi illeciti, di transazioni non menzionate nell'atto d'accusa.

La corte ha affermato: "Il Virtual Asset User Protection Act considera i profitti ottenuti tramite violazioni come una componente delle sanzioni penali e pertanto il valore deve essere calcolato in modo rigoroso e attento"

Di conseguenza, l'imputato ha ricevuto una pena meno severa di quella richiesta dall'accusa (rispettivamente 10 e 6 anni di carcere).

La Corea del Sud rafforza la supervisione sulla manipolazione del mercato delle criptovalute

Questa sentenza segna la prima condanna ai sensi della nuova legge sulla protezione degli utenti di risorse virtuali, entrata in vigore nel luglio 2024. Il tribunale ha dichiarato: "Per quanto ne so, questo è probabilmente il primo caso a concludersi con un verdetto ai sensi di questa legge".

La corte ha inoltre affermato che le azioni degli imputati costituiscono un grave reato che erode seriamente la fiducia degli utenti nel mercato delle attività virtuali e compromette la sua funzione di formazione di prezzi equi.

Secondo gli esperti legali, la sentenza fa luce anche sul funzionamento delle manipolazioni di mercato nei mercati illiquidi. L'avvocato Lee Bo-hyun dello studio legale Hwawoo ha affermato che questa sentenza dimostra che la manipolazione dei prezzi si verifica quando il volume di scambi di un asset viene intenzionalmente aumentato per creare pressione d'acquisto sulle piattaforme di scambio di asset virtuali prive di investitori istituzionali.

In particolare, ai sensi del Virtual Asset User Protection Act, coloro che mettono in atto pratiche commerciali sleali possono essere soggetti a sanzioni penali, come una pena detentiva minima di un anno o una multa pari a tre o cinque volte l'importo dei proventi illeciti. È inoltre possibile incorrere in multe fino a 4 miliardi di won, ovvero il doppio dell'importo dei profitti illeciti.

Secondo la Commissione per i Servizi Finanziari (FSC) della Corea del Sud, la legge conferisce alla FSC il potere di indagare e adottare misure appropriate in merito a pratiche commerciali sleali, nonché di supervisionare e ispezionare i VASP. Il Servizio di Vigilanza Finanziaria sarà responsabile dell'ispezione dei VASP.

Le indagini su individui sospettati di partecipare o essere coinvolti in operazioni commerciali sleali rientrano nella competenza della FSC e della FSS. La FSC ha l'autorità di deferire il caso alla Procura, ordinare la sospensione dell'attività o adottare misure correttive qualora venga accertata una violazione della legge.